TW_X先生

Les données américaines sur l’inflation (CPI) de juillet, la production (PPI) et les ventes au détail se sont toutes nettement affaiblies, tandis que le marché du travail se refroidissait. La probabilité de hausse des taux de la Fed en septembre, qui était montée à 75%, a chuté brutalement à 25%, ce qui a soutenu la hausse des marchés boursiers mondiaux pendant trois semaines consécutives. Toutefois, le prix du pétrole reste à un niveau élevé : la courbe des rendements des bons du Trésor s’est fortement pentifiée. Sur le marché obligataire, la partie longue continue d’intégrer une tarification de l’inflation et du déficit budgétaire. Deux semaines plus tard, la réunion de Jackson Hole sera un indicateur clé de la direction à venir.

Les chiffres de l’inflation aux États-Unis ont ralenti de façon inattendue, combinés à un affaiblissement de l’emploi et de la consommation. Cette semaine, le marché a vu ses paris sur une hausse des taux de la Fed en septembre se retirer très rapidement. Mais des signaux anormaux à long terme sur le marché des obligations, une flambée du pétrole et l’entêtement des responsables plutôt “hawkish” lancent aujourd’hui un défi à ce que l’on pourrait appeler le récit d’une “pause”.

La probabilité d’une hausse des taux en septembre est passée de 75% fin juillet à environ 25%, entraînant une troisième semaine consécutive de hausse des bourses mondiales, tandis que les principaux indices américains se maintiennent près des plus hauts historiques.

Les résultats liés aux infrastructures de l’IA continuent d’être très solides, offrant un soutien supplémentaire aux valeurs technologiques. Cela permet temporairement aux marchés actions d’ignorer l’impact du pétrole et les avertissements du segment long sur le marché obligataire.

Cependant, la crise Iran / détroit d’Ormuz pousse le Brent à progresser de près de 6% sur la semaine, s’approchant de 90 dollars le baril ; les rendements lors de l’adjudication du Trésor américain à 30 ans ont touché leur niveau le plus élevé en 25 ans.

Alors que les marchés boursiers applaudissent un “virage de la Fed”, la partie longue du marché obligataire continue, elle, de se faire le prix de l’inflation et du déficit budgétaire. Deux logiques évoluent en parallèle : laquelle a raison contre l’autre, c’est peut-être la question de trading la plus importante du second semestre.

Le ralentissement de l’inflation fait s’effondrer les anticipations de hausse des taux de septembre

La plus forte impulsion macro de la semaine vient d’une série de données américaines plutôt molles :

— En juillet, l’inflation CPI mensuelle n’a augmenté que d’environ 0,1%, et sur un an d’environ 3,4%. La pression sur l’inflation “core” continue de refluer doucement ;

— Le PPI de juillet est resté stable d’un mois sur l’autre, en dessous des attentes ;

— Les ventes au détail de juillet ont reculé de 0,6% en variation mensuelle, enregistrant la plus forte baisse mensuelle depuis plus d’un an. Elles ont nettement déçu les attentes du marché, qui tablaient sur une légère hausse. La facture a été alourdie par les voitures, le prix du pétrole et certains facteurs à caractère temporaire.

En plus des données sur l’emploi non agricole déjà publiées la semaine précédente (baisse de 23 000 et révisions à la baisse), ce “pack” de données faibles fait s’effondrer entièrement les anticipations de hausses de taux récentes de la Fed, effaçant l’ensemble de la prime “hawkish” accumulée depuis la prise de fonctions du successeur de M. Powell comme président de la Fed.

📣 Note d’absence
Coucou les petits, le présentateur a quelque chose aujourd’hui, on met la diffusion en pause pour une journée, d’accord ? Rendez-vous demain matin à 10h (17 août à 10h00) ne manquez pas ça～🫡

💥 Réduire les attentes : ne cherchez pas un renversement en une nuit pendant la période difficile. Lâchez l’obsession du rendement élevé. Priorisez la préservation du capital et une accumulation stable. Faites de petits pas pour reconstruire votre confiance.

#交易员下调2027年中前美联储加息押注

Gardez un œil sur les surprises

Suivez-moi pour des surprises

La rosée du matin repose sur les feuilles, n’aspire à aucun rayon d’aube ; elle s’efface avec le soleil qui monte, nourrissant les plantes d’une touche silencieuse, pour faire fleurir leurs merveilles !
Morning dew rests on leaves, clinging no dawn’s bright ray; it fades with rising sun, nourishing plants in quiet way!

🚨CZ répond à la controverse « le self-custody est plus sûr », un point de vue qui surprend beaucoup de monde !

Récemment, un ensemble de données a fait grand bruit :
📊 Environ 1,57 million de BTC perdus à cause du self-custody 📊 Environ 1,51 million de BTC perdus sur les exchanges
Beaucoup en concluent : « le self-custody est plus dangereux » ou « les exchanges sont plus dangereux ».

Mais CZ propose une autre approche.
CZ pense que :
✅ Les attaques contre les exchanges, lorsqu’elles surviennent, deviennent généralement des informations mondiales, donc les données sont plus faciles à comptabiliser.
✅ En cas de pertes en self-custody (perte de clés privées, de phrases mnémoniques, disque dur endommagé, etc.), beaucoup de cas ne sont pas rendus publics, donc les données réelles pourraient être bien supérieures aux chiffres connus.
✅ Par ailleurs, certains incidents d’exchanges ayant fait faillite font aussi grimper l’historique des pertes d’actifs des exchanges.

Le plus important, c’est que :
Des plateformes de premier plan comme Binance, lorsqu’elles subissent un incident de sécurité, prennent généralement en charge la perte des actifs des utilisateurs ; tandis qu’en self-custody, une fois la clé privée perdue, il est presque impossible de la récupérer.
Cependant, CZ n’a pas dit qu’une méthode était absolument plus sûre que l’autre.
Son point de vue est au contraire plus rationnel :
👉 Il n’y a pas de sécurité absolue, il n’y a que des méthodes de gestion d’actifs adaptées à chacun.
#闪迪涨7%因营收增长展望
$BTC

$ETH

$BNB

🧧🧧Aimer, commenter + partager pour recevoir des USDT🎁🎁
#美国7月零售销售下降0.6%

🌹Lumière douce de l’après-midi, que les années restent paisibles, que la joie et le bonheur vous accompagnent.
Warm afternoon sunshine, may peace and joy be with you.

15 août, Michael Hartnett, stratégiste en chef chez Bank of America Securities, a indiqué dans sa dernière note de recherche que, dans le contexte actuel de bulle liée à l’IA, la stratégie d’investissement optimale consiste à prendre simultanément des positions longues sur les grandes valeurs technologiques de l’IA et sur des actifs en disgrâce que le marché délaisserait de longue date, afin de capter des rendements à double sens pendant la phase de dernier sommet de la bulle du PIB nominal, et il recommande de vendre à découvert des obligations liées à l’IA. L’indicateur Bank of America Bull/Bear est passé légèrement de 9,7 à 9,3 : il reste en zone extrême haussière et maintient un signal « vendre », mais depuis que le signal a été émis en mai, les marchés boursiers mondiaux ont tout de même enregistré des hausses. Le rapport souligne que les flux de capitaux s’orientent structurellement vers l’or et les matières premières, tandis que les actions technologiques affichent la plus forte sortie hebdomadaire depuis sept semaines ; la position en actions des clients privés a atteint un niveau historique.

Hartnett estime que les schémas historiques des bulles montrent qu’à la veille du sommet, les marchés émergents ou les actifs cycliques sous-cotés peuvent bénéficier d’un effet de débordement. La voie la plus susceptible de se reproduire aujourd’hui serait celle du secteur de la consommation ; en outre, avec plus de 1 000 milliards de dollars d’investissements (capex) liés à l’IA et des flux de trésorerie négatifs, cela entraînerait une pression d’émission considérable sur les obligations concernées. Parallèlement, Bank of America conserve son cadre d’allocation d’actifs « éviter les obligations, éviter le dollar, être entièrement investi dans l’IA », et indique que trois contraintes potentielles pourraient freiner davantage la progression du marché haussier : la flambée des rendements obligataires, le fait que le sentiment des électeurs se tourne vers la prudence, et des niveaux de positionnement globalement déjà trop haussiers. Les données concernant les clients privés montrent que l’allocation en actions a grimpé à 66,4 %, un plus haut historique ; la part détenue en liquidités et en obligations est, quant à elle, tombée respectivement à son plus bas niveau jamais observé et à son plus bas niveau depuis 2022.

Face à la pression liée à l’ampleur de la dette publique américaine qui approche les 400 000 milliards de dollars et à la hausse persistante des coûts de remboursement, Bank of America considère l’évolution des rendements comme le principal facteur variable, et prévient que l’intervention sur le taux de change USD/JPY a libéré un signal indiquant qu’il n’est pas souhaité que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans franchisse 5 %. Dans le cadre du thème « éviter le dollar », le rapport recommande de prendre des positions longues sur l’or en tant qu’outil de couverture, tout en se montrant favorable au secteur immobilier de Hong Kong, dont la valorisation n’est qu’environ à 12 fois, et dont les niveaux de cotation restent comparables à ceux d’il y a 30 ans. Pour la suite, les élections législatives américaines de novembre sont considérées comme une variable politique clé : si les républicains conservent le Sénat et que le gouverneur du Texas est réélu, les actifs à risque liés à l’IA pourraient accélérer pour atteindre un sommet en 2027 ; à défaut, cela pourrait provoquer de fortes ajustements des marchés boursiers, du dollar et des rendements.

🧧🧧🧧回复2027获得$BNB 🧧🧧🧧
🎁🎁🎁👇👇👇🎁🎁🎁

​🧧 【Suivez + Partagez + Commentez pour recevoir des avantages pour les abonnés sur ETH｜Bienvenue pour trader en copiant, ensemble dans les cryptos de façon stable et pour doubler】

🧧 Mieux vaut manquer un profit énorme inconnu que d’exposer un risque incontrôlable.

Chaque jour, le marché regorge de mythes de “doubles” et de hausses spectaculaires, qui nous donnent envie de casser les garde-fous en matière de gestion des risques.

Mais ceux qui cherchent des rendements élevés sans marge de sécurité ne font, en essence, que parier gros contre le destin.

Dès qu’une seule fois la gestion des risques est mal faite, tous les profits accumulés — voire le capital lui-même — peuvent s’annuler en un instant.

Apprendre à dire non aux mouvements de marché qu’on ne comprend pas et dont on ne sait pas calculer le risque : c’est la logique fondamentale la plus essentielle pour protéger ses actifs.

Cliquez pour trader en copiant, verrouillez le risque dans une plage supportable et réalisez une capitalisation à long terme avec des intérêts composés en continu.

Le coucher du soleil rejoint la mer et les montagnes, et les pensées restent cachées au fond du cœur.

La patronne veut que les utilisateurs de Binance passent de 30 milliards de milliards à 300 milliards de milliards, tu comprends ? Tu sais aussi que la plateforme de prédiction Predict est le fils biologique de grand cousin de la patronne ? Alors, à toi de prédire : Predict peut-il atteindre 10$ ou 100$ ? Tente ta chance, ne rate surtout pas ça 🛫🛫🛫🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧🧧

$币安人生

Tout le monde parle du « Bull Run » 🔥, partout on dit que ça a été multiplié par plusieurs centaines en une seule nuit.
En pleine saison baissière, tout le monde espère tellement un retour du marché haussier. Dès qu’on voit un sujet brûlant, on a trop envie de foncer. Les amis, vous êtes montés à bord ?

Franchement, je me suis trompé : j’ai raté ce mouvement, je n’ai pas pu rattraper cette vague, donc je ne peux que me consoler😂.
En voyant les autres poster leurs gains, je dois l’avouer, je suis vraiment envieux.
Je souhaite aux membres de ma famille que les cryptos qu’ils détiennent puissent, comme « Bull Run », connaître une explosion soudaine après une nuit de sommeil.
Mais comme les tendances bougent beaucoup, tout le monde doit aussi protéger son capital et garder un esprit rationnel face au marché. Je vous souhaite à tous d’engranger beaucoup🧧