iZUMi Finance aide à résoudre la difficulté d’utiliser efficacement la liquidité car elle apporte un service de liquidité systématique à l’écosystème multi-chaînes et devient finalement une plate-forme de service de liquidité à guichet unique avec un capital efficace et super dans l’industrie DeFi. Alors, qu’est-ce qu’iZUMi Finance ? Qu’est-ce qui le distingue ? Découvrons-le à travers l’article ci-dessous.

Qu'est-ce que iZUMi Finance ?

iZUMi Finance est une plateforme qui fournit une liquidité réglable en tant que service sur Uniswap V3, qui exécute plusieurs chaînes.

iZUMi Finance étend ses services à plusieurs chaînes avec l'intégration de DEX et Bridge à l'avenir. Cela aidera les fournisseurs de liquidités à gagner davantage de récompenses de minage de liquidités ainsi que des frais de négociation sur Uniswap V3.

Les principaux produits d'iZUMi sont LiquidBox, iZiSwap, iZumi Bond et veiZi. En outre, la plateforme propose également plusieurs autres produits annexes tels que l'assurance contre les pertes impermanentes, les produits à double devise et les produits à revenu fixe.

D'autre part, cela aide également les protocoles à attirer plus de liquidités de manière efficace et à long terme. iZUMi Finance résout le « dilemme du pool 2 » en fournissant des modules d'incitation structurés et une récupération automatique, qui peuvent attirer plus de liquidités avec de faibles taux d'émission pour les protocoles de pièces de monnaie et permettre une perte occasionnelle de liquidité pour les fournisseurs de liquidités.

Points forts

Utilisation du modèle DL-AMM

La principale innovation d'iZiswap réside dans la proposition et la mise en œuvre de Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM). Le DL-AMM n'utilise pas de formule de produit constant mais fixe la liquidité à différents prix discrets, et chaque prix suit la formule de somme constante L = X* √ P + Y/√ P. De nombreux points de prix distincts sont connectés pour former une courbe de prix AMM complète de type Uniswap, comme le montre la figure ci-dessous à gauche.

La liquidité dans DL-AMM sera divisée en liquidité LP et liquidité des ordres à cours limité. Les deux sont combinées, empilées et distribuées dans différentes zones de prix, comme le montre la figure de droite.

L'algorithme DL-AMM utilise un nouvel algorithme de liquidité concentrée discrète avec des fonctionnalités de création de marché pour une liquidité concentrée comparable à celle d'Uniswap V3, mais il permet une distribution précise de la liquidité sur n'importe quel prix plutôt que sur une fourchette de prix. En conséquence, iZiSwap peut gérer des stratégies de trading supplémentaires, telles que les ordres à cours limité, et disposer d'une liquidité plus contrôlée.

Différentes formes de fourniture de liquidités

En plus de DL-AMM, iZUMi Finance a conçu LiquidBox, un service centralisé d'incitation à la liquidité basé sur la liquidité. Les offres d'extraction de liquidité basées sur V2 sont simples. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses symboliques en jalonnant des certificats LP, ce qui équivaut à encourager la liquidité à n'importe quel prix. Cependant, la conception qui encourage la liquidité centralisée, comme V3, DL-AMM et BL, est beaucoup plus complexe.

Pour les utilisateurs, LiquidBox est un endroit où ils peuvent déposer des liquidités et recevoir des incitations. Pour les parties incitatives (généralement les parties du projet de token et iZUMi), elles peuvent distribuer la liquidité résultante à des intervalles à différentes échelles de temps pour atteindre l'objectif de liquidité souhaité du projet.

La solution de LiquidBox consiste à fournir trois solutions, et la partie incitative à la liquidité (généralement le projet de jeton et iZUMi) décide conjointement de la résolution à adopter :

  • Plage fixe : fournit une liquidité centralisée pour les paires de pièces stables et d'actifs indexés.

  • Plage dynamique : LiquidBox placera automatiquement le jeton LP NFT UniSwap V3 dans le protocole après avoir fourni des liquidités. Cela permet d'augmenter le profit attendu pour les utilisateurs en profitant à la fois de la récompense pour la fourniture de liquidités par iZUMi et le protocole et en profitant d'une partie des revenus des frais de transaction sur Uniswap V3 (si le prix du jeton est toujours dans la fourchette de prix définie par le LP).

  • Un côté : lorsque LP fournit de la liquidité, la partie liquidité du stablecoin ou de l'actif indexé sera placée dans la fourchette de prix établie, et la partie token du projet sera mise en jeu dans le module LiquidBox (pas sur Uniswap V3) pour verrouiller la liquidité, empêchant ainsi la vente automatique du token lorsque le prix sort de la fourchette définie. Aide les utilisateurs à éviter le risque de perte temporaire tout en réduisant la pression des ventes passives de tokens pour le projet.

Produits de iZUMi Finance

iZUMi Finance propose une gamme de produits, notamment : iZiSwap, LiquidBox, iZUMi Bond et veiZi.

ZiSwap

iZiSwap, un AMM innovant à liquidité discrète, offre aux clients DEX une expérience de trading de carnet d'ordres similaire à celle du CEX et une liquidité efficace sur la chaîne pour les actifs Web3. Il pourrait offrir une efficacité du capital 5 000 fois supérieure à celle du DEX x*y=k conventionnel, selon le mécanisme DLAMM.

Avec iZiSwap, les utilisateurs peuvent profiter de fonctionnalités avancées pour améliorer leur expérience de trading :

  • Transactions rapides : exécution instantanée des transactions avec un glissement minimal.

  • Ordre limité : permet aux utilisateurs de passer des ordres à un prix spécifique, leur donnant ainsi un meilleur contrôle sur leurs transactions.

  • Trading Pro : iZiSwap fournit une interface de trading professionnelle similaire aux échanges centralisés, permettant aux utilisateurs de passer des ordres d'achat et de vente sur le carnet d'ordres (Order-book).

  • Liquidité : iZiSwap fournit une liquidité centralisée dans une fourchette de prix spécifique, permettant aux utilisateurs de recevoir des récompenses à partir des frais de négociation.

  • Campagne : Participez aux événements et campagnes organisés par iZiSwap, offrant la possibilité de recevoir des avantages et des promotions supplémentaires.

  • Analyses : iZiSwap fournit un aperçu des données de transaction, y compris la TVL, le volume des transactions, le pool de liquidité, les meilleurs jetons et les informations sur les transactions…

LiquidBox

L'équipe iZUMi a d'abord proposé et mis en œuvre le plan de minage de liquidité « LiquidBox », basé sur le jeton LP NFT V3 d'Uniswap. Contrairement aux jetons LP remplaçables V2 traditionnels qui sont directement mis en jeu pour le minage, lors de la conception d'un plan visant à encourager le minage de liquidité dans LiquidBox, le protocole peut définir explicitement la plage de valeurs des jetons LP qui sont incités.

Les utilisateurs de DeFi fournissent des liquidités sur Uniswap pour gagner des frais de transaction, et ils recevront également des jetons NFT LP représentant leur part de liquidité. Ils peuvent staker leurs jetons NFT LP sur Izumi pour commencer à extraire des liquidités et gagner plus de jetons incitatifs fournis par différentes équipes de projet et des jetons de gouvernance Izumi.

Actuellement, nous avons trois options : plage fixe, un côté et plage dynamique. Cependant, nous avons déployé sur Ethereum, Polygon et Arbitrum.

Obligation iZUMi (iUSD)

iZUMi Bond (ou iUSD, iZUMi Bond USD) est une obligation émise par iZUMi Finance, adossée à 100 % à des garanties et aux revenus du projet. La valeur de l'iUSD est indexée 1:1 sur l'USD. Le Bond Farming est une technique systématique d'extraction de liquidités qui offre aux détenteurs d'obligations des rendements sans risque.

iZUMi Finance vend des iUSD à des investisseurs dans le cadre d'un tour de financement privé pour lever des fonds pour le développement futur de l'écosystème iZUMi.

Tokenomics

Actuellement, iZUMi dispose de 2 types de jetons : IZI (jeton utilitaire) et veiZI (jeton d'administration).

jeton iZi

Le jeton utilitaire de la plateforme iZUMi Finance s'appelle le jeton iZi et peut être utilisé pour constituer des pools d'incitation et utiliser d'autres fonctions. De plus, les utilisateurs doivent miser le jeton iZi pour obtenir le jeton ve-iZi, le jeton de gouvernance de la plateforme iZUMi qui donne droit à un certain nombre d'avantages et à la participation à la gouvernance.

Distribué et émis comme suit :

  • Équipe principale : 18 % – Verrouillez pendant 6 mois, puis débloquez 10 % et payez de manière linéaire sur les 18 mois suivants.

  • Écosystème : 55% – 3% seront prélevés pour fournir de la liquidité sur Uniswap V3, le reste sera payé linéairement sur 4 ans.

  • Tour privé : 15 % – Débloque 10 % lors de l'événement de génération de jetons (TGE) et est verrouillé pendant les 3 mois suivants, puis paie de manière linéaire pendant les 12 mois suivants.

  • Partenariat : 10 % – Verrouillage pendant 6 mois, puis déblocage de 10 % et paiement linéaire sur les 18 mois suivants.

  • IDO : 1% – Débloquez 100% au TGE

  • Airdrop : 1 % – 100 % débloqué au TGE

veiZi

Selon la norme ERC-721, veiZi (iZUMi DAO veNFT) est le jeton de gouvernance d'iZUMi Finance sous forme de NFT. En verrouillant iZi pendant une durée variable (jusqu'à 4 ans), les utilisateurs peuvent créer des veiZi. Une fois le temps de verrouillage (blocage) écoulé, les utilisateurs peuvent échanger des veiZi et recevoir leur iiZi d'origine. Après avoir reçu le NFT veiZi, vous pouvez le staker en utilisant l'option Gérer du NFT.

Cas d'utilisation :

  • Vote : Participez au vote sur les questions liées à la gouvernance dans le DAO iZUMi.

  • Jalonnement : 50 % des revenus mensuels d'iZUMi Finance seront utilisés pour échanger des jetons IZI et les répartir entre les détenteurs de veiZi en tant que récompenses de jalonnement.

  • Boosting : Holding veiZi est considéré comme une forme de jalonnement NFT sur LiquidBox, ce qui augmente le TAEG des pools jusqu'à 2,5 fois.

Frais

Les frais proviennent principalement d'iZiSwap.

Niveau de frais de piscine :

  • 1%-0,2%-0,04%-0,01% (rémunération du preneur)

  • 1 % adapté aux jetons émergents et aux paires de trading à forte volatilité

  • 0,2 % adapté aux paires classiques

  • 0,04 % et 0,01 % conviennent aux paires de pièces stables

Répartition des frais :

  • 50% à LP

  • 25% de rachat iZi

  • Rachat de 25% d'iUSD et promotion

Investisseurs

iZUMi Finance a levé un total de 27,6 millions de dollars après 3 cycles de financement. Informations sur les cycles de financement :

  • Tour de financement d'amorçage (10 novembre 2021) : 2,1 millions de dollars levés, menés par Mirana Ventures, avec la participation de Youbi Capital, Everest Ventures Group…

  • Tour de série A (9 décembre 2021) : 3,5 millions de dollars levés, avec la participation de Gate Labs, GSR Ventures, IOSG Ventures, MEXC Global, Mirana Ventures…

  • Venture Round (21 avril 2023) : 22 millions USD levés, avec la participation de Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Incuba Alpha, Bella Protocol…

Conclusion

L'utilisation inefficace des liquidités nuit souvent aux entreprises DeFi. Avec le modèle révolutionnaire Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM), iZUMi Finance se démarque de la concurrence. Il a été amélioré à partir du modèle de liquidité concentrée d'Uniswap V3 pour adopter un mécanisme AMM qui permet une liquidité discrète à chaque tick de prix, offrant aux utilisateurs de DEX une expérience de trading comparable à CEX et leur permettant de passer des ordres à cours limité sans avoir besoin d'un carnet d'ordres de dépôt.

De plus, iZUMi Finance a lancé avec succès iZUMi Bond USD (iUSD) et iZUMi Bond, a soutenu Bond Farming et a fourni aux utilisateurs un produit d'investissement à revenu fixe à haut rendement en le combinant avec le modèle de produit TradFi d'obligations convertibles pour donner aux investisseurs d'iZUMi Bond la possibilité de convertir leurs obligations en jetons iZi.

AVERTISSEMENT : les informations présentées sur ce site Web sont fournies à titre de commentaire général sur le marché et ne constituent pas des conseils en investissement. Nous vous encourageons à effectuer vos propres recherches avant d'investir.

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