1. Origines
Tout d'abord, avec le développement continu de l'industrie de la blockchain, diverses formes de chaînes sont apparues, telles que Layer1, Layer2, Layer3, side chains, Rollups, etc. Il existe des chaînes homogènes et des chaînes hétérogènes, et chaque blockchain a , ce qui est divisé en de nombreux protocoles différents.
Ces différentes blockchains et différents protocoles ont divisé le monde de la blockchain en îlots d'informations. Un grand nombre d'actifs cryptés sont distribués sur ces différentes chaînes et différents protocoles, ce qui réduit sans aucun doute l'efficacité de l'utilisation des fonds.
L’émergence de ponts entre chaînes peut créer des ponts entre ces différentes chaînes et relier les actifs d’une chaîne à d’autres blockchains.
Par exemple, l'émergence du pont inter-chaînes de base de réseau de deuxième couche lancé par Coinbase peut relier les actifs cryptés sur d'autres chaînes au réseau de base. Les utilisateurs peuvent en même temps profiter des premiers dividendes de la chaîne de base. -pont de chaîne, les actifs de la chaîne de base peuvent être reliés à d'autres blockchains.
L'émergence de ponts entre chaînes a considérablement amélioré l'efficacité de l'utilisation du capital.
Selon les statistiques de Defillama, dans le paysage DeFi actuel, le montant total du pont inter-chaînes TVL se classe au quatrième rang, atteignant un volume de 9,7 milliards de dollars, juste derrière la piste Dex.
De plus, dans la voie du pont à chaînes croisées, il existe des problèmes courants tels qu'une faible sécurité, un coût élevé et une vitesse transversale lente. Et Stargate a émergé dans ce contexte.
2. Présentation du protocole Stargate
Stargate Finance est un protocole de pont multi-chaînes basé sur LayerZero. Il a été créé par LayerZero Labs en mars 2022. Il s'agit également du premier DApp basé sur le protocole LayerZero. .protocole.
L'objectif de Stargate est de simplifier le processus de transfert d'actifs d'une blockchain à une autre, en éliminant les étapes fastidieuses de verrouillage, de frappe, de gravure et de rachat, pour obtenir la commodité d'effectuer le transfert en une seule transaction.
Étant donné que Stargate est un protocole inter-chaînes construit sur LayerZero, lorsque nous parlons de Stargate, nous devons commencer par LayerZero.
Qu'est-ce que LayerZero
LayerZero est un protocole d'interopérabilité de chaîne complète (Omnichain). LayerZero construit un nouveau modèle de nœud ultra-léger pour fournir une infrastructure sûre et fiable pour divers protocoles inter-chaînes.
Théoriquement, LayerZero peut transmettre des messages sur n'importe quelle chaîne prenant en charge les contrats intelligents. Par exemple, si un utilisateur envoie un message sur la chaîne A, les informations peuvent être transmises à la chaîne B, permettant au contrat intelligent de la chaîne B de mettre en œuvre l'opération correspondante. LayerZero peut réaliser la communication d'informations entre différentes chaînes. La communication d'informations comprend également le transfert d'actifs entre différentes chaînes.
LayerZero n'est pas une chaîne publique ou un écosystème d'applications, mais le positionnement de LayerZero est similaire au protocole TCP au niveau de la couche de transport sur Internet. De nombreuses DApp différentes peuvent être construites sur ce protocole.
Comment LayerZero atteint l'interopérabilité de la chaîne complète
Nous comprenons d'abord les différences entre les nœuds complets, les nœuds légers et les nœuds ultra-légers.
Nœud complet : nœud qui synchronise toutes les données de la blockchain, stockant non seulement les en-têtes de bloc, mais également des informations de transaction spécifiques, etc.
Nœuds légers : ne stockent qu'une petite partie des données de la blockchain, telles que les en-têtes de bloc et d'autres informations, et ne stockent pas d'informations de transaction spécifiques dans le bloc.
Nœuds ultra-légers : ne conservent pas tous les en-têtes de bloc, mais transmettent les en-têtes de bloc de streaming à la demande via l'oracle, synchronisant ainsi plus efficacement les entités hors chaîne pour atteindre l'état requis.
L'interopérabilité de la chaîne complète de Layerzero est obtenue en déployant un point de terminaison (client) sur chaque chaîne. Le point de terminaison exécutera un nœud ultra-léger (ULN, nœud ultra léger), puis utilisera Oracle (oracle) pour effectuer des en-têtes de bloc de transmission à la demande contenant. informations inter-chaînes (au lieu de transmettre tous les en-têtes de bloc dans l'ordre, réduisant ainsi les coûts), puis transmettre la preuve de transaction (informations de preuve) via le relais, et les deux se vérifient mutuellement pour garantir que les informations inter-chaînes sont correctes.
La figure ci-dessous montre le processus de l'application utilisateur (UA, User Application) sur la chaîne A envoyant des messages à l'application utilisateur sur la chaîne B via LayerZero.
L'interopérabilité de la chaîne complète de LayerZero est réalisée grâce à l'action conjointe de ces trois composants principaux : Endpoint, Oracle et Relayer.
Basée sur LayerZero, cette interopérabilité de la chaîne complète peut s'appliquer à de nombreuses entreprises qui n'étaient pas faciles à mettre en œuvre dans le passé, telles que les ponts inter-chaînes complets, les transactions inter-chaînes, les prêts inter-chaînes, etc. Stargate est la croix -chain bridge officiellement lancé par LayerZero et est également basé sur LayerZero. Le premier DApp du protocole est appelé le premier produit à résoudre le « trilemme du pontage » par l'équipe LayerZero.
3. Comment Stargate réalise le cross-chain
Comme nous le savons tous, il existe une théorie du « triangle impossible » dans les chaînes publiques, qui fait référence au degré de décentralisation, de sécurité et d'évolutivité. Une chaîne publique ne peut satisfaire que deux d'entre eux à la fois.
Par exemple, pour Bitcoin, son degré de décentralisation et de sécurité est relativement élevé, mais son évolutivité est faible. Pour de nombreuses chaînes publiques, même si l’évolutivité et la sécurité ont été améliorées, cela a sacrifié la décentralisation.
Le dilemme du « triangle impossible » existant dans le domaine de la chaîne publique peut être résolu grâce à des chaînes publiques modulaires.
De même, il existe également une théorie du « triangle impossible » dans le domaine des chaînes croisées.
Finalité garantie instantanée ;
Liquidité unifiée ;
Actifs natifs).
En d'autres termes, dans la plupart des ponts à chaînes croisées, au plus un ou deux d'entre eux peuvent être réalisés en même temps, mais les trois ne peuvent pas être réalisés au mieux.
Le pont inter-chaînes Stargate construit sur le protocole LayerZero peut répondre simultanément aux trois caractéristiques majeures d'un pont inter-chaînes, c'est-à-dire qu'il peut garantir une finalité instantanée, atteindre une liquidité unifiée et prendre en charge les actifs natifs.
Dans certains ponts inter-chaînes courants, la plupart d'entre eux utilisent la méthode « verrouillage + diffusion + destruction », c'est-à-dire que les actifs sont d'abord verrouillés dans la chaîne source, et les actifs synthétiques sont lancés dans la chaîne cible, puis. les actifs sont transférés Lors du retour à la chaîne source, vous devez détruire les actifs synthétiques précédemment créés, puis racheter les jetons d'origine. Cela n'atteint pas réellement une finalité instantanée.
Stargate a développé un nouvel algorithme d'équilibrage des ressources qui unifie la liquidité native de toutes les blockchains tout en offrant une finalité garantie instantanée.
Stargate utilise une solution [d'échange de liquidités] pour les actifs inter-chaînes. Contrairement à la plupart des ponts inter-chaînes qui établissent des pools de liquidités indépendants pour des réseaux spécifiques, Stargate utilise un pool de liquidités unifié pour prendre en charge les opérations d'actifs inter-chaînes.
En d’autres termes, Stargate peut réaliser une gestion unifiée du pool de liquidités, et chaque chaîne peut également accéder aux liquidités des autres chaînes.
Par exemple, s'il existe un pool de liquidités USDT sur la chaîne A, les transactions liées à l'USDT initiées par d'autres chaînes peuvent emprunter et restituer la liquidité USDT de la chaîne A, permettant ainsi à l'algorithme de maintenir la liquidité face à des volumes de transactions déséquilibrés. , afin que l'efficacité de l'utilisation des fonds puisse être améliorée.
Cependant, lorsque plusieurs chaînes partagent un pool de liquidité, elles seront confrontées au problème de l'échec des transactions en raison d'une profondeur de liquidité insuffisante, car lorsque plusieurs chaînes partagent un pool de liquidité, le nombre d'utilisateurs et le nombre de transactions parallèles augmenteront, réduisant ainsi le la liquidité du pool a été réduite, entraînant l'échec de certaines transactions inter-chaînes.
Par exemple, il y a 100 USDT de liquidité sur la chaîne A, la chaîne B demande 60 USDT de liquidité et la chaîne C demande 50 USDT de liquidité. La somme des liquidités USDT de la chaîne B et de la chaîne C dépasse la somme des liquidités USDT sur la chaîne A. alors la demande inter-chaînes de l’une des chaînes échouera.
À cette fin, Stargate a introduit un ensemble d'« algorithmes d'équilibrage des ressources » pour résoudre les problèmes ci-dessus. Stargate divise le pool de liquidités de chaque chaîne en plusieurs intervalles selon différentes blockchains pour la gestion, également appelé partitionnement logiciel.
Par exemple, 100 USDT sur la chaîne A sont divisés en 50 USDT sur la chaîne B et 50 USDT sur la chaîne C.
Afin de rendre la liquidité plus susceptible de répondre aux besoins inter-chaînes, le protocole permet « d'emprunter » et de « restituer » de la liquidité entre différentes chaînes, permettant à l'algorithme de maintenir un équilibre de liquidité face à des volumes de transactions déséquilibrés.
Lorsqu'une demande inter-chaînes est reçue, l'algorithme d'équilibrage des ressources examinera la liquidité de chaque intervalle et divisera les actifs déposés par les utilisateurs entre les intervalles dont la liquidité est insuffisante pour le réapprovisionnement, évitant ainsi les échecs de transaction causés par l'épuisement de la liquidité.
Si les consultations inter-chaînes sur la chaîne B sont fréquentes, alors elle peut être définie sur une pondération plus élevée. Lorsque de nouvelles liquidités arrivent, en plus de combler le déficit de liquidité de chaque chaîne, l'excès de liquidité sera les pondérations pré-attribuées sont pratiquement. attribué à d'autres chaînes.
De plus, Stargate a également introduit des frais d'équilibre pour encourager la répartition uniforme des liquidités sur chaque chaîne.
Par exemple, lorsque trop de fonds sont transférés sur la chaîne A, des frais plus élevés seront facturés pour continuer à transférer des fonds hors de la chaîne A. De cette manière, la liquidité de chaque chaîne peut être maintenue en s'appuyant sur le comportement de trading spontané des utilisateurs.
En général, Stargate améliore le taux d'utilisation des fonds grâce à un ensemble « d'algorithmes d'équilibrage des ressources », utilisant la liquidité des actifs en monnaie unique sur chaque chaîne comme un pool de liquidité complet, en essayant d'éviter l'épuisement d'une seule chaîne et d'obtenir une allocation en temps opportun. et mobilisation à la demande dans le cadre d’un pool de liquidités unifié.
4. Équipe
La taille exacte de l’équipe Stargate Finance est actuellement inconnue. Cependant, étant donné que Stargate Finance est la première application sur LayerZero Labs, les commentaires de la première communauté montrent que Stargate Finance entretient une relation étroite avec LayerZero et qu'il existe un certain degré de chevauchement entre les développeurs. Le livre blanc de Stargate a été rédigé par LayerZero et rédigé par LayerZero. les trois co-fondateurs de.
Donc, dans la partie équipe, nous pouvons commencer par les membres de l'équipe LayerZero.
L'équipe compte trois cofondateurs, Bryan Pellegrino en tant que PDG, Ryan Zarick en tant que CTO et Caleb Banister.
Tous les trois sont diplômés de l’Université du New Hampshire avec une spécialisation en informatique, et ils ont également eu de nombreux carrefours de carrière après l’obtention de leur diplôme.
Les détails des membres de l’équipe fondatrice sont les suivants :
Ryan Zarick：
Co-fondateur et CTO de LayerZero Labs, diplômé de l'Université du New Hampshire aux États-Unis avec une maîtrise en informatique.
A été CTO de BuzzDraft de 2011.11 à 2013.03 ; a été co-fondateur de Coder Den de 2010.09 à 2020.13 ; a été co-fondateur de 80Trill de 2018.01 à 2020.03 ; a été co-fondateur de Minimal AI de 2019.06 à 2021.01 ; éro en 2021 et a occupé le poste de CTO.
Bryan Pellegrino：
Co-fondateur et PDG de LayerZero Labs, diplômé de l'Université du New Hampshire aux États-Unis, avec spécialisation en informatique.
A été co-fondateur et COO de Coder Den du 2010.10 au 2013.01 ; a été PDG de BuzzDraft du 2011.06 au 2013.01 ; a été co-fondateur d'OpenToken du 2017.10 au 2019.06 ; à ce jour, il est ingénieur en chef ; de Rho AI ; a fondé LayerZero en 2021.
Avant de fonder LayerZero, Pellegrino était un joueur de poker professionnel et a cofondé une société d'apprentissage automatique avec Ryan Zarick, vendant avec succès un ensemble d'outils d'apprentissage automatique à une équipe de la MLB.
Caleb Banister：
Le fondateur de LayerZero Labs est diplômé de l'Université du New Hampshire aux États-Unis, avec une spécialisation en informatique.
2005.06–2010.12 A été développeur de logiciels au laboratoire d'interopérabilité de l'UNH ; 2010.09–2021.02 A été co-fondateur de Coder Den ; 2018.03–2021.02 A été co-fondateur de 80Trill ; 2019.06–2021.02 a été co-fondateur de Minimal ; IA Fondée en 2021 LayerZero.
Il ressort des curriculum vitae des trois membres principaux de l'équipe que les trois se sont à nouveau réunis en 2021 et ont fondé conjointement LayerZero Labs. De plus, l'équipe possède d'excellentes capacités d'innovation dans les algorithmes d'apprentissage automatique et le développement de blockchain, et a une longue expérience. relation de coopération à terme les uns avec les autres, tous ont de nombreuses années d'expérience en développement et une expérience entrepreneuriale réussie.
De plus, Lianchuang 0xmaki de Sushiswap a également rejoint l'équipe à temps plein et a servi de conseiller stratégique en chef pour aider la construction écologique inter-chaînes de Layerzero.
5. Produits de base
1. Fonction cross-chain (Transfert)
La fonction cross-chain est la fonction la plus importante de Stargate et l'interface de fonctionnement est très intuitive. Il peut réaliser un échange inter-chaînes 1:1 d’actifs natifs et garantir des résultats finaux instantanés.
Les chaînes actuellement disponibles sont le réseau principal Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis, Polygon zkEVM, zkSync Era Mainnet et le réseau de base récemment pris en charge.
En plus des pièces stables, ETH, etc., les devises inter-chaînes prises en charge dans la plateforme Stargate prennent également en charge les jetons tels que CAKE, STG, CRV et RDNT.
2. Fournir des liquidités (Pool)
Les fournisseurs de liquidité peuvent ajouter des liquidités à Stargate et recevoir certaines récompenses pour chaque transaction (transfert) inter-chaînes Stargate.
Les utilisateurs peuvent choisir différents pools de liquidité pour ajouter de la liquidité. Actuellement, les pools sont principalement des pools de pièces stables, après avoir fourni des liquidités, ils recevront des jetons LP et recevront des récompenses de frais inter-chaînes du protocole.
3. Extraction de liquidités (agriculture)
Les fournisseurs de liquidité de Stargate peuvent mettre en jeu leurs jetons LP en échange de récompenses STG.
Une fois que les utilisateurs ont fourni des liquidités pour obtenir des jetons LP, ils peuvent les utiliser pour extraire des liquidités et recevoir des récompenses STG. L’APY actuel est au maximum supérieur à 12 %, ce qui est considéré comme un très bon profit du minage de pièces stables.
4. Engagement STG (enjeu)
Les utilisateurs peuvent engager les jetons STG qu'ils détiennent et choisir la durée de l'engagement lors de l'engagement. Plus la durée de l'engagement est longue, plus ils peuvent obtenir de jetons veSTG.
veSTG servira de jeton de gouvernance de la plateforme Stargate. Plus vous en détenez, plus vous recevrez de poids de gouvernance.
6. Modèle économique des jetons (STG)
Le token de la plateforme Stargate est STG, avec une offre totale de 1 milliard, répartie comme suit :
17,50 % — Contributeurs principaux de Stargate (entièrement verrouillés sur 1 an, débloqués linéairement au cours des 2 prochaines années) ;
17,50 % — Investisseurs (entièrement bloqués en 1 an, linéairement débloqués en 2 ans par la suite) ;
65,00 % — Stargate est attribué à la communauté dédiée à la réalisation de la vision du protocole : faire des transferts de liquidités inter-chaînes un processus de transaction unique et transparent.
Voici une répartition de l’allocation communautaire :
1) 15,00 % — Lancement du protocole Stargate ;
a. 10,00 % : STG lance l'achat aux enchères (épuisé par 2 adresses d'Alameda).
b. 5,00 % : pool STG-USDC sur Curve.fi.
2) 15,95 % – Enchères sur la courbe de liaison, après la publication ;
3) 2,11 % – plan d’émissions initial ;
4) DEX sur BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism et Fantom augmentera jusqu'à 1,55 % ;
5) Les 30,39 % restants : dédiés aux futures initiatives communautaires et au succès à long terme de Stargate.
Cycle de libération des jetons :
Les jetons STG peuvent être utilisés pour le jalonnement afin d'obtenir le jeton de gouvernance veSTG. La détention de ce jeton peut être utilisée pour le vote. Plus la période de jalonnement est longue, plus le participant obtient des droits de vote.
7. État de développement et paysage concurrentiel
1. Volume des transactions
Selon les statistiques de Defillama, dans le pont inter-chaînes actuel, le volume des transactions au cours des dernières 24 heures a atteint 170 millions de dollars américains, tandis que le volume des transactions de la chaîne complète de Stargate a atteint plus de 72 millions de dollars américains, soit près de 50 %. du volume de transactions inter-chaînes, bien supérieur au volume de transactions des autres protocoles inter-chaînes.
De plus, le volume de transactions de Stargate se classe au premier rang parmi tous les ponts inter-chaînes des chaînes Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom et BSC, ce qui montre le statut industriel de Stargate.
2、TVL
La TVL de la chaîne complète de Stargate dépasse les 300 millions de dollars, ce qui est bien plus élevé que la TVL d'autres ponts à chaînes croisées tels que Hop.
Même parmi l’ensemble du protocole DeFi, le classement TVL de Stargate a atteint la 30e place.
3. Utilisateurs actifs
Selon les statistiques de tokenterminal, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de Stargate a atteint 48 000, soit près de 10 fois le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens d'autres ponts inter-chaînes. Comme le montre le graphique de tendance, le nombre d’utilisateurs actifs de Stargate a considérablement augmenté depuis fin mars.
4、Frais
Les frais engagés par Stargate ont augmenté au cours de la dernière année, les frais (frais) ont augmenté de plus de 400 %. On peut dire que le taux de croissance est relativement rapide.
Par rapport aux autres ponts inter-chaînes, les frais quotidiens (frais) de Stargate atteignent plus de 80 000 $, ce qui est bien plus élevé que les frais quotidiens des autres ponts inter-chaînes.
5. Analyse financière
Il ressort de la situation financière de Stargate que les revenus ont augmenté ces derniers mois, chaque mois connaissant une augmentation significative par rapport au mois précédent, en particulier les revenus de juillet ont atteint plus d'un million de dollars américains.
Le volume des transactions au cours des derniers mois a également augmenté. Le volume des transactions en mars a atteint plus de 900 millions de dollars américains et le volume des transactions en juin a atteint 2,6 milliards de dollars américains, soit près de trois fois celui de mars.
Le nombre d’utilisateurs actifs augmente également chaque mois.
Il ressort des données financières de Stargate que les utilisateurs actifs, le volume des transactions et les données sur les revenus sont tous en croissance. Ces données illustrent dans une certaine mesure que Stargate se développe rapidement.
8. Potentiel futur
Le token natif de la plateforme Stargate est STG. La fonction du token est similaire à Curve. Les utilisateurs peuvent verrouiller veSTG et l'utiliser pour voter. Le poids de veSTG est attribué en fonction du temps de blocage.
La plateforme réalise principalement des bénéfices en facturant des frais de transfert. Chaque fois qu'un transfert de token non STG se produit, des frais de plateforme de 0,06 % sont facturés.
En plus des frais inter-chaînes de 0,06 % pour les jetons non STG, les chaînes croisées peuvent également entraîner des frais de rééquilibrage du pool, en fonction du degré de déséquilibre des chaînes source et cible par rapport au poids d'équilibre du pool.
Il ressort des données d'analyse précédentes que tous les indicateurs de Stargate sont en croissance constante.
De plus, Stargate est un pont multi-chaînes officiellement lancé par LayerZero. Avec l'approbation officielle de LayerZero, il favorisera grandement le développement de Stargate. Par exemple, il peut amener un grand nombre d'utilisateurs à Stargate est un multi-chaîne. protocole inter-chaînes des meilleurs.
L’avenir sera forcément une ère de coexistence multi-chaînes, et davantage de blockchains de différentes formes émergeront. LayerZero, évalué à 3 milliards de dollars, connectera davantage d’actifs sur différentes chaînes dans le cadre d’un protocole d’interopérabilité complet.
À mesure que LayerZero prend en charge de plus en plus de chaînes, Stargate prendra également en charge davantage de chaînes et prendra en charge davantage de chaînes croisées de jetons. Cela augmentera continuellement le volume de transactions de Stargate, le volume d'utilisateurs, le TVL, etc., et favorisera le développement de Stargate.
De plus, en tant que descendant direct de LayerZero, le rôle de Stargate est bien plus qu'un simple pont entre chaînes. Il ressort de la documentation de Stargate que l'objectif de Stargate est de servir de fournisseur de technologie pour les chaînes d'actifs, afin de permettre davantage de projets. peut facilement utiliser Stargate, implémentant ainsi la fonctionnalité inter-chaînes.
Par conséquent, en plus du 2C, l'activité de Stargate comprend également le 2B. Même le modèle commercial 2B est beaucoup plus imaginatif que le 2C. Sur la base de Stargate, des DApp plus complexes peuvent être créées.
La valeur marchande actuelle de STG ne dépasse que 100 millions de dollars américains, et STG se classe au 173e rang en termes de valeur marchande et dispose encore d'une grande marge de croissance à l'avenir. Hot Air Balloon continuera de prêter attention aux derniers développements de Stargate et de les partager avec tout le monde en temps opportun.