Cet article traite principalement du système commercial quantitatif.Pour le commerce subjectif, parce que le sentiment et la forme du marché sont difficiles à quantifier, il est également difficile de systématiser et d'automatiser, de sorte qu'il n'est pas inclus dans la discussion.
Qu'est-ce qu'un système
Les systèmes commerciaux, comme les systèmes de transport, les systèmes d’ingénierie et les systèmes juridiques en réalité, nous aident à mieux vivre dans un monde incertain en établissant une série de règles. Le système commercial vous accompagne sur divers marchés secondaires et constitue votre talisman le plus important pour votre survie. Il protège votre position et lui permet de naviguer en permanence dans le moteur de correspondance de la bourse, et finalement la courbe des capitaux fluctue vers le haut.
Le système peut être imparfait, car tout « système » qui fonctionne réellement dans le monde réel est le résultat de divers compromis. Il ne peut pas être parfait. Mais le système doit être complet. L'exhaustivité signifie ici que tout ce qui devrait être là est présent et qu'il n'y a pas d'impasse. Elle est anti-fragile et ne peut être supprimée par une légère fluctuation.
Je crois qu'un système de trading complet doit comporter sept éléments de base, à savoir : la cible, le marché cible, l'effet de levier de position ou la gestion de fonds, puis les quatre opérations de base de la logique de trading : l'entrée et la sortie, le profit et la perte. Parmi eux, les trois premiers éléments sont généralement sélectionnés par les traders sur la base de leur expérience, puis testés à nouveau pour confirmer s'ils sont raisonnables et efficaces, et enfin les différents paramètres de la logique de trading sont quantifiés mécaniquement et automatiquement. suit les règles basées sur les différents paramètres de la mise en œuvre du back-test quantitatif.
Expliquez un par un ci-dessous.
1. Cible :
Tout d’abord, sélectionnez la variété sous-jacente que vous avez l’intention de négocier.
Il peut s'agir de n'importe quelle cible pratique pour le trading. Bien entendu, vous pouvez également négocier plusieurs cibles en même temps, en fonction de la stratégie spécifique.
Les cinq principaux marchés publics de spéculation dans le monde aujourd'hui : les actions (indices boursiers), les marchés obligataires, les contrats à terme sur matières premières, les changes et les nouvelles monnaies numériques (en fait, il existe différents sites de paris, comme la Coupe du monde, vous savez, mais ils sont relativement de niche, le volume des transactions est relativement faible et les patrons ne sont pas très éthiques et s'enfuient à chaque instant).
Étant donné qu'un système de trading quantitatif doit être établi, il est préférable d'avoir une bourse ou une maison de courtage qui fournit des données historiques et des API pour faciliter les backtests quantitatifs et l'exécution automatique programmée.
Quant à la manière de choisir, cela dépend principalement du type de fluctuation que vous aimez ou du marché de l'adversaire.
Le plus simple est probablement la monnaie numérique, car les fluctuations sont très importantes et les acteurs du marché sont très enclins au fomo et aux émotions, de sorte qu'il existe souvent des tendances relativement soutenues. En fait, il n'est pas facile de contrôler Bitcoin, car vous ne savez pas s'il y a une ou quelques grosses baleines qui veulent soudainement acheter (vendre) dans un certain coin du monde si vous y allez. le fera, vous pourriez bien faire le jeu des autres.
Le plus difficile devrait être les matières premières comme le pétrole brut. Parce qu'il existe des jeux tels que la géopolitique, plutôt que de simples jeux de capitaux sur le marché commercial, il est plus difficile de trouver des traces sur la ligne K.
En principe, essayez de choisir un marché sur lequel vos adversaires sont faibles. Sinon, si vous êtes le joueur le plus faible de la table, vous pouvez imaginer le résultat final. Après tout, le trading est un jeu à somme nulle, et le profit d’une personne ne peut être que la perte d’une autre. Le problème dans le choix d’une offre, c’est de choisir une table.
2. Citation :
C'est le type de tendance du marché que votre stratégie de trading souhaite principalement capturer. Cette tendance du marché peut aussi signifier un cycle. Le choc d’un grand cycle peut être la tendance d’un petit cycle.
Tout d'abord, n'espérez pas gagner de l'argent quelles que soient les tendances ou les fluctuations du marché. Un système doit se concentrer uniquement sur un point, sinon il ne fonctionnera pas bien et il sera facile de se concentrer sur une chose et de perdre l'autre.
En outre, le marché peut également faire référence à des éléments tels que le retour à la moyenne ou le suivi de tendance, ou l'arbitrage, la tenue de marché à haute fréquence, etc. S'agit-il d'une couverture d'une cible unique ou de plusieurs cibles, ou d'une régression ou d'une tendance transversale ?
Si vous souhaitez une variété de conditions de marché, vous avez besoin de plusieurs systèmes, ou de former un système qui fonctionne comme un fonds de capital-investissement. Cependant, il s'agit d'une opération d'équipe, chacun avec une division du travail.
En principe, le système aurait tort de gagner de l’argent alors qu’il ne le devrait pas. Les objectifs de votre système sont erronés et le résultat final ne peut être que le contraire.
3. Poste :
Cet élément correspond au montant de capital que vous envisagez d’allouer à ce système, surtout si vous disposez de plusieurs systèmes de trading. Pour les objets de trading utilisant le mode marge, quel est l'effet de levier prévu ?
Il y a aussi la gestion de l'argent. Bref, il s’agit de savoir combien de positions utiliser.
Les débutants aiment vous demander quels points et indicateurs vous utilisez pour entrer sur le marché. Ceux qui ont un peu d'expérience vous demanderont très probablement comment sortir du marché et comment mettre en place le take-profit et le stop-loss. Les battements du marché se concentreront sur la gestion du capital.
La gestion de fonds équivaut à ajouter une dimension à la logique commerciale du système. Il ne s'agit plus d'une simple dimension d'entrée et de sortie, mais il y a aussi une différence dans le montant des fonds en plus de chaque entrée et sortie, qui est similaire. à s'élever vers un espace bidimensionnel, afin que la stratégie puisse produire plus de fleurs. Les indicateurs sont finalement convergents, car ils ne sont que diverses transformations mathématiques du volume et du prix, ce qui signifie probablement que l'hystérésis n'est pas la même, et qu'ils jouent finalement un certain rôle de filtre.
La gestion de l'argent est la manière avancée de jouer.
4. Saisissez :
Cela signifie dans quelles circonstances entrer sur le marché et dans quelle direction entrer. Je fais principalement du suivi des tendances. Personnellement, je pense que les signaux d’entrée ne sont en réalité pas si importants, du moins pas aussi importants que la logique de sortie. Parce que l’avenir est imprévisible, peu importe ce que vous faites, il ne sera pas bien meilleur qu’un tirage au sort aléatoire. , et l'amélioration de la précision est limitée. Mais en tant que transaction automatisée, elle doit aussi être régularisée.
Si vous entrez sur le marché plusieurs fois séparément, vous renforcez en fait votre position. L'ajout d'un poste équivaut à la fusion de plusieurs stratégies, qui jouent le rôle de diversification des postes.
Si vous suivez la tendance, vous ajoutez généralement des positions avec des bénéfices flottants, et il est rare de voir l'opération consistant à ajouter des positions avec des pertes flottantes.
Après avoir ajouté une position, le taux de gain du système commercial général sera réduit, mais le ratio profits/pertes augmentera. Cela dépend du choix de chaque individu.
Si vous ajoutez une position, il sera plus difficile de faire un backtest. Non seulement le code est plus compliqué, mais il est également difficile de comparer les différents changements stratégiques, car les façons d'ajouter une position sont différentes, les positions et l'effet de levier sont différents. , il est donc difficile de comparer leurs rendements et leurs retraits. Ce n'est pas si intuitif et concis (bien sûr, le ratio Calmar est une option), ce qui rend la sélection des paramètres difficile.
5. Apparence :
La sortie fait ici référence à la sortie basée sur le signal de stratégie de trading. Par exemple, lorsque vous détenez une position longue, un signal court apparaît. Cependant, ce mode de maintien permanent des positions (soit longues, soit courtes) aura généralement un retracement plus important, il est donc généralement combiné avec un stop de profit actif, de sorte que le profit sera moindre, mais vous devez supporter un certain retracement avant de pouvoir attrapez-le. S'il y a une tendance plus importante, sinon vous serez facilement éjecté du marché et ne parviendrez pas à saisir la grande tendance.
Quelqu'un a déjà fait un backtest, qui consiste à entrer sur le marché avec des signaux aléatoires, mais tant que la sortie est cohérente avec la logique commerciale, c'est-à-dire « couper les pertes et laisser courir les bénéfices », alors un système commercial avec une valeur attendue positive peut également être établie. Par conséquent, ne vous laissez pas facilement exclure du marché. Utiliser la prise de bénéfices pour suivre la tendance générale est presque l’activité la plus rentable.
Il existe deux manières d'apparaître plus tard. On voit que la sortie est plus importante et plus critique que l’entrée.
6. Réalisez des bénéfices :
Le take-profit fait ici principalement référence à divers take-profits actifs. Par exemple, divers take-profits fixes, des take-profits flottants et des take-profits suiveurs. Personnellement, je pense que tant que le profit flottant est suffisant, c'est-à-dire qu'un certain ratio profit/perte est atteint, une partie du profit peut être arrêtée sans réfléchir. Cela rendra l'évolution de la courbe du capital plus lisse, et ce n'est pas nécessaire. laisser courir tous les profits jusqu'au bout.
Mais n’exécutez pas ce que l’on appelle la demi-clôture, ni ne fermez une partie de la position, pour verrouiller les bénéfices dès que vous commencez à réaliser des bénéfices. J'ai observé que de nombreux enseignants qui dirigent des ordres aiment faire cela, car cela semble avoir un taux de réussite élevé, suit la nature humaine et offre une bonne expérience utilisateur.
Mais la vraie vérité est que si vous partez avec un peu de profit, si vous partez trop tôt et que vous n'avez pas de profit dépassant un certain ratio profit-perte, votre capital équivaut à perdre de l'argent tout le temps. La raison en est que vous courez. après avoir léché en mangeant de la viande, lorsque j'ai été battu, je n'ai pas perdu d'argent et j'ai continué à pousser jusqu'à ce que mes pertes soient arrêtées. Même si vous gagnez de l'argent au final, ce sera une autre partie des fonds qui n'ont pas été dépensés à l'avance qui supportera le poids de l'ensemble de la position.
Par conséquent, bloquer les bénéfices trop tôt affectera grandement l’efficacité de votre position complète à gagner de l’argent.
Le take profit doit garantir un ratio profit/perte suffisant, plutôt que de se limiter au taux de gain.
7. Arrêter les pertes :
Le stop loss est un must pour un système commercial. D'une manière générale, une fois qu'un stop loss relativement serré est ajouté à un système commercial, les performances chuteront probablement considérablement, c'est-à-dire que les revenus diminueront, le retracement peut également augmenter et les données de backtest ne seront pas bonnes. Par conséquent, certains commerçants qui n'ont jamais subi de pertes n'ont pas de conception d'arrêt des pertes dans le système, mais attendent simplement que le signal inverse soit émis avant de quitter le marché. Ils risquent de perdre beaucoup d'un coup, et leur capital et leur confiance le seront. seront gravement touchés et ils seront incapables de s'en remettre.
En général, il existe deux types de stop loss.L'un est un stop loss à ratio fixe, ce qui signifie que le prix s'inverse de 8 ou 10 points, tant que le prix atteint le niveau, l'ordre sera automatiquement quitté au prix du marché. C'est le meilleur car c'est le plus contrôlable et ajoute tout au plus un glissement supplémentaire. D'autres, comme l'utilisation du prix mark, peuvent être plus difficiles à déclencher jusqu'au stop loss, mais une fois déclenchés, ils peuvent avoir inversé 15 points, entraînant une perte plus importante. Le principal problème reste la possibilité de dépasser trop d’attentes.
Il existe également des problèmes tels que l'utilisation de plusieurs fois l'ATR pour arrêter les pertes. Ce type de problème est également difficile à contrôler, car dans les cas extrêmes, l'ATR peut devenir très important, en particulier dans les grands cycles, et vous risquez de perdre beaucoup d'argent. une fois. En fait, il aurait dû partir il y a longtemps.
Pour un système de trading entièrement automatisé, le stop loss doit être considéré très attentivement, tandis que le stop profit peut être un peu plus décontracté.
L'autre consiste à utiliser le prix de clôture de la ligne K. Cette méthode stop-loss peut être plus stable et plus tentante sur la base du backtesting, mais elle est également incontrôlable, car évidemment une ligne K peut changer de manière significative dans des circonstances extrêmes. L'amplitude est peut-être quelque chose que vous n'avez jamais vu dans toutes les lignes K historiques, sinon comment pourrait-on l'appeler un cygne noir.
enfin
Avoir un système commercial complet n’est que le début d’un long voyage, et cela ne garantit pas que vous vous asseoirez, vous détendrez et commencerez à gagner de l’argent. Parce que l’avenir est incertain, chaque stratégie connaîtra sa période défavorable.
Même si nous commençons à gagner de l’argent, lorsque le système continuera à perdre de l’argent et que la courbe des capitaux continuera à retracer, nous aurons toujours peur. Nous ne savons pas si le modèle de trading que nous avons conçu présente des problèmes qui n'ont pas été découverts par le backtesting, s'il y a eu des changements inconnus dans le style du marché, si la stratégie a « échoué » ou s'il s'agit de la « force principale » mythique. et « force principale » dans la légende « Le banquier » fait des choses inconnues.
Tout deviendra brumeux, remettant en question votre niveau le plus bas de connaissances en trading.
En fait, de nombreuses personnes sur le marché sont capables d'établir leur propre système de négociation, mais seules quelques personnes peuvent survivre à l'impact des périodes défavorables. Sous l'impact de la tendance au retracement depuis plusieurs mois, la peur de la plupart des gens commence à dominer leur cerveau, ils commencent à hésiter et à douter, à interférer avec le système et même à abandonner leurs propres principes. Finalement, le système a été modifié au point de devenir méconnaissable.
Par conséquent, ce qui vous mettra davantage à l’épreuve en fin de compte, c’est votre cognition, votre détermination à mettre en œuvre ce système commercial et votre capacité à vaincre l’avidité et la peur en cours de route.
Enfin, pour en savoir plus sur la façon de construire un système commercial, je recommande "Les règles de trading des tortues". Il montre un système commercial complet sans réserve et le décortique en profondeur. C'est une lecture incontournable pour le trading quantitatif. ça. Cela date de plusieurs décennies. Les classiques ne sont jamais sortis de style.