1. Origines
Avec le développement continu des chaînes publiques et de l’écologie Layer2, la liquidité a été encore plus divisée. Dans le monde de la blockchain, la distribution fragmentée de la liquidité est devenue la norme.
Selon les statistiques de Defillama, le montant des fonds actuellement bloqués via DeFi a atteint plus de 70 milliards de dollars américains. Cette énorme quantité de fonds a atteint un sommet de plus de 200 milliards de dollars américains en TVL.
Cependant, le montant des fonds de plus de 70 milliards de dollars américains n'est pas concentré, mais largement réparti dans diverses chaînes publiques et divers protocoles. Selon les statistiques de Defillama, plus de 70 milliards de dollars de fonds sont largement distribués dans plus de 200 chaînes publiques.
De plus, chaque chaîne publique dispose d'un grand nombre de protocoles. Par exemple, il existe plus de 800 protocoles sur la chaîne publique Ethereum et plus de 600 protocoles sur la chaîne BSC. Ces chaînes publiques et divers protocoles sous la chaîne publique ont investi plus de 600 protocoles. 70 milliards de dollars américains. Coupés en d'innombrables morceaux.
La fragmentation des liquidités a considérablement réduit le taux d'utilisation des fonds. Actuellement, de plus en plus de parties au projet s'engagent à intégrer ces liquidités dispersées et fragmentées par le biais de certains accords, améliorant ainsi le taux d'utilisation des fonds.
Par exemple, dans la piste DEX, 1inch (fusion), Uniswap (protocole UniswapX), etc. s'engagent à apporter des liquidités externes et à offrir aux utilisateurs des prix d'échange plus avantageux grâce à des technologies telles que le routage intelligent.
Le prêt est un besoin rigide dans le monde financier et un élément important. Dans le segment DeFi, en plus du DEX, les projets de prêt décentralisés doivent également intégrer des liquidités dispersées pour abaisser le seuil de prêt, par exemple des frais plus bas, des opérations plus simples, etc. ., et Radiant Capital ont émergé dans ce contexte.
2. Aperçu du protocole radiant
L'objectif de Radiant est de devenir le premier marché de prêt à chaîne complète.Essentiellement, il intègre des liquidités distribuées sur différentes chaînes sans connexion inter-chaînes et transparente, ce qui peut abaisser le seuil des opérations des utilisateurs et améliorer le taux d'utilisation des actifs.
De plus, la plupart des frais générés dans le cadre de l'accord de prêt Radiant sont restitués aux détenteurs de dLP, c'est-à-dire aux utilisateurs qui contribuent à la plateforme Radiant.
À l'heure actuelle, si la plupart des protocoles de prêt souhaitent mettre en œuvre des opérations de prêt inter-chaînes, une approche courante consiste à déployer différentes versions sur différentes chaînes. Par exemple, déployer une version sur le réseau principal Ethereum et la déployer sur différentes chaînes telles que la chaîne BSC, Arbitrum. , Optimisme, etc. différentes versions. Ces différentes versions ne sont pas interopérables et la liquidité entre elles est séparée et les prêts doivent être effectués séparément.
Par exemple, si un utilisateur a déposé des tokens USDT sur la chaîne Arbitrum, mais souhaite prêter du BNB sur la chaîne BSC pour participer aux activités de Binance, il doit alors d'abord traverser l'USDT de la chaîne Arbitrum à la chaîne BNB via un cross- pont à chaînes. Ensuite, prêtez des BNB.
Cependant, le protocole de prêt à chaîne complète Radiant peut réaliser des prêts entre chaînes. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel actif principal sur n'importe quelle chaîne, puis effectuer des opérations de prêt sur d'autres chaînes.
Dans l'exemple ci-dessus, tant que l'utilisateur dépose des jetons USDT en garantie sur la chaîne Arbitrum, l'opération de prêt de jetons BNB peut être effectuée directement sur la chaîne BSC. L'utilisateur ne ressentira même pas l'existence de chaînes croisées, obtenant ainsi des résultats différents. Prêts inter-chaînes transparents.
Radiant réduit non seulement les problèmes et les coûts des opérations des utilisateurs, mais intègre également les liquidités dispersées sur différentes chaînes et améliore l'utilisation des fonds.
3. Mécanisme croisé
Comment Radiant réalise-t-il des prêts complets ?
D'un point de vue technique, Radiant (RDNT) utilise la technologie Omnichain de LayerZero pour renforcer son interopérabilité sur l'ensemble de la chaîne.
La fonction cross-chain de la version Radiant V1 repose principalement sur le routage cross-link de Stargate. Cependant, dans la version V2, Radiant a d'abord converti le standard de jeton RDNT du format ERC-20 au format LayerZero OFT et a remplacé l'interface de routage Stargate de RDNT par LayerZero. Norme inter-chaînes OFT.
Qu’est-ce que l’OFT ? Qu'est ce que ça fait?
OFT est la norme de jeton OFT (Omnichain Fungible Token) de LayerZero. Comme ERC-20 et TRC-20, il s'agit d'une norme de jeton.
Le jeton standard OFT est un jeton wrapper qui permet la libre circulation entre les chaînes prises en charge par LayerZero. OFT est une norme de jeton partagé sur toutes les chaînes prises en charge par LayerZero et peut être transféré de manière transparente sur ces chaînes sans ajouter de coûts supplémentaires (tels que des frais inter-chaînes d'actifs). ), lorsque les jetons standard OFT sont transférés entre les chaînes, seront détruits directement sur la chaîne source via le contrat de jeton, et le jeton correspondant sera émis sur la chaîne cible.
Nous pouvons comprendre les jetons standard OFT comme des jetons compatibles avec différentes chaînes. Tant qu'il s'agit d'une chaîne prise en charge par LayerZero, les jetons standard OFT peuvent être transférés de manière transparente entre ces chaînes sans frais supplémentaires. OFT est la norme de jeton partagée par ces chaînes.
Par exemple, Arbitrum et BSC appartiennent à l'origine à des chaînes différentes, mais LayerZero prend en charge les chaînes Arbitrum et BSC, qui est la norme de jeton partagée par ces deux chaînes différentes. Par conséquent, Radiant avec LayerZero comme technologie sous-jacente peut réaliser un transfert transparent entre la chaîne Arbitrum et BSC. chaîne.
Par conséquent, l'un des avantages de Radiant intégrant LayerZero est qu'il peut résoudre dans une certaine mesure le problème de la fragmentation de la liquidité et peut utiliser une norme de jeton unifiée sur plusieurs chaînes. Bien sûr, le principe est que LayerZero peut être largement étendu. plus de chaînes.
Actuellement, Radiant ne prend en charge que les prêts inter-chaînes entre Arbitrum et BSC et fournira dans un avenir proche des fonctions complètes de dépôt et d'emprunt pour la chaîne complète.
4. Équipe
Radiant Capital a divulgué un certain nombre de membres de l'équipe dans ses documents officiels, mais seuls les noms et les postes de responsabilité n'ont pas été divulgués. Les curriculum vitae et autres informations des membres de l'équipe n'ont pas été divulgués.
En outre, Radiant a mentionné dans un article de blog officiel en avril de cette année que Radiant Capital dispose d'une équipe de 14 personnes provenant auparavant de Morgan Stanley, Apple et Google. Les membres de l'équipe sont engagés dans l'industrie DeFi depuis le début de l'été 2020. , et de nombreux membres de l’équipe travaillent sur les crypto-monnaies depuis 2015.
5. Situation financière
Le projet Radiant Capital n'a pas reçu de financement lors de sa création, et tous les coûts d'exploitation des premiers projets ont été financés par les membres de l'équipe eux-mêmes.
Depuis le développement du protocole Radiant, il a réussi le démarrage à froid précoce et s'est assez bien développé. Il a attiré une certaine base d'utilisateurs et peut également apporter des revenus stables au protocole, qui peuvent couvrir certains coûts de fonctionnement.
Cependant, le 20 juillet, Binance Labs, la branche de capital-risque de Binance, a annoncé avoir investi 10 millions de dollars dans Radiant Capital, un protocole de prêt inter-chaînes.
Les fonds collectés seront utilisés pour poursuivre le développement de technologies et de produits afin d'étendre la prise en charge d'Oracle, l'expansion des garanties, le déploiement du réseau principal Ethereum, la liquidation inter-chaînes et la prise en charge complète des messages LayerZero, etc. Ces développements visent à encourager les 100 millions d'utilisateurs suivants à rejoindre DeFi. .
Concernant cet investissement, He Yi, co-fondateur de Binance et responsable de Binance Labs, a commenté :
« Binance Labs recherche activement des projets DeFi prometteurs qui non seulement font progresser le secteur, mais repoussent les limites de l'innovation. L'engagement de Radiant Capital à faciliter le trading inter-chaînes transparent dans DeFi et ses performances sur Arbitrum et BNB Chain démontrent son potentiel d'adoption massive. Nous sommes impatients de voir la croissance continue de Radiant et de nouvelles contributions à l'écosystème.
Radiant Capital peut recevoir le soutien d’investissement de Binance. Avec le soutien de Binance et les puissantes ressources derrière Binance, il sera en mesure d’injecter une nouvelle vitalité dans le développement de Radiant à l’avenir.
George Macallan, fondateur de Radiant Capital, a déclaré :
"Je suis très enthousiasmé par notre partenariat avec Binance Labs, car ils apportent une expertise, des ressources et un soutien stratégique étendus au protocole. Leur investissement sera déterminant pour propulser Radiant vers de nouveaux sommets à mesure que le protocole s'étend à de nouvelles chaînes et joue un rôle essentiel."
Juste après que Binance a annoncé son investissement dans Radiant Capital, le jeton de la plateforme Radiant Capital, RDNT, a bondi.
6. Affaires de base
1. Prêt
En tant que protocole de prêt décentralisé, le prêt est la fonction de base de Radiant.
Actuellement, le marché des prêts Radiant ne prend en charge que les actifs traditionnels de la chaîne Arbitrum et de la chaîne BNB, et sera étendu aux prêts hypothécaires d'un plus grand nombre d'actifs de la chaîne à l'avenir.
Sur la chaîne Arbitrum, les actifs pris en charge incluent :
1) Pièces stables : USDT, USDC et DAI.
2) Devises principales : ETH, WBTC, wstETH.
3) Devise de la plateforme d'arbitrage : ARB.
Sur la chaîne BNB, les actifs pris en charge incluent :
1) Pièces stables : USDT, USDC et BUSD.
2) Devises principales : ETH, BTCB.
3) Devise de la plateforme : BNB.
Les utilisateurs peuvent déposer et emprunter sur plusieurs chaînes (actuellement, seules les chaînes Arbitrum et BNB sont prises en charge) et participer activement au marché des prêts Radiant.
Radiant propose deux taux d'intérêt, comme le montre la figure ci-dessus. Les taux d'intérêt ci-dessus représentent les taux d'intérêt de base, c'est-à-dire les taux d'intérêt pour les dépôts et les prêts.
Tant que vous déposez ou prêtez de l'argent sur la plateforme Radiant, vous pouvez obtenir des rendements correspondants. Par exemple, le taux d'intérêt que vous pouvez obtenir lors du dépôt de DAI est de 2,61 %, tandis que le taux d'intérêt que vous devez payer lors du prêt de DAI est de 16,51 %.
Le taux d'intérêt APR dans la case violette ci-dessous fait référence à la récompense RDNT du jeton natif Radiant. Cette partie est le taux de blocage du DLP, mais il a un seuil.
Selon les règles de la plateforme Radiant, les utilisateurs doivent bloquer au moins 5 % de la valeur de leur dépôt en USD en dLP pour être éligibles à l'émission de bonus RDNT sur l'emprunt et le dépôt.
En d’autres termes, les utilisateurs doivent d’abord former un dLP, c’est-à-dire que deux pièces forment une paire de trading. La plateforme Radiant dLP ne prend actuellement en charge que deux formes de paires de trading :
Décision : composition du Balancer 80/20 (80 % RDNT et 20 % ETH)
BSC : Pancakeswap 50/50 (50 % RDNT et 50 % BNB)
De plus, la valeur du blocage dLP doit atteindre 5 % de la valeur totale du dépôt, afin que vous puissiez obtenir la récompense du jeton RDNT avec le rendement correspondant dans la case bleue mentionnée ci-dessus.
Bien entendu, les jetons verrouillés peuvent chuter. Lorsque la valeur verrouillée du dLP est inférieure à 5 % de la valeur totale du dépôt, aucun revenu ne sera obtenu. Lorsque le prix augmente, la valeur verrouillée est supérieure à 5 % de la valeur totale du dépôt. . , vous pouvez récupérer des bénéfices, ce qui est un processus dynamique.
Donnez un exemple pour faciliter la compréhension :
Utilisateur A : dépose 1 million USDT dans Radiant, mais bloque 0 USD dans RDNT/BNB dLP. Il est ensuite éligible au revenu de dépôt de base, mais ne recevra pas de récompenses RDNT supplémentaires.
Utilisateur B : dépose 1 million USDT dans Radiant, mais bloque un dLP RDNT/BNB d'une valeur de 50 000 $. En plus du revenu de dépôt de base, il peut également recevoir des récompenses RDNT supplémentaires (en supposant que le seuil minimum de 5 % soit maintenu).
2. Prêt renouvelable
La fonction de rotation et de verrouillage permet aux utilisateurs d'augmenter la valeur de leur garantie en automatisant plusieurs cycles de dépôts et d'emprunts. La fonctionnalité emprunte également automatiquement de l'ETH et le transfère vers des positions dLP verrouillées pour répondre à l'exigence de 5 % dLP pour activer l'émission RDNT.
De plus, Radiant propose également une fonction de cycle en un clic, qui permet aux utilisateurs d'augmenter la valeur de leur garantie (atteignant un effet de levier jusqu'à 5x) grâce à plusieurs cycles de dépôts et d'emprunts automatiques.
La fonction 1-Click Loop de Radiant offre aux utilisateurs un moyen plus simple d'augmenter progressivement la liquidité et d'obtenir des rendements plus élevés avec un effet de levier jusqu'à 5x.
7. Modèle économique symbolique
Le montant total du RDNT est de 1 milliard, réparti comme suit :
Selon les statistiques de https://stats.radiant.capital/circulated, le nombre total de jetons RDNT actuellement en circulation est de 290 millions et la circulation représente 29 % du RDNT total.
L'image ci-dessus est le calendrier de déverrouillage après l'émission des jetons RDNT.
Le 24 juillet 2022, un déverrouillage et une distribution majeurs de jetons ont eu lieu dans l'écosystème Radiant.
Le Trésor a débloqué 30 millions de jetons RDNT, tandis que la réserve DAO a débloqué 140 millions de jetons RDNT. Deuxièmement, 70 millions de jetons RDNT ont été alloués aux principaux contributeurs et conseillers pour être progressivement libérés sur 18 mois. De plus, 540 millions de jetons RDNT sont alloués à l’offre et aux incitations aux emprunteurs, qui seront libérés sur 60 mois. Le pool 2 a reçu 20 millions d'incitations en jetons RDNT, qui devraient être libérées dans les 8 mois.
Les jetons actuellement verrouillés restants seront progressivement libérés à l'avenir jusqu'à ce qu'ils soient tous déverrouillés en juillet 2027.
De plus, afin de réduire l'impact de l'inflation, Radiant a introduit un mécanisme d'approvisionnement dynamique en liquidités (dLP) pour encourager les utilisateurs à verrouiller les jetons RDNT sous la forme d'incitations symboliques.
Si les utilisateurs souhaitent recevoir des récompenses en jetons RDNT, ils doivent bloquer au moins 5 % de la valeur totale du dépôt de jetons dLP. Cela signifie que si un utilisateur dépose 1 000 dollars américains de jetons équivalents sur la plate-forme Radiant, il nécessite au moins une détention. 50 USD de jetons dLP.
Radiant propose actuellement deux pools LP verrouillés :
1) Arbitrage : 80 % RDNT et 20 % ETH
2) Chaîne BNB : 50 % RDNT et 50 % BNB
Cela signifie que les utilisateurs doivent miser une certaine proportion de RDNT/ETH ou RDNT/BNB dLP pour obtenir des récompenses en jetons RDNT. Le taux de rendement plus élevé encouragera davantage d'utilisateurs à verrouiller les jetons RDNT sous forme de dLP.
dLP prend actuellement en charge un temps de verrouillage de 1 à 12 mois. Plus le temps de verrouillage est long, plus les récompenses symboliques obtenues sont élevées, et les récompenses symboliques obtenues seront libérées de manière linéaire dans les 3 mois. Pour les utilisateurs, si vous ne souhaitez pas attendre. 3 mois, vous pouvez bien sûr demander un retrait anticipé, mais vous ne pouvez obtenir que 10 à 75 % des récompenses symboliques pour un retrait anticipé des jetons.
Si le prix du token descend en dessous du seuil minimum de 5 %, afin de continuer à obtenir des retours RDNT, les utilisateurs seront incités à continuer d'acheter des tokens RDNT pour reverrouiller plus de LP afin de rester au-dessus du seuil minimum de 5 %.
De plus, les utilisateurs qui n'ont pas retiré leurs récompenses expirées seront supprimés du pool et ne recevront plus d'incitations. Les utilisateurs peuvent activer l'option de re-verrouillage dans l'interface.
Ces mécanismes de déverrouillage et de distribution forment ensemble le modèle économique symbolique du RDNT.
On peut voir que dans le modèle économique symbolique de Radiant, le taux de libération des jetons est contrôlé dans une certaine mesure, garantissant la croissance durable du projet sans affecter la liquidité au sein de l'écosystème.
8. État de développement et paysage concurrentiel
1、TVL
Selon les statistiques de defillama, Radiant se classe 21e dans l'ensemble du classement DeFi, et dans le segment des prêts DeFi, Radiant se classe 6e.
En termes de prêts sur la chaîne Arbitrum, Radiant se classe premier, au-dessus de l'AAVE 3, tandis qu'en termes de prêts sur la chaîne BNB, Radiant se classe deuxième, derrière Venus.
Radiant se distingue comme un acteur majeur de l’écosystème des chaînes Arbitrum et BNB.
Radiant a atterri sur la chaîne Arbitrum l'année dernière et son TVL sur la chaîne Arbitrum a dépassé AAVE. Sur la chaîne BSC, Radiant a été lancée en mars 2023. En seulement quatre mois, TVL s'est hissée à la deuxième place, ce qui souligne également la solide performance de Radiant sur les deux plateformes et son importance croissante dans le domaine des prêts.
La tendance à la croissance de TVL est également clairement visible à travers les données. Qu'il s'agisse de la chaîne BNB ou de la chaîne Arbitrum, TVL a considérablement augmenté.
2. Utilisateur
Selon les données du site Web de Dune, Radiant compte actuellement 4 750 utilisateurs actifs quotidiens et le nombre total d'utilisateurs est de 216 831.
Le nombre de détenteurs de tokens RDNT est de 132263.
3. Volume des transactions
Le volume des transactions de Radiant en mai et juin s'élevait à plus de 700 millions de dollars américains, le volume de transactions le plus élevé atteignant 1,2 milliard de dollars américains en avril.
Comparé à d'autres protocoles de prêt, le volume des transactions de Radiant est juste derrière AAVE. Au cours des derniers mois, le volume des transactions de Radiant a été relativement stable, essentiellement autour de 700 millions de dollars américains. Au cours des derniers mois, son volume de transactions a dépassé celui de Venus et de Compound. de RWA En raison de l’impact de la piste, le volume des transactions de Compoud a dépassé Radiant en juin.
Radiant n'est en ligne que depuis un an et son volume de transactions a dépassé certains anciens protocoles de prêt en vigueur depuis plusieurs années. Les résultats sont encore assez bons.
4、Taux d'utilisation
Le taux d'utilisation total de Radiant est d'environ 60 %. Selon la documentation officielle, lors d'un emprunt, le LTV du DAI est de 75 % et le LTV de l'USDC et de l'USDT sont tous deux de 80 %.
Cela signifie que pour chaque 10 000 $ déposés, vous ne pouvez prêter qu'un maximum de 7 500 $ en DAI. Si vous empruntez de l'USDT ou de l'USDC, vous ne pouvez prêter qu'un maximum de 8 000 $.
Le taux d'utilisation du capital des trois principales pièces stables est relativement proche de la limite supérieure. Les récompenses des jetons RDNT et l'interface utilisateur simple pour le recyclage et le verrouillage ont amélioré le taux d'utilisation du capital.
Bien que le taux d'utilisation des trois principales pièces stables ne soit pas aussi bon que celui de l'AAVE, le taux d'utilisation du WBTC et du WBTC dépasse l'AAVE.
5、Revenus
Par rapport aux trois autres projets de prêt, le chiffre d’affaires moyen de Radiant au cours du dernier semestre est inférieur à celui d’AAVE, mais déjà supérieur à celui de protocoles de prêt bien connus tels que Venus et Compound.
De plus, à en juger par les revenus des trois derniers mois, les revenus moyens de Radiant sont déjà supérieurs à ceux d'AAVE, se classant au premier rang.
Par rapport à AAVE, Radiant ne prend actuellement en charge que la chaîne BNB et la chaîne Arbitrum, tandis qu'AAVE prend actuellement en charge 6 chaînes, dont le réseau principal Ethereum, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Polygon et Fantom. Les revenus générés par les deux chaînes de Radiant sont déjà supérieurs aux revenus de l’AAVE provenant de six chaînes.
Cela montre également dans une certaine mesure que Radiant traverse une période d'expansion rapide et a acquis une bonne influence dans l'industrie.
6. Analyse des états financiers
À en juger par les états financiers, le volume des transactions et les revenus de Radiant ont considérablement augmenté au cours des derniers mois.
Le volume des échanges a augmenté de 238 %, passant de 207,50 millions de dollars en février à 707,16 millions de dollars en juin.
De février à juin, les revenus de Radiant ont considérablement augmenté, passant de 575 47 000 $ en février à 982 920 000 $, soit une augmentation de plus de 70 %.
Le total des dépôts et des prêts actifs au cours des derniers mois a également été relativement stable. Le total des dépôts nets a dépassé 500 millions de dollars américains, ce qui peut fournir une grande quantité de liquidités à la plateforme.
De plus, le nombre d’utilisateurs actifs et de détenteurs de tokens RDNT a également considérablement augmenté.
Comme le montrent les états financiers ci-dessus, RDNT dispose de bons fondamentaux et d’une bonne situation financière, disposant ainsi d’une bonne base pour continuer à élargir sa base d’utilisateurs et sa part de marché des prêts décentralisés.
9. Derniers progrès du projet
1. Événements marquants terminés
Troisième trimestre 2022 :
Lancements Radiant sur la chaîne Arbitrum ;
Devenez le protocole de prêt avec le TVL le plus élevé de la chaîne Arbitrum ;
Annonce du cadre de gouvernance basé sur DAO de Radiant et de la proposition de la Fondation Radiant (RFP).
Quatrième trimestre 2022 :
Les frais du dLP (Dynamic Liquidity Provider) atteignent 5 millions de dollars ;
Token Terminal classe Radiant Capital comme le projet n°1 « Prix/Frais » dans DeFi.
Premier trimestre 2023 :
Lancement de la V2 ;
Lancements Radiant sur la chaîne BNB.
2. Feuille de route des versions
Radiant a divulgué une feuille de route simple pour le projet dans des documents officiels. La version Radiant v2 a été lancée en mars de cette année, et l'équipe suivante prévoit également de lancer les versions V3 et V4.
Selon la feuille de route officiellement divulguée, dans la version Radiant V3 ultérieure, l'équipe prévoit de se débarrasser complètement de la dépendance à l'égard du pont inter-chaînes tiers (Stargate), d'intégrer pleinement LayerZero et de devenir le « LayerZero » pour la liquidité et rendement dans la version V4, le marché monétaire préféré de DeFi et la source de liquidité inter-chaînes.
3. Dernières nouvelles
De plus, Radiant a récemment annoncé le lancement d'une mise à jour de développement sur Twitter, comprenant une série d'étapes franchies, les tâches principales en cours et les plans futurs.
Selon Radiant sur Twitter :
Back-end : les mises à jour liées à l'audit d'Open Zeppelin ont été terminées, ainsi que des tests et des fusions rigoureux (en attente de mise en ligne).
Améliorations frontales : amélioration des performances des applications, notamment réduction et optimisation des taux d'appels RPC ; refactorisation des ressources d'image pour une expérience plus fluide ; améliorations du mode sombre pour une apparence plus élégante.
Tâches principales actuelles : L'équipe FE renforce son jeu grâce à l'optimisation UI/UX et travaille également sur les performances des applications.
De plus, Radiant Capital est sur le point de lancer le réseau principal Ethereum. L'équipe de développement examine actuellement la base de code Radiant et l'UI/UX pour intégrer le réseau principal Ethereum et se prépare à une transition en douceur.
10. Potentiel futur
De plus en plus de protocoles DeFi décentralisent la liquidité des fonds et le taux d'utilisation des fonds continue de baisser. À l'avenir, les protocoles capables de regrouper la liquidité décentralisée sur le marché se démarqueront probablement.
Dans le segment DeFi, les prêts décentralisés jouent un rôle clé dans l'ensemble de la DeFi. Son TVL se classe juste derrière Liquid Staking, dépassant même DEX. Les prêts peuvent améliorer la liquidité du marché et le taux d'utilisation des fonds. L'avenir du marché des prêts à chaîne complète laisse une immense marge d'imagination.
De plus, le secteur des prêts décentralisés est très compétitif, avec plus de 200 protocoles en compétition pour des parts de marché. Actuellement, les principaux protocoles de prêt incluent AAVE, JustLend, Compound, Venus et Radiant.
Radiant Protocol est un pionnier et un leader dans le domaine des prêts décentralisés à chaîne complète. L'analyse des données financières montre que le projet présente de bons fondamentaux, que divers indicateurs sont sains et qu'il dispose d'une bonne base pour accroître la part de marché et les groupes d'utilisateurs. .
De plus, Radiant ne prend actuellement en charge que deux chaînes (BNB et Arbitrum). Avec le développement de LayerZero, Radiant prendra en charge davantage de chaînes à l'avenir (il prendra en charge le réseau principal Ethereum dans un avenir proche) et intégrera une liquidité plus dispersée sur la chaîne. Entrez pour fournir aux utilisateurs de meilleurs services.
De plus, Radiant prend actuellement en charge des devises de prêt très limitées, et d'autres devises seront lancées à l'avenir.
À l'avenir, davantage de devises seront prises en charge et davantage de chaînes seront lancées en ligne, ce qui augmentera inévitablement la TVL, le volume de transactions, le volume d'utilisateurs, les revenus, etc. de Radiant, et poussera Radiant à un nouveau niveau.
Bien que d'autres protocoles proposent également des prêts complets, tels que le portail AAVE V3, TapiocaDAO et Cedro Finance, qui utilisent également LayerZero comme infrastructure inter-chaînes, ils n'ont pas encore été officiellement lancés.
Radiant dispose déjà d'un net avantage en tant que premier arrivant dans le domaine des prêts à chaîne complète et a accumulé une quantité considérable de liquidités et de base d'utilisateurs.
À partir des données analysées précédemment, nous pouvons voir que Radiant a non seulement un avantage de premier arrivé dans le domaine des prêts à chaîne complète et est devenu un projet leader dans ce domaine, mais qu'il est également fondamentalement à égalité avec d'autres protocoles de prêt de premier plan (tels que comme AAVE), et a encore l’élan nécessaire pour rattraper son retard.
La conception économique symbolique de Radiant jette également les bases du développement stable et durable de Radiant.
De plus, Radiant est également soutenu par Binance. Avec l’approbation de Binance, Radiant recevra davantage de ressources à l’avenir.
Actuellement, la valeur marchande du RDNT s’élève à plus de 90 millions de dollars américains, se classant au 257e rang. Jetons un bref coup d’œil à la valeur marchande et au classement des autres protocoles de prêt.
Il ne fait aucun doute que l'AAVE a la valeur marchande la plus élevée, dépassant le milliard de dollars américains, et la circulation des jetons AAVE a atteint plus de 90 % et le RDNT est toujours 10 fois inférieur à l'AAVE.
L’offre actuelle de RDNT en circulation n’est que de 29 %, et plus des deux tiers des jetons RDNT n’ont pas encore été débloqués. Même si le jeton RDNT est entièrement distribué, sa valeur marchande sera d'environ 310 millions de dollars américains, ce qui représente encore 4 fois l'écart par rapport à la valeur marchande entièrement distribuée de l'AAVE.
Selon le modèle économique du token RDNT, il ne sera entièrement libéré qu'en 2027, et il le sera de manière linéaire. De plus, le mécanisme de blocage du DLP de 5 % peut également réduire une partie de la circulation des tokens RDNT. peut diluer dans une certaine mesure l'impact du déverrouillage quotidien des jetons.
Avec l’immense espace de développement futur du circuit de prêt complet, le support des ressources de Binance, l’excellente conception des jetons de Radiant et l’explosion de Layer2, Radiant a encore une immense marge d’imagination pour l’avenir.