Nous ne sommes même pas à la moitié de l’année 2024 et nous pouvons déjà en être certains : cette année restera une année marquante dans l’histoire de la révolution crypto en matière d’ETF spot. Après l’autorisation de la SEC et le début de l’exploitation des ETF Bitcoin aux États-Unis en janvier, les régulateurs du marché de Hong Kong ont récemment donné leur feu vert à cette modalité.
Mais voici une différence intéressante qui mérite d’être soulignée : les ETF sont également destinés à l’Ether, pas seulement au Bitcoin. Quelle différence cela fait-il ?
Parlons d'abord du Hong Kong d'aujourd'hui
Le feu vert accordé par les autorités de régulation de Hong Kong a eu lieu pour deux institutions : Harvest Fund Management et Bosera Asset Management. En janvier 2024, deux autres institutions demandaient également cette autorisation : Samsung Asset Management et CSOP Asset Management, mais jusqu'à présent, elles n'ont pas reçu cette approbation.
La planification proposée par ces institutions financières est liée à un cadre juridique introduit en juin 2023, qui a apporté de nouvelles fonctionnalités telles que non seulement l'ouverture du champ des possibilités pour les ETF avec Ether, mais aussi une série de mesures visant à protéger ceux qui investissent dans ces actifs.
Tout cela se produit au milieu d’une curieuse dualité : alors que la Chine a interdit plusieurs activités liées aux cryptomonnaies, Hong Kong cherche à devenir une référence mondiale dans l’écosystème crypto.
Ou, comme ils le disent, ils veulent devenir une place financière spécifique sur cette question, tant en termes réglementaires que dans les activités et flux financiers impliqués.
Un moment positif local et global
Tout comme nous avons discuté de la manière dont la réduction de moitié du Bitcoin devrait contribuer à l'augmentation de son prix, nous avons dans ce mouvement à Hong Kong un autre facteur positif pour la crypto-monnaie et, dans ce cas, également pour L'Ether et tous les cryptos liés à l'univers de la finance décentralisée (DeFi).
Clairement, l'influence sera plus grande sur ces deux cryptomonnaies directement (Bitcoin et Ether), mais on ne peut s'empêcher de considérer que les effets sont également positifs pour les autres cryptomonnaies associées car, à travers cette étape à Hong Kong ouvre une forte possibilité en Asie d'accéder à ce type d'actifs.
Bien qu'avec des profils différents, les personnes qui investissent aux États-Unis et en Asie ont quelque chose en commun : le potentiel d'investissement ne peut devenir réalité qu'après autorisation des autorités de régulation et disponibilité des institutions financières locales.
Si vous suivez l'univers de la cryptographie depuis plusieurs années, la nécessité pour les institutions financières proches de débloquer des investissements à un niveau plus large – avec plus de personnes et avec plus de ressources – peut vous sembler étrange, mais rappelez-vous : c'est précisément dans cette démographie de " Je veux investir, mais je ne sais tout simplement pas comment " là où des avancées significatives peuvent se produire sur ces marchés.
Une chose est ce que nous avons eu lorsque des transactions avec des crypto-monnaies ont eu lieu entre des parties qui ont pratiquement découvert ensemble les possibilités de cette révolution et une autre chose très différente est lorsque le niveau de normalisation atteint est si grand qu'une personne qui n'avait entendu parler que des crypto-monnaies parvient réellement à acheter et vendez avec l'application de l'institution financière que vous utilisez depuis longtemps.
L’union des nouveaux flux provenant du commerce de détail américain avec les différentes possibilités – et pas seulement en Bitcoin, mais aussi en Ether – qui se dévoilent actuellement à Hong Kong laisse présager des vents positifs pour les prix du Bitcoin et de l’Ether.
Mais cela mérite d’être renforcé : ces vents positifs font non seulement gonfler les voiles de ces deux crypto-monnaies, mais ils facilitent également la navigation d’autres projets associés et du marché des crypto-monnaies en général.
Où d’autre pouvons-nous espérer une étincelle de la part de ces ETF ?
Culturellement, il est facile de déceler de nombreuses différences entre l’Occident et l’Orient. L’une des plus notables réside dans la distinction entre épargne et consommation. Alors que dans le monde occidental nous sommes quotidiennement tentés d’élargir les possibilités de consommation et que nous disposons de certaines structures d’État providence qui cherchent à assurer une vieillesse financièrement plus sereine, à l’Est la grande habitude est l’accumulation de ressources dans le but de réduire la situation financière. des prochaines générations.
Ce facteur culturel nous alerte sur un aspect important lorsqu'il s'agit d'investissements réalisés par des personnes vivant en Asie : étant donné que la propension à épargner en vue d'accumuler des fonds pour la prochaine génération est plus grande, toute nouvelle possibilité d'investissement proclamée comme suffisamment résistante pour apparaître dans les institutions traditionnelles de manière plus simple – comme dans une application dans la paume de votre main – finit par générer de l’intérêt et une demande presque automatique.
L'ouverture de ce canal à Hong Kong bouleverse déjà l'humeur de l'autorité de régulation sud-coréenne : il s'agit d'un autre pays asiatique connu pour traverser certaines vagues d'attraction pour les investissements dans les actifs numériques et, étant donné que la mobilisation récemment autorisée à Hong Kong a commencé très activement en janvier et également qu'il y a des ETF Bitcoin autorisés aux États-Unis depuis janvier, des questions ont déjà été posées à l'autorité de régulation sud-coréenne quant au moment où cet autre pays prendra position sur la question, s'il autorisera l'investissement de ses citoyens. ou ouvrir la possibilité de nouveaux ETF dans le pays lui-même.
Alors, où doit se porter l’attention des investisseurs ?
Contrairement à ce dont nous parlions il y a des années, l’univers de la cryptographie se concentre désormais non plus sur « quand viendra le moment où ces technologies commenceront à être adoptées », mais sur la mesure dans laquelle elles deviennent déjà une réalité dans le monde. Temps présent.
La nouvelle demande en provenance d'Amérique – et bientôt aussi d'Asie – devrait justifier des ajustements de prix positifs dans les périodes à venir. Il vaut la peine d’investir pour essayer de comprendre comment cette adoption pourrait se propager encore plus ou être ralentie dans son expansion sur le continent asiatique.
Apparemment, l’avenir lointain et utopique que beaucoup imaginaient pour l’univers cryptographique commence à devenir une réalité. Surfer sur cette vague semble être une excellente idée !
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Image de Ryan Mac sur Unsplash