Imaginez que vous investissiez dans une pièce d’une valeur de 100 $.
Vous achetez une de ces pièces, puis vous la prêtez à une plateforme qui vous rapporte des intérêts sur cette pièce ; supposons qu'ils vous offrent un rendement moyen de 10 % chaque année. Donc, à la fin de la première année, vous auriez 1,1 pièce, d’une valeur de 110,00 $, n’est-ce pas ? Non, car le prix des pièces a chuté de moitié et vous avez maintenant encore 1,1 pièces, mais elles ne valent malheureusement que 55 $.
Vous avez gagné des intérêts et gagné des pièces gratuites, mais la valeur globale de votre investissement a chuté.
Ici, j'explique ce sujet pour expliquer comment éviter les pertes éphémères lors de l'investissement dans un programme de pool de liquidités.
Si vous avez des idées pour de futurs articles, n'hésitez pas à les laisser dans les commentaires.
La perte éphémère est un concept très difficile à comprendre pour les débutants.
En bref, cependant, des pertes éphémères se produisent lorsque votre investissement perd de l’argent en raison du fonctionnement des pools de liquidités.
Donc, fondamentalement, vous fournissez deux pièces, ou jetons, à un pool de liquidité. En donnant vos pièces au pool, vous permettez aux traders d'échanger en utilisant vos deux jetons, et de ce fait, ces traders vous paieront une somme modique. En fait, dans la plupart des cas, vous n'êtes pas le seul investisseur dans un pool de liquidités, et tous les investisseurs répartiront donc ces frais de manière égale en fonction de la part des fonds qu'ils ont apportés.
La perte éphémère est une perte de valeur temporaire que vous subissez lorsque la valeur des deux jetons dans lesquels vous avez investi change l'un par rapport à l'autre. Donc, pour faire simple, si un jeton augmente et qu’un autre diminue, vous subirez une perte éphémère. Si un jeton augmente et que l'autre reste le même, vous subirez une perte permanente. Et enfin, si un jeton tombe en panne et que l’autre reste le même, vous subirez également une perte permanente. En bref, vous voulez qu’ils restent à peu près au même prix ou que les deux augmentent si vous avez l’intention de gagner de l’argent tout en fournissant des liquidités à un pool.
Alors, sans plus tarder, examinons six façons d'éviter une perte éphémère :
Fournir des liquidités avec des paires de pièces stables : investir dans des paires de pièces stables implique d'associer des pièces stables (crypto-monnaies liées à une monnaie fiduciaire, comme l'USD ou l'EUR) dans un pool de liquidité. Les pièces stables sont conçues pour maintenir un prix stable, généralement autour de 1 $. En fournissant de la liquidité avec des paires de pièces stables, le risque de perte éphémère est réduit puisque les prix des pièces stables sont moins volatils que ceux des autres crypto-monnaies. Cependant, il est important de surveiller en permanence la stabilité et la réputation des pièces stables utilisées dans le pool de liquidités pour garantir qu'elles maintiennent leur ancrage à la monnaie fiduciaire sous-jacente.
Évitez les pièces risquées et volatiles : la perte éphémère est plus importante lorsque vous investissez dans des pièces volatiles et risquées. Ces pièces sont sujettes à des fluctuations de prix importantes, ce qui peut entraîner des pertes éphémères plus importantes. Pour minimiser l'impact des pertes éphémères, il est conseillé d'éviter d'investir dans des jetons nouvellement lancés ou à faible liquidité. Ces jetons manquent souvent de stabilité et peuvent présenter des mouvements de prix rapides. Donner la priorité à des actifs plus établis et moins volatils réduit la probabilité de subir des pertes éphémères substantielles.
Fournir des liquidités pendant les marchés baissiers. Les marchés baissiers font référence à des périodes pendant lesquelles les prix des cryptomonnaies sont généralement en baisse. Dans ces conditions de marché, les prix ont tendance à être plus bas, ce qui offre une opportunité de fournir des liquidités et potentiellement de compenser les pertes éphémères. En entrant dans un pool de liquidités pendant un marché baissier, vous pouvez bénéficier d’une appréciation ultérieure des prix lorsque le marché finit par se redresser. Cette stratégie vous permet de profiter du cycle du marché et potentiellement d'atténuer les pertes éphémères.
Profitez d'incitations supplémentaires : certaines plateformes offrent des incitations supplémentaires aux fournisseurs de liquidités via des programmes d'extraction de liquidités. Ces programmes récompensent les utilisateurs avec des jetons supplémentaires pour le jalonnement de leurs jetons de fournisseur de liquidité. En participant à ces programmes, vous pouvez augmenter vos rendements globaux en fournissant des liquidités. Cependant, il est essentiel d’évaluer minutieusement le risque associé à la plateforme et aux tokens sous-jacents. Comprendre les mécanismes du programme, y compris l'émission de jetons et les fluctuations potentielles de la valeur des jetons.
Explorez les pools de liquidité non 50/50 : les pools de liquidité traditionnels maintiennent généralement un ratio 50/50 pour l'allocation de jetons, ce qui signifie qu'un montant égal de chaque jeton est fourni. Cependant, certaines plateformes offrent une certaine flexibilité pour ajuster la pondération des jetons dans un pool de liquidité. Par exemple, vous pouvez allouer 80 % à un token et 20 % à un autre. Cette fonctionnalité vous permet de modifier le profil de risque de votre investissement et potentiellement d'atténuer les pertes éphémères.
Recherchez et choisissez le bon pool : tous les pools de liquidité ne sont pas identiques et il est crucial de mener des recherches approfondies avant de sélectionner un pool. Recherchez des pools ayant fait leurs preuves, un solide soutien de la communauté et une infrastructure fiable. Évaluez des facteurs tels que les performances historiques, les frais, les mesures de sécurité et la réputation de la plateforme. Le choix d'un pool présentant une stabilité démontrée et des rendements constants peut minimiser le risque de pertes éphémères et améliorer le potentiel de fourniture de liquidités rentables.
N'oubliez pas de rester informé, de diversifier vos investissements et d'évaluer régulièrement les performances de votre pool de liquidités pour prendre des décisions éclairées sur le marché dynamique de la cryptographie.