Qu’est-ce que l’arbitrage ?
Dans sa forme la plus simple, l'arbitrage est le processus consistant à acheter des actions sur un marché et à les vendre sur un autre marché pour profiter des différences de prix sur les différents marchés.
Par exemple, un constructeur automobile est coté à 45 $ au NYSE mais se négocie à 45,30 $ au SSE. Les traders achètent les actions au NYSE et les revendent au SSE, réalisant ainsi un bénéfice de 30 cents par action. Il s’agit d’un exemple basique d’opération d’arbitrage.
Qu’est-ce que le trading d’arbitrage de cryptomonnaies ?
Le trading d’arbitrage de crypto-monnaie fonctionne de la même manière que le trading d’arbitrage boursier traditionnel.
Tout comme les traders d’arbitrage cherchent à réaliser des bénéfices en achetant et en vendant sur les marchés, les traders d’arbitrage de cryptomonnaies cherchent également à tirer profit de différentes offres sur différentes bourses.
Par exemple, un investisseur achète 100 jetons Solana sur la bourse de crypto-monnaie Coinbase pour 14 $ chacun, puis les vend sur la bourse eToro pour 14,10 $ – ce qui signifie qu'en négociant sur la nouvelle plateforme, l'investisseur paie 14 $ par action. Un bénéfice de 10 cents était fait.
Types d'arbitrage de crypto-monnaie
La seule différence significative entre le trading d’arbitrage de crypto-monnaie et l’arbitrage boursier est qu’il existe plusieurs façons de le faire.
Certains types courants d’opérations d’arbitrage de crypto-monnaie incluent :
Arbitrage spatial – Également connu sous le nom d’arbitrage géographique, l’arbitrage spatial se produit lorsqu’un investisseur achète simplement une crypto-monnaie sur une bourse, la vend sur une autre bourse et réalise un profit. Les investisseurs peuvent échanger des crypto-monnaies entre des bourses centralisées (CEX) ou décentralisées (DEX) et profiter des inefficacités techniques des bourses (telles que les retards de tarification) et des différences de cotation.
Arbitrage spatial sans transferts - la forme la plus courante et la plus simple de trading d'arbitrage. Un investisseur détient une position longue sur une certaine crypto-monnaie sur une bourse et une position courte sur la même crypto-monnaie sur une autre bourse. Cela signifie que les investisseurs peuvent se protéger contre des pertes énormes et réaliser de petits bénéfices sur les fluctuations de prix sur différentes bourses.
Arbitrage triangulaire – L'aspect triangulaire fait référence aux trois devises impliquées dans une transaction triangulaire – les deux devises et la monnaie fiduciaire utilisée. Voici comment fonctionne l’arbitrage triangulaire :
Les investisseurs se connectent à leur bourse de crypto-monnaie ou à leur compte de trading et achètent un Bitcoin sur leur compte en utilisant une monnaie fiduciaire, comme la livre sterling ou le dollar américain.
L’investisseur transfère ce Bitcoin vers une autre bourse ou un autre portefeuille et utilise le Bitcoin pour acheter 10 Ethereum.
L’investisseur vend ensuite ses avoirs Ethereum actuels à un prix supérieur au coût initial du Bitcoin et rachète le Bitcoin original au prix de départ pour compléter le triangle.
Même si cela peut être rentable si cela est fait correctement, ces opportunités se présentent rarement et ce n'est pas une méthode couramment utilisée par les traders.
Comment trouver des opportunités d'arbitrage de crypto-monnaie
Il est bon de savoir comment mettre en œuvre votre plan de trading d’arbitrage. Cependant, les arbitragistes potentiels doivent savoir repérer ces opportunités et agir en conséquence.
Afin de découvrir des opportunités lucratives d’arbitrage de crypto-monnaie, les investisseurs doivent :
Parcourez le marché pour détecter les changements de prix – Que ce soit manuellement ou en utilisant un outil de suivi pour faire le gros du travail, comparer les prix des cryptomonnaies sur une gamme de plateformes est crucial pour savoir où acheter et vendre. Un logiciel professionnel peut aider les investisseurs à extraire ces données de diverses bourses pour mettre en évidence les opportunités potentielles.
Utilisez des paires de trading – Le trading permet de mesurer la valeur comparative entre deux crypto-monnaies ou pièces et monnaies fiduciaires. Par exemple, un échange peut afficher sur l’interface qu’un jeton Bitcoin vaut X montant d’Ethereum, ou vice versa. Cette valeur peut être utilisée pour calculer la valeur de la pièce au moment de la transaction, ce qui permet de déterminer plus facilement si le taux de change est en votre faveur.
Restez informé des taux de change – Un autre aspect important de l’arbitrage de crypto-monnaie est le suivi des taux de change des monnaies fiduciaires. Pour les investisseurs qui achètent et vendent des crypto-monnaies sur les CEX et DEX du monde entier, comprendre la direction des monnaies fiduciaires peut avoir un impact sur les bénéfices qu’ils réalisent lors de la vente de tous leurs actifs.
Avantages de l'arbitrage de crypto-monnaie
Bien qu’il s’agisse d’une stratégie peu courante, l’arbitrage de crypto-monnaie présente de nombreux avantages potentiels.
Les principaux avantages du trading d’arbitrage de crypto-monnaie comprennent :
Faible risque – Étant donné que le trading d'arbitrage de crypto-monnaie implique généralement l'achat et la vente simultanément ou sur différents marchés, les traders couvrent leurs pertes en investissant dans des directions opposées, ce qui signifie que les risques de trading sont minimes.
Potentiel de rendements rapides – Les opérations de portage s'inversent rapidement – et une fois que les investisseurs voient une opportunité, ils la sautent. La nature du trading d’arbitrage rapide et du change de devises à des taux de change idéaux signifie que des bénéfices peuvent être réalisés en quelques minutes.
Volatilité du secteur – La volatilité n'est généralement pas associée à l'investissement financier actif, mais elle constitue un élément important de l'arbitrage. Les crypto-monnaies sont intrinsèquement instables. Étant donné que l’offre et la demande de jetons reposent en grande partie sur la spéculation, le marché est en constante évolution, exposant chaque jour des erreurs de prix et des inefficacités sur de nombreuses bourses de crypto-monnaie. Ce sont ces inefficacités qui ouvrent la porte aux profits des traders.
S'applique aussi bien aux marchés haussiers qu'aux marchés baissiers : que le marché monte ou descend, le nombre d'opportunités d'arbitrage reste le même. Bien que les marchés haussiers soient plus souhaitables, les traders peuvent détenir des positions longues et courtes et gagner de l'argent, que le marché soit haussier ou baissier.
Inconvénients de l’arbitrage de crypto-monnaie
Toutes les stratégies d’investissement comportent un certain degré de risque – l’arbitrage de crypto-monnaie ne fait pas exception.
Certains inconvénients de l’arbitrage de crypto-monnaie incluent :
Limites de retrait – Certaines crypto-monnaies limitent le montant que vous pouvez retirer à tout moment. Les investisseurs doivent être conscients de ces limites et choisir les bourses qui offrent les frais de retrait les moins chers afin de maximiser les profits des transactions à court terme.
Frais de trading – Toutes les plateformes de trading et échanges de cryptomonnaies ne vous permettront pas d'acheter, de déposer ou de retirer de l'argent ou des pièces de votre portefeuille sans facturer de frais. Les investisseurs doivent tenir compte de ces frais avant de se lancer dans des opérations d'arbitrage. Les frais d'achat, de vente et de retrait de pièces ou de monnaies fiduciaires peuvent dépasser les bénéfices générés par une opération d'arbitrage réussie, ajoutant ainsi une couche supplémentaire de complexité pour les investisseurs nouveaux et expérimentés.
Délais de transaction lents – À mesure que la concurrence pour les parts de marché des crypto-monnaies s'intensifie, les délais de transaction augmentent en raison de l'augmentation des volumes de transactions. Étant donné que les fonds doivent être réaffectés et retirés rapidement, les longs délais d’attente peuvent amener les investisseurs à prendre des bénéfices, à rater des opportunités ou à perdre complètement de l’argent.
Un timing précis est nécessaire – toutes les transactions sont relativement sensibles au temps mais ne sont rien de plus que des transactions d’arbitrage. Lorsque les prix ne correspondent pas entre les bourses et qu’une opportunité se présente, les investisseurs disposent de quelques minutes, voire quelques secondes, pour réagir et prendre des bénéfices. Les investisseurs doivent réduire rapidement le risque que le marché évolue à leur encontre, ce qui en fait une méthode particulièrement adaptée aux traders expérimentés.
Foire aux questions (FAQ)
Quelle devise est la meilleure pour l’arbitrage ?
L'arbitrage peut être effectué en utilisant n'importe quelle crypto-monnaie ou jeton. Toutefois, les devises à forte volatilité sont les plus adaptées car elles offrent davantage de possibilités d’arbitrage.
Les jetons et memecoins moins chers comme Dogecoin, Shiba Inu et Cardano sont plus volatils et plus accessibles aux investisseurs disposant de petits portefeuilles.
Allez-vous perdre de l’argent en faisant de l’arbitrage de crypto-monnaie ?
Comme pour toute forme de trading, si le marché va à votre encontre – ou si votre saisie est erronée – vous pouvez perdre de l’argent grâce à l’arbitrage de crypto-monnaie.
Malheureusement, le trading a des conséquences réelles, il est donc crucial de comprendre et de s'entraîner sur un compte papier avant d'engager du capital personnel.
Pour plus d’informations sur la façon dont les débutants peuvent investir dans les crypto-monnaies et sur les avantages et les inconvénients potentiels du trading, consultez notre guide utile !
L’arbitrage de crypto-monnaie est-il légal ?
Le trading d’arbitrage de crypto-monnaie est non seulement légal dans la plupart des pays du monde, il est également encouragé.
Il contribue à éliminer les inefficacités du marché en permettant aux marchés centralisés et décentralisés d'obtenir plus facilement un approvisionnement stable en jetons pour répondre à la demande sans affecter les prix du marché.
Comment apprendre l’arbitrage de cryptomonnaies ?
Lors de l’apprentissage de toute forme de trading, il est important d’apprendre des meilleures stratégies et de mettre en pratique dans un environnement sûr.
La plupart des bourses offrent aux investisseurs la possibilité de créer un compte démo. Les comptes papier permettent aux investisseurs novices de mettre en place et d’essayer différentes stratégies d’investissement, y compris le trading d’arbitrage de crypto-monnaie, sans les risques associés à un investissement immédiat.