Si vous souhaitez acheter et vendre des cryptomonnaies, vous aurez besoin d’un échange cryptographique, qui se décline en deux types principaux : centralisé et décentralisé. Les deux types d’échanges constituent un élément essentiel de la crypto-économie et chacun présente ses avantages, ses inconvénients et ses caractéristiques uniques. En termes simples, ils sont nécessaires à l’accessibilité et à la facilité d’utilisation, permettant aux nouveaux utilisateurs de crypto d’échanger leurs monnaies fiduciaires, comme le dollar ou l’euro, contre de la crypto.
De nombreux échanges centralisés de crypto-monnaie (ou CEX) fonctionnent un peu comme les banques. En bref, ils obligent généralement les utilisateurs à renoncer à la garde de leurs clés. Cependant, tous les échanges centralisés ne fonctionnent pas de cette manière et ils présentent certains avantages uniques.
Mais qu’est-ce qu’un CEX, quels sont ces avantages uniques et pourquoi sont-ils importants pour le succès de l’industrie de la cryptographie ?
Commençons!
Qu'est-ce qu'un échange centralisé de crypto-monnaie (CEX) ?
Une bourse centralisée est une plateforme détenue et exploitée par une seule entité agissant comme intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs. Cet intermédiaire ou tiers aide à effectuer des transactions en fournissant des liquidités pour les jetons pris en charge.
La plate-forme centralisée utilise un système de carnet de commandes pour établir les prix des crypto-monnaies, un peu comme le fait une banque traditionnelle. Ici, un utilisateur dépose généralement des fonds sur un compte détenu par la bourse, qui agit en tant que dépositaire de ces fonds.
Les utilisateurs font confiance à la plateforme pour gérer leurs fonds de manière équitable et sécurisée. L'échange de crypto-monnaies met en relation les acheteurs avec les vendeurs, ou vice versa, et exécute les transactions en leur nom.
Caractéristiques d'un échange centralisé
Alors, quelles fonctionnalités un échange doit-il avoir pour être « centralisé » ? Eh bien, la plupart des échanges centralisés suivent un modèle similaire. Voyons ce qui les rend uniques.
Gouverné par une seule entité
La caractéristique déterminante d’un échange centralisé est qu’il est contrôlé par une seule entité, ce qui permet une prise de décision plus rapide et une mise en œuvre ultérieure des stratégies. Cela signifie des services plus rationalisés et efficaces.
En conséquence, les CEX peuvent offrir des fonctionnalités telles que des outils de trading avancés, la prise en charge des devises fiduciaires, une gestion de compte simplifiée et un support client. Cela leur permet d'attirer un grand nombre d'utilisateurs et d'offrir des volumes de transactions plus élevés et une liquidité accrue, ce qui se traduit par une exécution plus rapide des transactions et des spreads acheteur-vendeur plus serrés.
Mais une organisation aux commandes signifie un point de défaillance unique. Tout problème sur une telle plateforme peut avoir des conséquences considérables, qu'il s'agisse d'un problème technique, d'une panne de serveur ou de difficultés financières. De plus, puisque les échanges centralisés sont régis par une seule entité, cela signifie qu’ils sont soumis aux réglementations d’une région spécifique. Cela peut rendre vos fonds vulnérables aux mesures réglementaires, ce qui est particulièrement inquiétant dans les pays dotés de lois draconiennes.
Sans oublier que vous faites confiance à la bourse pour exécuter vos transactions de manière équitable et honnête. Si une entité centralisée décide de mal gérer vos fonds, vous ne pouvez pas faire grand-chose. Cela crée un risque de front-running, de manipulation de marché ou même de délit d’initié.
Enfin, une gestion centralisée signifie que la politique de l’entreprise est souvent opaque : on ne connaît pas les principes sur lesquels repose la bourse. Cela peut convenir si vous utilisez une plateforme d'échange uniquement pour acheter des cryptomonnaies et que vous choisissez de stocker vos actifs ailleurs. Cependant, la plupart des échanges centralisés ne fonctionnent pas ainsi. Voyons pourquoi.
Portefeuilles de garde
En matière de sécurité, les échanges centralisés mettent en œuvre plusieurs mesures pour protéger les fonds et les informations personnelles des utilisateurs : un mot de passe, une authentification à deux facteurs (2FA), un stockage frigorifique, des restrictions de retrait et des audits de sécurité réguliers.
Cependant, un CEX vous oblige généralement à utiliser ses propres portefeuilles de garde. Cela signifie que vous déposez vos fonds sur des comptes sous le contrôle de la bourse. Vous recevez les informations de connexion pour accéder au portefeuille, mais vous n’en êtes pas réellement propriétaire. Au lieu de cela, l’échange détient la clé privée du compte et vous « empruntez » simplement le portefeuille pour effectuer des transactions et stocker votre crypto. Ce manque de propriété comporte un risque : cela signifie que l'entité centralisée qui contrôle vos fonds peut révoquer votre accès à tout moment.
Pour cette raison, de nombreux échanges centralisés, tels que Kraken, vous recommandent de transférer vos fonds vers des portefeuilles non dépositaires dès que vous avez effectué votre achat de crypto. Même les bourses centralisées elles-mêmes reconnaissent que gérer vous-même vos fonds est toujours la meilleure réponse.
Exiger KYC
Enfin, les CEX exigent également des documents officiels pour vérifier votre identité. En effet, les CEX sont des entreprises et sont donc soumis aux lois locales. Cela signifie qu'en utilisant ce type d'échanges, vous manquez de confidentialité et êtes obligé de partager vos informations sensibles avec des entités centralisées.
Comment fonctionnent les échanges centralisés ?
Une bourse centralisée utilise un système de carnet d’ordres pour faciliter le trading de crypto-monnaies. Le carnet de commandes est une liste électronique tenue par un CEX. Il répertorie tous les ordres d'achat et de vente, affichant le prix et la quantité de chaque ordre. Un carnet d'ordres enregistre l'activité de négociation en cours et permet à l'utilisateur de voir la profondeur et la liquidité actuelles du marché.
La façon dont cela fonctionne est la suivante : les utilisateurs passent un ordre d'achat ou de vente sur le CEX, et lorsque l'ordre trouve un prix compatible, la bourse fait correspondre les ordres et exécute la transaction moyennant des frais.
Par exemple : si A souhaite acheter 1 BTC à 30 000 $ et que B souhaite vendre 1 BTC à 30 000 $, l’échange fera correspondre A et B de manière transparente.
Centralisé contre. Échanges décentralisés (CEX VS DEX) : quelle est la différence ?
Alors que les utilisateurs cherchent à mieux contrôler leurs actifs, la demande croissante d’auto-conservation a conduit à l’émergence et à la popularité des échanges décentralisés.
La principale caractéristique d'une bourse décentralisée est qu'au lieu d'un carnet d'ordres, elle utilise un teneur de marché automatisé (AMM) pour éliminer tous les processus intermédiaires dans le trading de crypto-monnaies.
Les AMM utilisent des contrats intelligents pour déterminer les prix et fournir des liquidités. Pour cela, les utilisateurs déposent des actifs dans des contrats intelligents appelés pools de liquidité. Ces pools exécutent automatiquement des transactions sur la base de formules mathématiques prédéfinies plutôt que de s'appuyer sur des ordres d'achat et de vente individuels.
Contrairement à un CEX, un DEX ne prend pas en charge les infrastructures de garde dans lesquelles l'échange détient toutes les clés privées du portefeuille ; cela vous permet plutôt de contrôler vos fonds. Lorsque vous utilisez un DEX, vous connectez simplement votre portefeuille non dépositaire pour échanger des crypto-monnaies et utilisez vos propres clés privées pour gérer vos fonds.
Exemples d'échanges centralisés
Aujourd’hui, il existe des centaines d’échanges centralisés opérant sur le marché de la cryptographie. Parmi les plus notables figurent :
Binance : La plus grande bourse centralisée au monde, Binance a été fondée en 2017. Elle héberge des milliers de crypto-monnaies et des millions d'utilisateurs.
Coinbase : Le CEX le plus couramment utilisé aux États-Unis, Coinbase est une société cotée en bourse fondée en 2012. Elle est facile à utiliser mais entraîne des frais élevés.
Kraken : L'une des bourses centralisées les plus fiables, Kraken a été fondée en 2011 et est connue pour ses frais peu élevés. C’est une option appropriée pour les utilisateurs de crypto intermédiaires et experts.
Dois-je utiliser un échange centralisé ?
Si vous souhaitez acheter des cryptomonnaies en utilisant une monnaie fiduciaire, par exemple l'USD, vous devrez utiliser un échange centralisé, car la plupart des DEX ne prennent pas en charge les monnaies fiduciaires telles que le dollar ou l'euro. Au lieu de cela, ils n’acceptent que les crypto-monnaies. Cela signifie que pour acheter des cryptomonnaies pour la première fois, vous devrez généralement utiliser un CEX et suivre le processus KYC à un moment donné.
Vous vous demandez peut-être : « Comment puis-je acheter des crypto-monnaies sans perdre la garde de mes fonds ? »
Utiliser un échange centralisé en toute sécurité
Heureusement, il existe un moyen d’acheter des cryptomonnaies sans perdre la propriété de vos clés privées. Mais comment? La réponse est simple ; Oui, vous pouvez acheter des cryptos directement depuis un CEX en utilisant Ledger Live.
Avec un appareil Ledger, vous pouvez vous connecter à Ledger Live et acheter des cryptos via un partenaire on-ramp. Cela vous permet d’acheter des crypto-monnaies et de les protéger directement avec votre Ledger. En termes simples, vous n’êtes pas obligé de renoncer à la propriété de vos crypto-monnaies et vous pouvez en outre acheter et vendre des crypto-monnaies à volonté. Ainsi, si vous devez vraiment interagir avec un échange centralisé, vous n’êtes pas obligé de renoncer à vos droits de propriété.
Votre autre option consiste à utiliser un échange centralisé, puis à migrer vos actifs cryptographiques vers votre Ledger. Alors, comment ça marche? Pour en savoir plus, consultez notre article sur la façon de migrer votre crypto vers votre Ledger. Mais en gros, tout ce que vous avez à faire est de :
Configurez un compte sur votre appareil Ledger pour la crypto que vous souhaitez envoyer
Achetez l'actif sur un échange centralisé en utilisant votre carte bancaire ou votre monnaie fiduciaire
Envoyez les actifs à votre compte nouvellement créé pour cet actif spécifique
Laissez vos actifs profiter de la sécurité de votre appareil Ledger !
En conclusion, même si les échanges cryptographiques peuvent sembler écrasants, les échanges centralisés et décentralisés présentent des avantages et des risques évidents. Si vous souhaitez acheter des cryptomonnaies sur une bourse, il est important de savoir dans quelle mesure vos actifs sont en sécurité et si vous en conservez même la propriété. Dans l’ensemble, la sécurité cryptographique est entre vos mains, car c’est là l’essence même de l’auto-garde.
Source : Gaurav Roy