Le témoignage du secrétaire adjoint au Trésor, Wally Adeyemo, le 9 avril, devant le comité sénatorial des banques des États-Unis, devrait fournir un véritable discours sur l'état de l'union sur la finance illicite, et la cryptographie occupera sans aucun doute une place importante lors de l'audience. Cela est particulièrement vrai, alors que les gros titres sur l’utilisation par la Russie de la « crypto » pour échapper aux sanctions ou pour faire le trafic d’armes font le tour.

Malgré le tableau de bord en damier de la crypto au cours des dernières années, qui a vu des pertes records, des manipulations de marché, des fraudes et des exemples clairs de financement illicite hautement traçable (bien que relativement petit), l’utilisation par les médias du mot « crypto » comme fourre-tout est fallacieuse. Le plus souvent, il s’agit de produits uniques, de blockchains et de plateformes telles que Tornado Cash ou Terra-Luna qui créent un lien de mauvaises activités. Le secteur des actifs numériques, comme le secteur bancaire, n’est pas monolithique.

Dante Disparte est directeur de la stratégie et responsable de la politique mondiale chez Circle, une société de technologie financière de premier plan et l'émetteur réglementé de l'USDC.

Pourtant, contrairement au secteur bancaire, la « crypto » au sens large porte un fardeau de réputation disproportionné, malgré le fait que la plupart des activités illicites concernent des entités individuelles, des produits ou d’autres services nommés. Un récent rapport de TRM Labs intitulé The Illicit Crypto Economy le souligne. Ainsi, l’utilisation continue du terme fourre-tout « crypto » revient à blâmer toutes les banques pour les méfaits d’une seule banque. Imaginez si toutes les banques du monde devaient expier les péchés d’une seule banque comme Danske Banke, qui, en 2022, a plaidé coupable de 212 milliards de dollars de blanchiment d’argent lié à la Russie ?

Tandis que les sénateurs évaluent les mérites de l'important témoignage d'Adeyemo, ils devraient également peser les conséquences de plus de cinq années d'inaction politique américaine dans la réglementation des secteurs très capricieux de l'industrie de la cryptographie qui représentent les plus grandes menaces pour les consommateurs, les marchés et, bien sûr, la sécurité nationale. . Les décideurs politiques et les régulateurs américains, de la secrétaire au Trésor Janet Yellen au président de la Réserve fédérale, Jerome Powell (et au secrétaire adjoint Adeyemo), ont tous appelé à une action du Congrès. Ils se concentrent particulièrement sur les pièces stables libellées en dollars, l’épargne numérique du monde de la cryptographie, dont une grande partie emprunte la confiance du dollar, sans avoir à répondre aux lois américaines sur la conformité en matière de criminalité financière.

Cette lacune réglementaire critique peut être comblée grâce à l'adoption urgente de la loi sur la clarté des paiements stables, qui a fait l'objet d'un développement intense au cours des deux dernières années et a été adoptée par le comité des services financiers de la Chambre. Plutôt que de considérer cet important projet de loi comme un ensemble de lois qui légitimeraient les acteurs capricieux et les méfaits de certains produits et services de cryptographie, même les sénateurs et les membres du Congrès sceptiques devraient considérer ce projet de loi comme un projet qui affirme le leadership américain en matière de dollars numériques partout, quel que soit le pays. de leur facteur de forme.

Surtout, la loi créerait un seuil permettant à tous les émetteurs de se conformer aux obligations américaines en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et les sanctions. Ces normes devraient être appliquées aux émetteurs américains de pièces stables de paiement, ainsi qu'à leurs homologues internationaux, dont beaucoup sont autorisés à émettre des pièces stables libellées en dollars depuis des juridictions comme les Émirats arabes unis, Hong Kong et Singapour.

Circle, l'émetteur du stablecoin USDC, respecte aujourd'hui toutes ces normes dans le cadre de nos obligations en tant que société de transfert d'argent réglementée aux États-Unis et en tant qu'entreprise de services monétaires enregistrée auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du Département du Trésor américain. Il existe un moyen de dissuasion efficace concernant les pièces stables réglementées et leurs chaînes de valeur correspondantes, limitant leur utilisation dans des activités illicites. Le respect des lois, la collaboration avec des institutions financières réglementées par des pairs et le respect de l’intégrité financière font une grande différence. C'est pourquoi, selon des rapports tiers, l'USDC est utilisé à des fins licites à des taux de 99,95 %. Parce qu’aucun système financier n’est sans risque, les bonnes sociétés de cryptographie, bancaires et non bancaires, ainsi que les forces de l’ordre, auraient tout intérêt à adopter un modèle de défense collective lorsqu’il s’agit de lutter contre la finance illicite.

L’industrie de la cryptographie garantit une large conformité aux niveaux opérationnel et technologique avec la Travel Rule (qui fixe des normes internationales de partage d’informations pour prévenir le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme). Il fait également partie du réseau TRUST, que Coinbase et au moins 58 autres sociétés de cryptographie ont adopté. Les décideurs politiques lents feraient bien de s'inspirer de l'exemple donné par les principaux organismes mondiaux de lutte contre la criminalité financière, qui ont été parmi les tout premiers à établir des règles harmonisées à l'échelle mondiale pour la cryptographie dans le cadre de la recommandation 16 du Groupe d'action financière (GAFI), imposant le Travel Règle sur les transactions cryptographiques internationales.

Avec plus de 150 milliards de dollars en circulation, les pièces stables sont trop importantes pour être ignorées. En associant la confiance du dollar américain aux superpuissances d’Internet, ils sont sur le point de moderniser fondamentalement notre système financier mondial, le rendant plus rapide et plus équitable. Comme l’affirmera sans aucun doute le secrétaire adjoint Adeyemo, il existe toute une série de menaces complexes qui pèsent sur l’économie américaine et sur notre leadership dans le monde. L’adoption de lois claires pour les nouveaux marchés de cryptographie, comme pour le secteur bancaire avant lui, peut préserver ce leadership.