L’exercice financier actuel de l’Inde, qui se termine en mars, marque le premier exercice au cours duquel l’Inde, le pays abritant le plus grand pourcentage d’utilisateurs de cryptographie au monde, clarifie enfin les taxes sur la cryptographie. Quiconque est un résident fiscal de l’Inde et gagne de l’argent en crypto – qu’il soit commerçant, mineur, producteur de rendement ou bénéficiaire d’un parachutage – doit déclarer ses actifs et payer un impôt en vertu du nouveau projet de loi de finances de 2022.
Cet article fait partie de la Tax Week, sponsorisée par Koinly.
Officiellement, cependant, l’Inde n’a toujours pas décidé si les crypto-monnaies sont légales.
"[Whether crypto is] légitime ou illégitime, c'est une question différente, mais je taxerai parce que c'est un droit souverain de taxer", a déclaré la ministre des Finances Nirmala Sitharaman en février.
Lipsa Das est une rédactrice et stratège crypto indépendante basée en Inde.
Bien que la légalité de la crypto-monnaie en Inde soit encore un sujet de débat, le gouvernement a pris des mesures pour réprimer son utilisation – avec plusieurs enquêtes sur les principaux échanges de crypto-monnaie et des avis aux particuliers fortunés. Ci-dessous, nous explorons comment le paysage réglementaire en Inde a évolué au fil des ans et examinons l’impact des taxes sur la cryptographie.
Une chronologie des lois indiennes sur la cryptographie
La Reserve Bank of India et le gouvernement ont toujours été inquiets des transactions cryptographiques, avec des avertissements et des interdictions concernant le nouveau projet de loi fiscale strict. Voici un bref aperçu de l’évolution de la cryptographie au fil des ans en Inde :
2013 : La RBI publie une circulaire qui met en garde les investisseurs contre les investissements spéculatifs tels que les crypto-monnaies.
2013-2017 : couplée au mouvement vers les paiements numériques en Inde, l’industrie de la cryptographie établit ses racines. Les bourses indiennes telles que Zebbay et Unocoin commencent à gagner du terrain.
2017 : Deux requêtes sont déposées – une pour interdire les crypto-monnaies et une pour réglementer les crypto-monnaies. Le gouvernement forme un organisme de réglementation pour enquêter plus en détail sur les crypto-monnaies.
2018 : malgré les multiples avertissements de la RBI, les marchés indiens de la cryptographie ajoutent un nombre record d'utilisateurs. Pour contrer cette tendance, la RBI a publié en avril une circulaire interdisant aux banques et aux prêteurs toute association avec les échanges cryptographiques, étranglant ainsi le secteur florissant.
2019-2020 : les bourses indiennes et les défenseurs de la blockchain s'adressent aux tribunaux et déposent plusieurs requêtes dans le but d'annuler l'interdiction des cryptomonnaies.
2020 : Après une longue affaire, la Cour suprême indienne annule finalement l'ordonnance de la RBI, déclarant inconstitutionnelle l'interdiction du commerce sans aucune réglementation. Cela coïncide avec le boom de la cryptographie de 2020 et constitue la pause dont le marché indien de la cryptographie a désespérément besoin.
2021 : Le gouvernement poursuit ses efforts pour restreindre l’industrie de la cryptographie en proposant une interdiction générale des monnaies privées et en introduisant à la place une monnaie numérique de banque centrale privée.
2022 : Alors que les lois sur la cryptographie sont toujours en discussion, le projet de loi budgétaire précisant la réglementation fiscale sur la cryptographie est adopté en mars.
Avant le projet de loi budgétaire de 2022, les responsables du gouvernement indien n’avaient pas de position officielle sur la taxation des crypto-monnaies, mais cela ne signifie pas que les jetons n’étaient pas taxés.
Tous les bénéfices réalisés grâce au trading de crypto-monnaies étaient fréquemment traités comme des « revenus professionnels ou autres » et imposés comme tels. En revanche, si un contribuable achetait une crypto-monnaie à titre d’investissement, elle serait classée comme une immobilisation, à condition que son activité commerciale globale soit de nature peu fréquente. Lors de la vente desdites cryptomonnaies, elles seraient soumises à un impôt sur les plus-values à long ou à court terme, selon la durée de détention.
En l’absence de cadre réglementaire, il n’y avait pas d’uniformité dans la manière dont les transactions cryptographiques étaient déclarées et, dans certains cas, elles n’étaient pas signalées du tout. Par exemple, l’impôt ne pourrait être réalisé que lorsque la cryptographie serait convertie en monnaie fiduciaire. Ainsi, si vous échangez deux crypto-monnaies différentes sur votre portefeuille MetaMask, vous n’êtes pas légalement tenu de le signaler.
Le projet de loi de finances de 2022 a initié une refonte complète de la manière dont les crypto-monnaies sont traitées en Inde.
La nouvelle norme en matière de fiscalité crypto
En vigueur depuis le 1er avril, le Finance Bill est l’une des premières lois indiennes à reconnaître les crypto-monnaies. Il est important de noter qu’il classe les crypto-monnaies comme des « actifs numériques virtuels », les séparant des « monnaies » garanties par la banque centrale.
La définition des « actifs numériques virtuels » est volontairement large et couvre toutes les crypto-monnaies, jetons et NFT (jetons non fongibles). Mais comme la terminologie est relativement nouvelle, la définition continue d’évoluer. Par exemple, une circulaire du 30 juin exempte les chèques cadeaux, les points de fidélité et les abonnements de la catégorie des actifs numériques virtuels, ou VDA.
Alors, qu’est-ce qui est taxé ?
Selon l'article 115BBH du projet de loi de finances, un événement imposable est défini comme :
1. Conversion d'un VDA en roupies indiennes ou toute autre monnaie fiduciaire.
2. Conversion d’un type d’actif numérique virtuel en un autre type (échange de crypto à crypto, y compris les pièces stables).
3. Payer des biens et des services avec un actif numérique virtuel.
Tous les bénéfices issus des transactions ci-dessus sont soumis à un impôt de 30 %, ce qui équivaut à la tranche d'imposition sur le revenu la plus élevée de l'Inde. Il existe un supplément supplémentaire qui dépend de la tranche de revenus de l’individu. De plus, si la transaction dépasse 10 000 roupies, elle sera taxée de 1 % supplémentaire.
Cependant, toutes les transactions cryptographiques ne sont pas soumises à la taxe de 30 %. Des activités telles que l'offre de crypto, le jalonnement de récompenses, la réception de paiements, les parachutages, le minage de pièces et d'autres transactions DeFi (finance décentralisée) sont toujours considérées comme des « revenus ». Dans de tels cas, les impôts sont calculés en fonction du taux d’imposition sur le revenu du bénéficiaire.
Toutefois, si vous choisissez de conserver les actifs et de les vendre plus tard, vous serez redevable d’un impôt de 30 % sur toute appréciation de la valeur marchande des actifs.
Qu’en est-il des pertes ?
L’un des aspects les plus critiqués de la législation fiscale sur les crypto-monnaies en Inde est que les pertes ne sont pas reconnues, ce qui signifie que vous ne pouvez pas compenser les gains en capital par des pertes ou des dépenses professionnelles. Dans un secteur où les pertes sont plus fréquentes que les profits, cette clause constitue clairement une tentative de freiner les transactions en cryptomonnaies.
L'impact sur les commerçants et les investisseurs particuliers
« Le TDS de 1 % (impôt retenu à la source) ne rend plus le trading haute fréquence viable en Inde. Les traders perdent 1 % de capital sur chaque vente », explique Anoush Bhasin, conseiller fiscal en cryptographie et fondateur de Quagmire Consulting.
Les données le confirment : l'introduction de ces taxes, combinée au marché baissier, a entraîné une baisse significative des volumes sur les principales bourses. En conséquence, les traders sont obligés de prendre des décisions plus calculées, en tenant compte de l’impact des taxes sur le succès de leurs transactions. Le fait qu’ils ne puissent pas compenser leurs transactions perdantes par leurs transactions gagnantes est le clou du cercueil.
« De plus, le fardeau de la conformité TDS rend les dépôts très complexes. » Bhasin a ajouté. "Il n'y a pas de clarté réglementaire sur TDS pour les échanges décentralisés, les portefeuilles non dépositaires ou les échanges dépositaires."
Il y a eu un changement significatif parmi certains détenteurs de crypto en Inde vers une mentalité de détention à long terme afin d’éviter les impôts – ou du moins de faire en sorte que le paiement des impôts en vaille la peine.
"L'Inde a radicalement modifié ses lois auparavant, et ceux qui ont maintenu l'interdiction de 2018 à 2020 sont ceux qui en ont le plus bénéficié", a spéculé un commerçant qui souhaite rester anonyme. "Au moins, ma famille ne pense pas que je sois impliqué dans quelque chose d'illégal maintenant."
L’impact sur les entreprises de cryptographie nouvelles et existantes
Les consultants et les avocats de la blockchain remarquent une fuite importante des cerveaux de l’Inde et une préférence générale pour s’installer dans des pays plus favorables à la cryptographie.
« Les entreprises existantes se sont déplacées à l'étranger à la recherche de réglementations moins compliquées », a déclaré Bhasin. Cela inclut des acteurs majeurs tels que les fondateurs de l’échange cryptographique WazirX et de la blockchain Polygon, qui ont tous deux déménagé à Dubaï.
"Plus de 40% de mes clients blockchain ont quitté l'Inde, Malte et Singapour étant des destinations privilégiées", a déclaré Vijay Pal Dalmia, conseiller pour les entreprises de cryptographie et avocat à la Cour suprême de l'Inde.
Un nouveau projet d'ITR (fiscal) proposé par le gouvernement indien pourrait cibler les entreprises et les particuliers qui ont déménagé à l'étranger mais qui ont toujours des liens commerciaux avec l'Inde. La nouvelle proposition oblige les entités et les particuliers étrangers à divulguer leurs investissements en Inde.
« Si ce projet d’ITR [targets us], nous serions obligés d’envisager la possibilité de désactiver nos offres de cryptographie pour l’Inde. Bien sûr, ce ne serait pas notre première option », a déclaré Aayushi Jain, co-fondateur de ZeroSwap, une bourse décentralisée basée à Singapour qui compte de nombreux utilisateurs en Inde.
L’impact des nouvelles réglementations dépend également du type spécifique d’entreprise. Certaines entreprises ont eu recours à des solutions de contournement leur permettant d’accepter les paiements cryptés.
"Pour les paiements cryptographiques, nous utilisons des systèmes de paie tels que Ontop qui déposent la monnaie indienne sur [a] compte bancaire dans les trois jours", a déclaré Uddalak Das, consultant en marketing cryptographique. Cependant, l’utilisation de tels systèmes de paiement introduit un intermédiaire – ce que la cryptographie vise précisément à éliminer.
"La [majorité des] entités qui continuent d'opérer en Inde sont des fournisseurs de services de technologie ou de support back-end, qui peuvent traiter simplement en fiat et n'ont aucun point de contact avec la cryptographie", a déclaré Bhasin.
Regard vers l'avenir
La plupart des experts conviennent que les lois fiscales actuelles de l’Inde nuisent à la cryptographie et sont de nature régressive. Changpeng Zhao, PDG de Binance, la plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaie au monde, a récemment déclaré que des impôts élevés pourraient « tuer l'industrie » en Inde.
Et pourtant, la présidence indienne du Groupe des 20 nations en 2023 et l’accent continu qu’elle met sur la réglementation de la cryptographie indiquent que le pays jouera un rôle important dans l’élaboration des politiques mondiales en matière de cryptographie. Reste à savoir si l’ordre du jour consistera à appeler à une interdiction mondiale des crypto-monnaies ou à fournir un cadre réglementaire permettant à l’innovation de prospérer.