Par Lydia Wu, chercheuse chez Mint Ventures
Découplage du concept de chaîne classique
Les chiffres de DefiLlama et CoinMarketCap semblent montrer de manière concluante que TON est un « géant sous le radar parmi les chaînes » – se classant régulièrement dans le top 20 en termes de capitalisation boursière, mais son volume de transactions sur 24 heures persiste au-delà du top 100. Bien qu'elle ait atteint un nouveau sommet de valeur totale verrouillée (TVL) à 53 millions de dollars, elle n'a pas réussi à entrer dans le top 50 des chaînes publiques ; de plus, son ratio capitalisation boursière/TVL a atteint le chiffre étonnant de 293, soit 33 fois celui d'Ethereum.
Source : DefiLlama, CoinMarketCap
Ces derniers mois ont vu un découplage dans le concept de chaînes défini par Ethereum, facilité par l’avènement des Rollups et des approches modulaires, diluant le récit traditionnel autour de la légitimité de la blockchain. Le marché a accepté le simple nom de Blast sans fonctionnalité substantielle de blockchain et a reconnu les actions d'Arweave AO consistant à tirer parti de l'effet de réseau pour les opérations réelles de la chaîne publique.
Ce changement a accéléré la libération du potentiel de TON dans le cadre de son positionnement « moins légitimé ». L’évaluation de TON par le marché s’étend désormais au-delà des récits centrés sur TVL des chaînes classiques, suggérant un examen plus approfondi de mesures telles que les utilisateurs actifs quotidiens et mensuels, ajoutant ainsi une nouvelle dimension à la compréhension de sa valeur.
Récemment, le fondateur de Telegram, Pavel Durov, a déclaré au Financial Times que le nombre d'utilisateurs actifs mensuels de Telegram avait dépassé les 900 millions, atteignant une valorisation de plus de 30 milliards de dollars, et que la société envisageait une introduction en bourse. Cela contraste fortement avec les 3 milliards d'utilisateurs actifs mensuels de Meta et une capitalisation boursière de 1,3 billion de dollars, plaçant la valorisation de Telegram à seulement 1/40ème de Meta. La démographie des utilisateurs de Telegram est notamment concentrée en Asie, en Europe, en Amérique du Sud et au Moyen-Orient, caractérisée par une présence importante d'investisseurs particuliers et une forte demande de paiements peer-to-peer, ce qui la positionne comme une audience idéale pour intégrer l'espace Web3. . Alors que Telegram continue de se développer, si TON parvient à attirer 30 % des utilisateurs de Telegram dans les 3 à 5 prochaines années, cela pourrait effectivement renforcer sa valorisation.
Source : DefiLlama, CoinMarketCap, Nansen, Token Terminal
Nouveau paradigme de l'économie des créateurs Web3 : tirer parti de Telegram pour le packaging de contenu et le transfert de valeur
Redéfinir la distribution : comment Telegram active le marché de croissance incrémentielle du Web2
L'année dernière, j'ai décrit les trois étapes de l'économie des créateurs Web3, la phase 1.0 adoptant l'approche simple « blockchain+ », intégrant la création de contenu centralisée aux mécanismes de distribution Web3, principalement via les NFT. Ce modèle reste courant, sauf que les NFT commencent à être utilisés davantage comme outils spéculatifs de pré-token plutôt que comme supports créatifs.
Tout au long de cette année, mon immersion dans l'écosystème TON m'a progressivement fait réaliser que, le long des mêmes parcours axés sur l'attention, le rôle des NFT enveloppant le contenu, les bons et la gouvernance est supplanté de manière transparente par un « canal-publicité-paiement » plus intuitif. cadre. Friend.tech, brièvement célébré, sert de forme intermédiaire à cette idée, en englobant les discussions de groupe dans des actifs, bien qu'avec une évolutivité limitée du contenu et un modèle économique non durable.
Comparé à de nombreux projets NFT et SocialFi qui ont encore du mal à trouver des scénarios d'application pour leurs actifs, l'écosystème TON, développé sur la plateforme Telegram, offre une expérience produit plus conviviale et un réseau de valeur pour les développeurs, créateurs et utilisateurs Web2 — sur les réseaux sociaux existants, déconstruire davantage le modèle de distribution Web3 en une combinaison de pratiques commerciales Web2 traditionnelles, de portefeuilles middleware et de règlements financiers Web3. Cette approche simplifie non seulement le processus d'intégration pour les créateurs et les utilisateurs, mais diversifie également les sources de revenus des créateurs grâce à des mécanismes tels que le partage des revenus publicitaires.
Source : Lydia @Mint Ventures
Du contenu aux services, les robots de trading facilitent la transition de la base d'utilisateurs Web3
WeChat, une super application dans l'espace Web2, a réussi à étendre son écosystème d'un écosystème centré sur le contenu à un écosystème orienté services en lançant des comptes de service et des mini-programmes. Telegram a suivi un chemin similaire en introduisant des comptes professionnels et des robots orientés services pour consolider sa position de passerelle clé pour le trafic mobile, parmi lesquels les Trading Bots ont gagné la faveur des crypto-degens.
Le secteur des Trading Bots a connu une croissance explosive depuis 2023, devenant l’un des rares produits bénéficiant d’une véritable demande et de flux de trésorerie pendant le marché baissier. À mesure que le marché passe d'un marché baissier à un marché haussier , l'attrait financier de ces robots s'est intensifié, avec des protocoles de premier plan comme Banana Gun et Unibot générant des revenus quotidiens supérieurs à 200 000 $. Bien qu'une minorité soit hébergée sur des sites Web et Discord, la majorité des robots de trading sont intégrés via Telegram.
Source : https://dune.com/whale_hunter/dex-trading-bot-wars
À ce stade, le fonctionnement des Trading Bots et de TON n’est pas étroitement lié, tirant principalement parti du module Bot de Telegram pour l’intégration avec Ethereum et Solana. Cependant, la popularité des Bots a grandement contribué à l’éducation du marché et à l’entretien de l’engagement des utilisateurs au sein de l’écosystème TON. À mesure que les passionnés de cryptographie se familiariseront avec les modèles d’interaction innovants tels que les robots, les obstacles à l’exploration d’autres produits non commerciaux au sein de l’écosystème TON diminueront considérablement. Soutenu par un système d'identité et une infrastructure de paiement entièrement en chaîne, TON est théoriquement prêt à développer un système cohérent pour le conditionnement de contenu et le transfert de valeur.
Explorer le mode Bazzar : les robots et mini-applications de TON
L'écosystème TON héberge actuellement une gamme de produits qui, à première vue, semblent consister simplement en de simples portails Telegram Bot combinés à des sites Web HTML5, associés à des groupes Telegram animés inondant l'écran, donnant l'impression d'être dans un environnement animé et chaotique. bazar.
Dans le projet Meme Notcoin, les joueurs se lancent dans l'activité consistant à appuyer sur des pièces pour gagner des points. De plus, ils peuvent rejoindre des équipes dirigées par des célébrités, comme le fondateur de Telegram, Durov, ou gagner en attirance en envoyant des « paquets rouges » à des amis. Grâce à son gameplay simple et à sa stratégie de marketing viral, Notcoin a rapidement attiré 5 millions de joueurs en seulement une semaine, la base de joueurs actuelle dépassant les 26 millions et 1 million de followers sur X. Lors du trading pré-commercialisation récemment lancé, la plus grosse affaire a été un achat d'un milliard de points avec 1 100 $TON, ce qui équivaut à environ 4 521 $.
Farcaster, l'un des favoris des influenceurs crypto, a présenté ses Frames en janvier 2024, célébrées pour être « une innovation révolutionnaire ». Pourtant, l’efficacité de cette fonctionnalité sur le paysage mobile densément peuplé laisse à désirer. Bien que les utilisateurs puissent effectuer des opérations Swap et Mint de base, lorsqu'il s'agit d'interactions plus complexes, même dans la mesure des mini-jeux les plus simples, les exécuter dans un cadre réduit qui occupe moins d'un tiers de l'écran d'un smartphone peut être un problème. défi visuel important.
En revanche, ce qui est rarement mentionné, c'est que l'intégration de Telegram et TON a déjà permis une transition presque transparente des boîtes de discussion aux applications semi-natives, avec une vitesse de réponse d'appel d'applications via des robots encore plus rapide que celle des mini-programmes WeChat.
En juin 2015, Telegram a lancé sa fonctionnalité Bot avec des limitations telles que l'incapacité de concevoir une interface personnalisée et l'absence de communication directe client-serveur. Basés sur cette fonctionnalité, les Trading Bots agissent davantage comme des interfaces intermédiaires que comme des applications indépendantes, confrontés à des contraintes de vitesse de réponse et au défi de mener plusieurs interactions simultanées.
En avril 2022, Telegram a déployé la mini-application, accordant aux développeurs un contrôle total sur les interfaces utilisateur et permettant une communication directe client-serveur. Mini Apps offre une expérience utilisateur plus conviviale et une composabilité améliorée, avec une intégration transparente du portefeuille et d'autres capacités d'infrastructure, ce qui la rend bien adaptée au déploiement de produits Web3. Les mini-applications ont le potentiel de supplanter tous les sites Web mobiles.
Après le lancement des Mini Apps, les Bots ne sont pas relégués à l’obsolescence ; ils jouent plutôt un rôle de « salle de relais ». Ils servent de passerelle principale pour les interactions des utilisateurs, connectant de manière transparente une série de mini-applications.
Source : TON x Fans
Source : Lydie
Déployer un bot ou une mini-application est relativement simple. Les utilisateurs peuvent rapidement configurer leur Bot via un format de questions-réponses sur la chaîne Telegram @BotFather. De plus, ils peuvent explorer une expérience culinaire virtuelle avec une mini-application en visitant @DurgerKingBot et en expérimentant la configuration par eux-mêmes.
Expérience unique en chaîne : un coup de projecteur sur l'écosystème TON
Jeux légers
Dans le paysage actuel, où les capacités de la blockchain dépassent de loin la demande, le choix de la plate-forme, qu'elle soit sur Ethereum Layer2, Solana ou Binance Smart Chain, n'a que peu d'effet sur la jouabilité d'un jeu. Pourtant, les jeux dotés de forts attributs sociaux, comme les échecs, les jeux de cartes ou d’autres jeux de société, offriraient des expériences très différentes en matière de partage en un clic pour la formation d’équipes sur Telegram ou d’attente de matchs aléatoires avec des inconnus sur le réseau.
À l'origine un jeu MMORPG sur Facebook, Tap Fantasy a attiré plus de 700 000 joueurs après s'être aventuré dans le Web3 sur les blockchains Binance Smart Chain et Solana. En août 2023, Tap Fantasy est devenu le premier projet IDO sur TonUP, le premier Launchpad de l'écosystème Ton, avec son jeton $MC ayant été vendu en seulement une demi-heure. En novembre 2023, une nouvelle version de Tap Fantasy basée sur TON a été déployée par Pluto, un incubateur de jeux Web3. Cette mise à jour a dépassé 600 000 joueurs en trois mois, le nombre de joueurs en chaîne dépassant les 16 000. Une économie de jeu robuste a propulsé la valeur du jeton $MC d'un taux de change de 1:5 à 1:1 par rapport au TON.
Catizen, un nouveau jeu développé par Pluto, fusionne la technologie de l'IA avec le concept de métaverse pour offrir une expérience unique d'élevage de chats. Sa version bêta est sortie le 7 mars 2024, attirant rapidement une communauté de plus de 160 000 joueurs et 13 000 participants à la blockchain en seulement cinq jours. Catizen s'est également associé à $FISH, un mème leader au sein de l'écosystème TON, annonçant un prochain largage pour les détenteurs de jetons $FISH après la conclusion de sa phase de test bêta.
Source : Tableau de bord de la version Tap Fantasy TON
Source : Tableau de bord Catizen
Inscriptions sociales et mèmes
En tant qu’approche nouvelle de la distribution des actifs, l’expansion de l’écosystème d’inscription Bitcoin à plusieurs chaînes est une expérience tendance. L’écosystème d’inscription de TON a intelligemment intégré le portefeuille frontal et natif de Telegram, rationalisant les interactions des utilisateurs tout en mettant en œuvre des protections contre les robots spammeurs.
$NANO : En tant que première inscription TON-20, elle a injecté dans l'écosystème TON 20 millions d'interactions et 36 000 adresses de frappe uniques.
$GRAM : Tirant son nom du jeton natif du Telegram Open Network, soumis aux réglementations de la SEC, il a été le pionnier des processus de déploiement, de création et de transfert via les applications Telegram Mini.
$TONOT : Battant les records de $NANO avec 61 000 adresses de frappe uniques et 57 000 détenteurs, TONOT facilite les transitions entre les inscriptions, les NFT et les jetons. Sa feuille de route s'étend aux monnaies du jeu, aux identités décentralisées (DID) et aux mécanismes de jalonnement, entre autres fonctionnalités.
Les actifs Meme ont connu une période de rareté sur la blockchain TON, moins connue, créant une lacune dans la sensibilisation à la cryptographie et l'interaction avec TON, jusqu'à ce que Notcoin attire une large attention.
$NOT : Notcoin prévoit de larguer des jetons $NOT fin mars ou début avril. Le trading avant commercialisation pour $NOT est actuellement actif sur Getgems, un marché NFT au sein de l'écosystème TON.
$REDO : Inspiré d'un croquis réalisé par Durov, lors d'une manifestation, $REDO est devenu le mème avec la capitalisation boursière la plus élevée au sein de l'écosystème TON.
$FISH : marquant sa place en tant que premier mème social de l'écosystème TON, Ton Fish a rassemblé une communauté de plus de 18 000 détenteurs.
$TPET : Issu de l'écosystème Ton Fish, le lancement du salon $TPET se poursuit jusqu'au 26 mars. Il se positionne pour être le jeton clé du prochain jeu Ton Pet : Tik Ton, offrant aux détenteurs de $FISH et NFT une chance de participer à un largage aérien.
Plateforme de lancement de liquidité multichaîne
XTON est la première rampe de lancement à introduire la liquidité multichaîne au sein de l'écosystème TON, avec des membres de l'équipe de la Fondation TON. XTON devrait finaliser le lancement de son réseau principal et la vente de jetons au premier trimestre 2024 et lancer son premier projet au deuxième trimestre 2024. Conformément à la vision de XTON, l'écosystème TON est sur le point de combler le fossé et de faciliter l'intégration bilatérale du trafic entre le réseau social Web2. géant et le monde compatible Web3 EVM.
Vers un avenir d’interconnectivité
Depuis mars, avec l'annonce de Telegram utilisant TON pour traiter les revenus publicitaires, Binance lançant un contrat perpétuel TON d'un million de dollars et Telegram cherchant une introduction en bourse, le jeton TON, auparavant inactif, a rapidement réalisé un bond notable en termes de prix et de prix. -activité en chaîne.
Source : https://www.tonstat.com/
En réfléchissant au parcours de TON depuis sa création en 2018 – du lancement de Telegram à la gestion communautaire, en passant par la création du premier pont inter-chaînes et l’évolution de son infrastructure – la résilience et le dynamisme de l’écosystème TON se démarquent. Avec l'accent mis en 2024 sur les pièces stables, les ponts entre chaînes et l'expansion sur le marché asiatique, il y a un désir de voir TON évoluer vers un réseau véritablement ouvert favorisant l'interconnectivité entre diverses régions, écosystèmes et applications, offrant potentiellement à chaque participant un aperçu du l'avenir longtemps promis de la technologie blockchain.
*Les données référencées dans cet article sont mises à jour au 13 mars 2024.
Référence
Transformer Telegram en Web3 avec Toncoin – TOKEN2049 Singapour 2023
Le jeu Telegram « Notcoin » lance le trading pré-commercialisation avant l'Airdrop
Guide pratique pour développer des robots et des mini-applications Telegram
Feuille de route de TON
Une analyse approfondie des inscriptions au sein de l'écosystème TON