Vendredi, j’ai vu une nouvelle et je l’ai relue deux fois : la Banque d’Angleterre, l’Autorité monétaire de Singapour et la Banque de Thaïlande ont annoncé ensemble la fin de l’essai Project Meridian FX APAC — qui utilisait des stablecoins et la technologie blockchain pour coordonner le règlement transfrontalier des opérations de change entre différentes monnaies.

Selon un article de CoinDesk du 14 novembre, l’essai portait principalement sur deux aspects. Le premier était le règlement simultané, autrement dit « paiement contre livraison » : le transfert d’une monnaie est conditionné à la réception simultanée de l’autre, afin que l’argent ne reste pas bloqué en cours de route. Le second était la compensation multilatérale : les banques compensent d’abord leurs créances réciproques, sans avoir à régler intégralement chaque transaction, ce qui réduit considérablement les fonds immobilisés en transit. La Banque d’Angleterre a également indiqué qu’elle prévoyait de lancer en 2028 une interface de synchronisation en temps réel. Mais avant une véritable mise en œuvre commerciale, il faudra se mettre d’accord sur des questions telles que le cadre juridique, la réglementation et les participants.

Ma première réaction a été : les préoccupations de la banque centrale et les miennes quand je reçois un paiement transfrontalier sont en fait les mêmes : éviter que l’argent se perde ou change en cours de route.

Je connais trop bien les problèmes des virements transfrontaliers traditionnels : attendre les jours ouvrés, subir les interruptions pendant les jours fériés, voir l’argent passer par une succession de banques intermédiaires… Il est courant qu’il mette plusieurs jours à arriver, et le taux de change peut aussi varier en chemin. C’est précisément là que les stablecoins présentent un avantage : les transferts sont possibles 24 heures sur 24 et les fonds arrivent en quelques minutes. Mais ces avantages ne font pas disparaître les risques : est-ce la bonne devise ? Le bon réseau ? Le taux de change est-il bloqué ? Que faire si le destinataire verse une somme insuffisante ? Toutes ces questions restent entières.

Cette solution n’en est plus au stade expérimental. Dans les données publiées par Mercuryo le 14 novembre, McKinsey estime que l’Asie représente environ 60 % des paiements mondiaux en stablecoins, soit un volume annualisé d’environ 245 milliards de dollars d’après les données de décembre 2025. Une étude de Chainalysis indique également qu’environ 5 à 10 % des transferts d’argent reçus aux Philippines passent déjà par des stablecoins. Autrement dit, ce que les banques centrales expérimentent, les gens ordinaires l’utilisent depuis longtemps au quotidien.

Alors, avant de recevoir un paiement transfrontalier en stablecoins, je vérifie systématiquement quatre points :

Premièrement, je vérifie la devise et le réseau. Je ne me contente pas d’un « Je t’envoie des USDT » pour communiquer une adresse : je demande d’abord sur quel réseau les USDT seront envoyés et dans quelle devise ils arriveront.

Deuxièmement, je fais correspondre automatiquement le paiement à la facture. Je confirme seulement lorsque le montant, la devise et le réseau correspondent tous les trois. Pas question de laisser passer le moindre écart, à la hausse comme à la baisse.

Troisièmement, je bloque le taux de change pendant 15 minutes. Passé ce délai, la commande expire automatiquement : pas de paiement forcé, pas de relance.

Quatrièmement, je renseigne l’adresse de remboursement dès la création de la commande, sans la modifier ensuite. En cas d’échec de la conversion, les fonds sont remboursés dans la devise d’origine et ont une adresse où retourner.

Aujourd’hui, je passe par le service d’encaissement de PayAll pour suivre ces quatre étapes : je crée une facture, le payeur règle selon ses instructions et le système fait automatiquement le rapprochement. Je définis à l’avance la devise de destination ; après conversion, les fonds sont transférés directement à l’adresse que j’ai indiquée, sans que la plateforme ne les détienne à aucun moment. Une fois reçus, je les retire sur mon compte bancaire, et je peux suivre l’état de chaque étape. Pour moi, l’idée de la banque centrale d’un « échange simultané de l’argent et de la marchandise » se concrétise pour les gens ordinaires sous la forme de cette facture.

Il faut toutefois garder la tête froide : une expérimentation de la banque centrale ne signifie pas que la solution est prête à être commercialisée. Les interfaces prévues pour 2028 ne sont encore qu’un projet, et les questions juridiques et réglementaires n’ont pas été réglées. Pour ma part, je fais de même : lorsqu’un canal ou une devise est nouveau, je commence par un petit montant et je vérifie qu’il est bien arrivé avant d’envoyer une somme plus importante.

Les voies empruntées par l’argent à l’international sont en train de changer, mais la règle, elle, ne change pas : tout vérifier avant de transférer.

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