Après 7 séries de 3 jours de baisse en 90 jours, ENS a clôturé en hausse le lendemain à chaque fois : peut-on pour autant s’en servir pour acheter au plus bas ?

Après plusieurs jours de baisse, beaucoup de gens ne peuvent s’empêcher de se dire : après une telle chute, ça va forcément rebondir demain, non ? J’ai compté les occurrences sur le graphique journalier ENS/USDT au comptant de Binance. Le résultat est intéressant, mais il y a aussi un piège.
La période va du 16 août au 13 novembre (UTC), soit 90 bougies journalières clôturées ; celle d’aujourd’hui, qui n’est pas encore terminée, n’est pas incluse. Une bougie est considérée comme haussière ou baissière selon que le cours de clôture du jour est supérieur ou inférieur au cours d’ouverture. Une « série de baisses » désigne plusieurs jours consécutifs de clôture en baisse.
1. Commençons par une vue d’ensemble
Le 16 août, l’ouverture était à 4,03 ; le 13 novembre, la clôture était à 4,24. Sur ces 90 jours, ENS a progressé de 5,21 %, contre 8,29 % pour $BTC  sur la même période.
Sur 90 jours, ENS a clôturé en hausse 41 jours, en baisse 48 jours et à l’équilibre 1 jour. Autrement dit, en choisissant un jour au hasard, la probabilité d’une clôture en hausse est inférieure à une sur deux.
II. Les séries de 3 jours de baisse ou plus
Sur 90 jours, ENS a connu 8 séries de 3 clôtures consécutives en baisse ou plus. La plus longue a duré 6 jours, du 22 au 27 octobre, pour une baisse cumulée de -9.53%.
À l’exception de la dernière série (du 10 au 13 novembre, 4 jours de baisse, soit -5.36% au total ; la journée suivante n’est pas encore clôturée), les 7 fois précédentes ont toutes été suivies d’une clôture en hausse le lendemain :
Du 16 au 18 août : 3 jours de baisse ; le lendemain, +10.13%
Du 28 au 30 août : 3 jours de baisse ; le lendemain, +4.84%
Du 26 au 28 septembre : 3 jours de baisse ; le lendemain, +4.44%
Du 30 septembre au 2 octobre : 3 jours de baisse ; le lendemain, +1.03%
Du 5 au 8 octobre : 4 jours de baisse ; le lendemain, +2.11%
Du 16 au 18 octobre : 3 jours de baisse ; le lendemain, +0.73%
Du 22 au 27 octobre : 6 jours de baisse ; le lendemain, +1.53%
La hausse moyenne du lendemain sur ces 7 occurrences est de +3.55%.
III. Où est le piège ?
Premièrement, l’échantillon est trop petit. Que les 7 occurrences aient toutes été suivies d’une hausse peut sembler impressionnant, mais il n’y en a que 7 ; une autre période de marché pourrait très bien ne pas confirmer cette tendance.
Deuxièmement, les rebonds sont de plus en plus faibles. Lors des deux occurrences d’août, le lendemain a progressé de 10.13% et 4.84% ; lors des trois dernières d’octobre, les hausses n’ont été que de 2.11%, 0.73% et 1.53%.
Troisièmement, le rebond ne signifie pas que la hausse va se poursuivre. En partant du cours de clôture du dernier jour de baisse, et en comptant les 3 jours de clôture suivants, 5 des 7 occurrences ont été suivies d’une hausse et 2 d’une baisse. Au bout de 5 jours de clôture, le bilan passe à 4 hausses et 3 baisses. Lors de la dernière série, du 22 au 27 octobre, le lendemain a progressé de +1.53%, puis le jour d’après a chuté de -7.74%.
Quatrièmement, le plus gros rebond s’est appuyé sur une forte tendance haussière. Après la série de baisses du 16 au 18 août, ENS a clôturé à 3.85 le 18 août, son plus bas cours de clôture sur ces 90 jours. Le cours a ensuite progressé pendant 3 jours consécutifs et, après 3 jours de clôture, avait gagné 53.51%. Si l’on exclut cette occurrence, les résultats des 6 autres au bout de 3 jours de clôture sont mitigés et les variations restent faibles.
IV. Un mot sur le BTC
Sur la même période, le BTC n’a connu que 3 séries de 3 clôtures consécutives en baisse ou plus. Dans les 3 cas, le lendemain a clôturé en hausse : respectivement +0.86%, +1.08% et +0.95%. Les séries de baisses ont été moins nombreuses que pour ENS, et les rebonds plus modestes.
V. Ce que cela signifie selon votre profil
Pour ceux qui achètent au comptant : acheter progressivement après une série de baisses est plus prudent que de tout miser d’un coup. Même si le cours rebondit vraiment le lendemain, réfléchissez à l’avance à la décision de conserver ou de vendre.
Pour ceux qui tradent les contrats : une clôture en hausse le lendemain ne signifie pas que le cours ne puisse pas d’abord plonger en cours de journée. Sur ces 7 occurrences, la hausse du lendemain n’a généralement été que d’un ou deux points. Avec un effet de levier et un stop-loss serré, vous risquez fort d’être liquidé avant la clôture.
Pour ceux qui font des recherches : pour savoir si cette tendance de « rebond après une série de baisses » est vraiment utile, il faut l’observer sur une période plus longue et un plus grand nombre de cryptos, et tenir compte des frais.
Tout ce qui précède se fonde sur des données historiques déjà clôturées. Cela ne signifie pas que le cours évoluera de la même façon à l’avenir et ne constitue pas un conseil d’achat ou de vente. Quand vous êtes face à une série de baisses, vous achetez au fur et à mesure ou attendez d’abord une clôture en hausse ?