En mi publicación anterior descubrimos el misterio matemático detrás del 0,618 y cómo una secuencia de números aparentemente sencilla está relacionada con las proporciones que encontramos en los mercados.
Hoy te traigo la segunda parte de esta historia: ¿quién descubrió que los gráficos se movían en ondas y cómo lo logró sin computadoras?
Si crees que fue un millonario de Wall Street rodeado de pantallas, te vas a sorprender. El creador de este mapa del mercado era un contador estadounidense que, después de una grave enfermedad, encontró en los gráficos bursátiles una manera de mantener su mente activa.
La verdadera historia de Ralph Nelson Elliott (el contador de los ferrocarriles)
A finales del siglo XIX y comienzos del XX, Ralph Nelson Elliott trabajó como contador y ejecutivo en empresas de México, Centroamérica y Sudamérica, algunas relacionadas con los ferrocarriles.
Pero la vida le dio un giro inesperado: a los 58 años tuvo que retirarse debido a una enfermedad grave, anemia perniciosa, que afectó considerablemente su salud.
Durante su recuperación, necesitaba algo que mantuviera su mente ocupada. Así comenzó a estudiar el comportamiento de la bolsa de valores.
En los años treinta, sin TradingView, internet ni computadoras personales, Elliott examinó alrededor de 75 años de datos históricos del mercado. Estudió gráficos de diferentes escalas temporales, desde movimientos anuales hasta registros de media hora.
Su herramienta era la observación, los datos y la paciencia. Buscaba descubrir si detrás de aquellos movimientos aparentemente desordenados existía algún patrón repetitivo.
El descubrimiento: el mercado tiene sus propios latidos
Después de estudiar miles de movimientos, Elliott observó algo interesante: los precios no se desplazaban únicamente en línea recta ni de manera completamente aleatoria.
Identificó estructuras que se repetían y que reflejaban, según su teoría, los cambios en el comportamiento colectivo de los participantes del mercado.
Piénsalo de esta manera: cuando domina el miedo, muchos venden. Cuando regresa el optimismo, comienzan las compras. Y cuando aparece la euforia, otros entran por temor a quedarse fuera.
Esas emociones se reflejan en los gráficos.
Así nació el famoso patrón de ocho ondas: cinco movimientos en la dirección de la tendencia principal y tres movimientos de corrección.
¿De dónde sale cada onda y cuánto mide?
Imagina que estamos observando una criptomoneda que comienza a recuperarse después de una caída prolongada.
Onda 1 (El susurro de los valientes):
El mercado lleva meses cayendo y nadie quiere saber nada de esa criptomoneda. De pronto, algunos inversores consideran que el precio tiene potencial y empiezan a comprar. Así aparece el primer impulso alcista.
Onda 2 (El retroceso del 0,618):
Los primeros compradores aseguran ganancias y el precio retrocede. Aquí aparece una de las relaciones más conocidas de Fibonacci: el retroceso del 61,8 % (0,618) de la Onda 1.
No es una medida obligatoria. También podemos encontrar retrocesos del 50 % o del 78,6 %. Lo importante es que, en un impulso convencional, la Onda 2 no puede borrar completamente el recorrido de la Onda 1.
Onda 3 (La que suele dar el mayor recorrido):
El mercado recupera fuerza. Entran nuevos compradores, aumenta el interés y la tendencia se hace más evidente.
Esta onda suele ser la más potente y nunca puede ser la más corta entre las ondas 1, 3 y 5.
Una proyección habitual es el 161,8 % (1,618) de la longitud de la Onda 1. ¡Aquí es donde muchos traders buscan identificar el movimiento de mayor recorrido!
Onda 4 (El respiro):
Después de tanta subida, el mercado necesita tomar aire. Algunos participantes venden para asegurar ganancias y el precio retrocede.
Un nivel de referencia frecuente es el 38,2 % (0,382) del recorrido de la Onda 3.
En una estructura impulsiva convencional, esta onda no debe invadir el territorio de precios de la Onda 1.
Onda 5 (La euforia final):
Todo el mundo comienza a hablar de esa criptomoneda en las redes sociales. Los que llegaron tarde compran por miedo a quedarse fuera (FOMO). Es el último impulso de la estructura y puede tener una longitud similar a la Onda 1, aunque existen otras relaciones posibles de Fibonacci.
Luego llega la resaca: la corrección A-B-C. Cuando termina la estructura de cinco ondas, puede aparecer una corrección de tres movimientos:
Onda A: primera caída importante después de agotarse el impulso alcista.
Onda B: rebote que hace creer a muchos que el mercado volverá a subir. Puede recuperar una parte de la caída anterior.
Onda C: movimiento final de la corrección. En algunos patrones puede alcanzar una longitud similar a la Onda A o extenderse hasta el 161,8 % (1,618).
Así se completa una estructura clásica de cinco ondas de impulso y tres de corrección. ¿Cómo puedes utilizar esto en tus gráficos?
Hoy no necesitas pasar años estudiando gráficos históricos como hizo Ralph Nelson Elliott.
EN LA PRÁCTICA: ¿CÓMO IDENTIFICAR UNA POSIBLE ONDA 3?
1. Identifica un primer movimiento de impulso (Onda 1).
2. Utiliza Fibonacci desde el mínimo hasta el máximo de ese movimiento para observar dónde podría terminar el retroceso de la Onda 2.
3. Si el precio encuentra soporte y muestra señales de recuperación, estudia la posibilidad de una Onda 3.
4. Utiliza las extensiones de Fibonacci para estimar posibles objetivos, sin asumir que el precio necesariamente llegará a ellos.
Un tip interesante: el efecto muñeca rusa. Las ondas de Elliott tienen una característica fractal: las estructuras grandes pueden contener estructuras más pequeñas. Por ejemplo, si observas una subida en un gráfico de una hora y bajas a cinco minutos, puedes encontrar movimientos más pequeños que forman parte de aquella estructura mayor. Es como observar una muñeca rusa: dentro de una estructura puedes encontrar otras estructuras.
Las Ondas de Elliott nos ayudan a interpretar la psicología colectiva del mercado; Fibonacci nos proporciona proporciones matemáticas para estudiar posibles zonas de retroceso y expansión. Una cosa es identificar un patrón y otra muy distinta es garantizar que el mercado lo cumplirá. Por eso, siempre hay que combinar el análisis con confirmaciones y una buena gestión del riesgo.
¿Ya utilizabas el 0,618 para estudiar los retrocesos y buscar posibles Ondas 3? Cuéntame qué criptomoneda te gustaría que analizáramos.
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