Staking d’ETH : quelle différence entre le service proposé aux institutions par une banque et le clic sur une plateforme d’échange ? BNY détaille cette fois la répartition des rôles en trois niveaux
Sur une plateforme d’échange, quand vous cliquez sur « Staker », vous ne voyez qu’un chiffre de rendement annualisé. Le 12 novembre, la banque dépositaire américaine BNY (Bank of New York Mellon) a expliqué comment les rôles sont répartis en coulisses.
Commençons par les faits (sources : annonces publiées le 12 novembre sur les sites de Figment et de BNY) :
1. Figment a annoncé un partenariat avec BNY : les clients institutionnels éligibles (gestionnaires d’actifs, émetteurs d’ETF, entreprises, gestionnaires de patrimoine, etc.) peuvent staker directement les actifs numériques conservés par BNY, tandis que Figment fournit les nœuds validateurs.
2. BNY précise sur son site que les actifs des clients restent dans son système de conservation, et que les nœuds validateurs sont exploités par Galaxy et Figment sous la supervision de la banque. Autrement dit, une entité garde les actifs et deux autres font fonctionner les nœuds.
3. BNY affirme être la première banque américaine d’importance systémique mondiale (G-SIB) à proposer la conservation d’actifs numériques.
4. L’annonce ne précise pas les cryptomonnaies concernées. Selon The Block, qui cite un porte-parole de Figment, ETH sera pris en charge en premier, puis SOL. Aucune date de lancement ni aucun frais n’ont été annoncés.
La phrase la plus importante de l’article de BNY : en plus de la conservation des clés privées, le staking repose sur quatre autres éléments : les nœuds validateurs, les modalités de distribution des récompenses, le contrôle des autorisations et la gestion des urgences en cas de problème. Même si la clé privée n’est pas perdue, un problème concernant l’un de ces quatre éléments peut affecter le staking.
Pour vous, ces trois niveaux sont :
1. La conservation : qui détient vos cryptomonnaies ? Avec le staking sur une plateforme d’échange, elles sont détenues par la plateforme ; si vous stakez depuis votre propre portefeuille, vous détenez les clés.
2. Les nœuds : qui exploite les nœuds validateurs ? Qui supporte les pertes si un nœud est hors ligne ou enfreint les règles et subit une pénalité ?
3. Vous : combien de temps faut-il pour récupérer vos actifs ? À quelle fréquence les récompenses sont-elles versées ? Peut-on annuler en cours de route ?
Trois questions à poser pour vérifier les choses (valables sur la page de staking de n’importe quelle plateforme) :
1. Cherchez la clause sur les pénalités (« slashing ») : la plateforme précise-t-elle qui assume les conséquences si un nœud est pénalisé ? Si rien n’est indiqué, partez du principe que c’est à vous d’assumer les pertes.
2. Cherchez le délai de retrait : pour sortir du staking d’ETH, il faut faire la queue. Le « délai estimé de réception » affiché sur la page est-il garanti ?
3. Cherchez qui exploite les nœuds : la page ou les conditions indiquent-elles qui les fait fonctionner ? Si seul un chiffre de rendement annualisé est affiché, sans mention de ces trois éléments, ne vous fiez pas uniquement au rendement.
À mon avis, l’arrivée des banques ne signifie pas que les rendements seront plus élevés. Ce qu’elles vendent, c’est la promesse que « quelqu’un sera responsable en cas de problème ». La leçon à retenir pour les particuliers, c’est de poser les bonnes questions : d’abord, qui est responsable ? Ensuite, quel est le rendement annualisé ?
Suivez-moi : je traduis les actualités sur l’adoption de la blockchain par les institutions en conseils sur ce à quoi vous devez prêter attention dans votre propre compte.
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Sur une plateforme d’échange, quand vous cliquez sur « Staker », vous ne voyez qu’un chiffre de rendement annualisé. Le 12 novembre, la banque dépositaire américaine BNY (Bank of New York Mellon) a expliqué comment les rôles sont répartis en coulisses.
Commençons par les faits (sources : annonces publiées le 12 novembre sur les sites de Figment et de BNY) :
1. Figment a annoncé un partenariat avec BNY : les clients institutionnels éligibles (gestionnaires d’actifs, émetteurs d’ETF, entreprises, gestionnaires de patrimoine, etc.) peuvent staker directement les actifs numériques conservés par BNY, tandis que Figment fournit les nœuds validateurs.
2. BNY précise sur son site que les actifs des clients restent dans son système de conservation, et que les nœuds validateurs sont exploités par Galaxy et Figment sous la supervision de la banque. Autrement dit, une entité garde les actifs et deux autres font fonctionner les nœuds.
3. BNY affirme être la première banque américaine d’importance systémique mondiale (G-SIB) à proposer la conservation d’actifs numériques.
4. L’annonce ne précise pas les cryptomonnaies concernées. Selon The Block, qui cite un porte-parole de Figment, ETH sera pris en charge en premier, puis SOL. Aucune date de lancement ni aucun frais n’ont été annoncés.
La phrase la plus importante de l’article de BNY : en plus de la conservation des clés privées, le staking repose sur quatre autres éléments : les nœuds validateurs, les modalités de distribution des récompenses, le contrôle des autorisations et la gestion des urgences en cas de problème. Même si la clé privée n’est pas perdue, un problème concernant l’un de ces quatre éléments peut affecter le staking.
Pour vous, ces trois niveaux sont :
1. La conservation : qui détient vos cryptomonnaies ? Avec le staking sur une plateforme d’échange, elles sont détenues par la plateforme ; si vous stakez depuis votre propre portefeuille, vous détenez les clés.
2. Les nœuds : qui exploite les nœuds validateurs ? Qui supporte les pertes si un nœud est hors ligne ou enfreint les règles et subit une pénalité ?
3. Vous : combien de temps faut-il pour récupérer vos actifs ? À quelle fréquence les récompenses sont-elles versées ? Peut-on annuler en cours de route ?
Trois questions à poser pour vérifier les choses (valables sur la page de staking de n’importe quelle plateforme) :
1. Cherchez la clause sur les pénalités (« slashing ») : la plateforme précise-t-elle qui assume les conséquences si un nœud est pénalisé ? Si rien n’est indiqué, partez du principe que c’est à vous d’assumer les pertes.
2. Cherchez le délai de retrait : pour sortir du staking d’ETH, il faut faire la queue. Le « délai estimé de réception » affiché sur la page est-il garanti ?
3. Cherchez qui exploite les nœuds : la page ou les conditions indiquent-elles qui les fait fonctionner ? Si seul un chiffre de rendement annualisé est affiché, sans mention de ces trois éléments, ne vous fiez pas uniquement au rendement.
À mon avis, l’arrivée des banques ne signifie pas que les rendements seront plus élevés. Ce qu’elles vendent, c’est la promesse que « quelqu’un sera responsable en cas de problème ». La leçon à retenir pour les particuliers, c’est de poser les bonnes questions : d’abord, qui est responsable ? Ensuite, quel est le rendement annualisé ?
Suivez-moi : je traduis les actualités sur l’adoption de la blockchain par les institutions en conseils sur ce à quoi vous devez prêter attention dans votre propre compte.
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