#hedgefundscmebitcoinnetshortsfall89%
Les positions nettes vendeuses sur le Bitcoin du CME viennent de chuter de 89 %. Signal haussier ? Pas si vite 📉
Les données de la CFTC au 3 nov. montrent que les fonds à effet de levier détenaient une position nette vendeuse de 2 591 contrats à terme sur le Bitcoin du CME (environ 12 955 $BTC), en baisse de 89 % par rapport au pic de 115 985 BTC atteint en déc. 2024. Unfolded a mis ce mouvement en évidence.
✅ Ce que les données confirment
• Les positions vendeuses brutes ont baissé de 2 161 contrats en une semaine
• La position nette vendeuse est passée de 3 979 (27 oct.) à 2 591
• La base annualisée serait d’environ 4,8 %, un niveau faible pour une opération de portage
⚠️ Ce que montre le recoupement des données
• Les fonds restent en position nette vendeuse : 7 705 positions vendeuses contre 5 114 positions acheteuses
• Une partie de la baisse pourrait s’expliquer par l’échéance des contrats d’octobre, et non par un changement d’opinion
• L’intérêt ouvert n’est que de 17 527 contrats, ce qui donne l’impression que les pourcentages sont élevés
• Les « fonds à effet de levier » comprennent les CTA, et le CME n’est qu’une plateforme parmi d’autres
🧠 Mon avis : cela ressemble davantage à un débouclage d’opérations de base qu’à un pari haussier. Si les achats d’ETF liés au portage diminuent, les flux pourraient refléter une demande réelle, mais cela supprime aussi un soutien structurel des achats.
Carburant pour un short squeeze ou disparition du soutien des ETF : qu’est-ce qui compte le plus ?
$AKE
$BARD
$DODOX
Les positions nettes vendeuses sur le Bitcoin du CME viennent de chuter de 89 %. Signal haussier ? Pas si vite 📉
Les données de la CFTC au 3 nov. montrent que les fonds à effet de levier détenaient une position nette vendeuse de 2 591 contrats à terme sur le Bitcoin du CME (environ 12 955 $BTC), en baisse de 89 % par rapport au pic de 115 985 BTC atteint en déc. 2024. Unfolded a mis ce mouvement en évidence.
✅ Ce que les données confirment
• Les positions vendeuses brutes ont baissé de 2 161 contrats en une semaine
• La position nette vendeuse est passée de 3 979 (27 oct.) à 2 591
• La base annualisée serait d’environ 4,8 %, un niveau faible pour une opération de portage
⚠️ Ce que montre le recoupement des données
• Les fonds restent en position nette vendeuse : 7 705 positions vendeuses contre 5 114 positions acheteuses
• Une partie de la baisse pourrait s’expliquer par l’échéance des contrats d’octobre, et non par un changement d’opinion
• L’intérêt ouvert n’est que de 17 527 contrats, ce qui donne l’impression que les pourcentages sont élevés
• Les « fonds à effet de levier » comprennent les CTA, et le CME n’est qu’une plateforme parmi d’autres
🧠 Mon avis : cela ressemble davantage à un débouclage d’opérations de base qu’à un pari haussier. Si les achats d’ETF liés au portage diminuent, les flux pourraient refléter une demande réelle, mais cela supprime aussi un soutien structurel des achats.
Carburant pour un short squeeze ou disparition du soutien des ETF : qu’est-ce qui compte le plus ?
$AKE
$BARD
$DODOX
