SOL se heurte à un mur de vente tandis que les baissiers ignorent le bénéfice trimestriel de 105 millions de dollars de Solana Company

En bref
Solana Company est passée à un bénéfice trimestriel d’environ 105 millions de dollars et a continué d’acheter des SOL pour sa trésorerie.
L’indicateur de momentum quotidien de SOL se trouve en territoire de survente prononcée, mais les vendeurs gardent toujours la maîtrise de la tendance.
Un plancher autour de 74 $ déterminera désormais si la baisse marque une pause ou s’accélère.
Solana Company, société de trésorerie en SOL cotée au Nasdaq, a annoncé mercredi un bénéfice au troisième trimestre et ajouté de nouveaux jetons à ses réserves. Son activité de staking a également dépassé le rendement moyen du réseau.
Les traders de SOL ont à peine réagi. Le jeton est en baisse depuis des semaines, et le bilan d’une seule entreprise pèse peu face à une vague générale de ventes. La question est de savoir si un marché survendu peut attirer des acheteurs avant que le prochain support ne cède.
Solana Company repasse dans le vert et continue d’accumuler des SOL
Solana Company (NASDAQ : HSDT), une société de trésorerie et d’infrastructure axée sur SOL, a annoncé un bénéfice net de 105,2 millions de dollars au troisième trimestre. Un an plus tôt, elle avait enregistré une perte de 352,8 millions de dollars. La majeure partie de cette évolution s’explique par une plus-value latente de 102,7 millions de dollars sur ses actifs numériques, selon la société.
La société a également continué d’acheter des jetons. Elle a acquis environ 125 000 SOL dans le cadre d’un placement direct enregistré d’environ 15 millions de dollars, avec un prix fixé à une prime de 5 % par rapport à la valeur liquidative. Au 30 septembre, elle détenait environ 2,4 millions de SOL, d’une valeur d’environ 288,2 millions de dollars.
Le chiffre d’affaires est passé de 0,7 million à 3,4 millions de dollars, presque entièrement grâce au staking. La société a indiqué que son rendement de staking avait atteint 5,9 %, contre environ 4,9 % pour le réseau. « Notre infrastructure Pacific Backbone est désormais opérationnelle », a déclaré le PDG Joseph Chee. Ce validateur détenait environ 1,3 million de SOL délégués. La société transfère également son siège social à Hong Kong.
L’action a progressé de 5,38 % à 1,96 dollar après la clôture. Les rachats d’actions effectués cette année totalisent environ 8,7 millions de dollars. Le bénéfice reste toutefois fondé sur une valorisation au prix du marché, et le résultat sur neuf mois demeure une perte de 24,9 millions de dollars.
Les bons résultats ne parviennent pas à éloigner SOL de ses plus bas
Cours journalier de Solana (SOL), avec le support le plus proche (vert) et la résistance la plus proche (rouge). Source : TradingView
Jeudi, SOL s’échangeait autour de 83 dollars, pratiquement sans changement sur les dernières 24 heures. Le jeton reste bien en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours, proche de 98 dollars, et de sa moyenne à 200 jours, proche de 97 dollars. Une moyenne mobile lisse les cours passés afin de faire ressortir la tendance sous-jacente. Comme le cours se situe sous les deux moyennes, la tendance est baissière à court et à long terme, et ces moyennes font désormais office de plafonds.
Les résultats ont été publiés dans un marché déjà orienté à la baisse. SOL a perdu environ 13 % au cours de la semaine écoulée et près de 21 % sur le mois. Les traders réduisaient leur exposition depuis plusieurs semaines avant la publication des résultats de HSDT.
Pour l’instant, la séance stable ressemble à une pause. Les vendeurs ont cessé d’accentuer la pression, mais les acheteurs n’ont pas pris le contrôle. Un retournement nécessiterait une série de clôtures en hausse, ce que le graphique journalier ne montre pas encore.
L’ampleur des achats compte également. Au cours actuel, le dernier achat de la société, d’environ 125 000 SOL, vaut près de 10 millions de dollars. Sur l’ensemble des plateformes, SOL s’échange souvent pour des milliards de dollars en une seule journée. Par rapport à ces volumes, les achats d’une seule société de trésorerie passent presque inaperçus.
Ses avoirs l’exposent également au cours du jeton. Une nouvelle baisse de SOL réduirait les plus-values latentes à l’origine du bénéfice trimestriel.
Les niveaux de survente n’ont pas mis fin aux ventes
Le RSI journalier de SOL, un indicateur de momentum compris entre 0 et 100, se situe autour de 24. Les valeurs inférieures à 30 sont considérées comme survendues, ce qui signifie que les ventes ont été rapides et importantes. De telles périodes précèdent souvent un rebond de soulagement.
Être survendu ne signifie toutefois pas que la baisse est terminée. Le MACD, un outil qui compare les tendances des cours à court et à long terme, reste sous sa ligne de signal. Cela indique aux traders que le momentum reste orienté à la baisse.
La force de la tendance invite également à la prudence. Les indicateurs signalent une tendance marquée, menée par les vendeurs. Lors de fortes tendances baissières, le RSI peut rester en zone de survente pendant plusieurs jours tandis que les cours continuent de s’effriter.
Tout rebond doit d’abord être confirmé par un signal clair, comme un retournement du momentum à la hausse. Tant que cela ne se produit pas, un rebond a plus de chances de n’être qu’une pause au sein de la baisse.
Là où les acheteurs doivent intervenir sous 83 dollars
Sur le graphique journalier, le support le plus proche se situe environ un dixième en dessous du cours actuel. C’est le premier niveau où les acheteurs se sont déjà manifestés. S’il cède, les données ne montrent aucun support net en dessous : la baisse pourrait donc se poursuivre avant le retour de la demande.
Au-dessus, le mur de vendeurs commence près de 96 dollars. Cette barrière se trouve juste sous la zone de convergence des moyennes mobiles à 50 et à 200 jours. Chaque hausse vers cette zone encombrée risque de rencontrer une offre de la part des traders cherchant à sortir du marché.
Le véritable test se situe au seuil symbolique des 100 dollars. Une clôture au-dessus de ce niveau replacerait SOL au-dessus des deux moyennes. Ces plafonds deviendraient alors des planchers, et la tendance menée par les vendeurs perdrait de son emprise.
Deux scénarios pour SOL d’ici à la fin du week-end
Les prochaines séances devraient montrer si la survente déclenche un rebond ou de nouvelles ventes.
Scénario haussier : Un rebond de soulagement qui franchit 95,82 dollars ouvrirait la voie vers le seuil symbolique évoqué plus haut. Une clôture journalière de nouveau sous 82,81 dollars invaliderait ce scénario et rendrait le contrôle aux vendeurs.
Scénario baissier : Une cassure sous 74,10 dollars ne laisserait aucun support identifié en dessous, et les pertes pourraient rapidement s’accentuer. Un retour au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours invaliderait ce scénario et laisserait penser que la baisse a suivi son cours.
Les achats de trésorerie ne signalent pas encore un changement de tendance
Le trimestre de Solana Company constitue une note positive pour le réseau, avec des revenus de staking en hausse et des achats réguliers de jetons. Le graphique reste toutefois favorable aux vendeurs, jusqu’à ce que SOL repasse au-dessus de sa résistance.
Les marchés survendus peuvent évoluer fortement dans les deux sens. Dans ces conditions, de violents short squeezes comme des chutes soudaines sont possibles.
Avertissement : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il ne constitue pas et n’est pas destiné à constituer un conseil juridique, fiscal, en investissement, financier ou autre.
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