Le soir, on ouvre le registre des positions à effet de levier : en journée, le cours a chuté d’environ 10 %, les longs sont déjà tombés à la moitié, et certains veulent y voir un risque déjà purgé. Le registre dit autre chose : les longs paient toujours un funding presque au plafond, et les positions en marge coin continuent d’augmenter.
$AAVE : environ −10.5 % sur la journée et −13.5 % sur la semaine ; cours actuel autour de 111.38. Le plus haut de la semaine était autour de 134.65, soit un repli d’environ −17.3 %. Le ratio longs/shorts des comptes est autour de 1.02 (un peu plus de la moitié ; il était autour de 1.12, soit 53 %, il y a environ un jour : les longs se sont légèrement retirés). Le funding est autour de +0.0093 %/8 h, presque au plafond. L’OI en marge coin a augmenté d’environ 4.5 % sur la dernière journée (en marge USDT, il a baissé d’environ 6.2 %, probablement à cause de la baisse du cours). Le cours a glissé depuis son plus haut intrajournalier, autour de 125.18, s’approche du plus bas du jour, autour de 110.6, et reste dans le creux de la semaine ; les longs sont déjà retombés à la moitié et ne se retirent que légèrement, alors qu’ils paient toujours un funding presque au plafond et que les positions en marge coin continuent d’augmenter. À 111.38, ne prenez pas le fait que les longs soient à moitié pour preuve que le risque est purgé ; et ne prenez surtout pas une chute d’environ 10 % pour preuve que l’effet de levier a été entièrement réduit.
Dans le même temps, $LDO affiche environ −7.2 % sur la journée et −5.8 % sur la semaine, pour un cours actuel d’environ 0.302. Son plus haut de la semaine était autour de 0.3362, soit un repli d’environ −10.2 %. Les longs représentent environ la moitié (ratio longs/shorts autour de 1.00 ; il était autour de 1.18, soit 54 %, il y a environ un jour : les longs se retirent, le biais est désormais légèrement baissier). Le funding est au plafond, autour de +0.010 %/8 h, et l’OI a augmenté d’environ 5.1 % sur la dernière journée. Le creux est un peu moins marqué, les longs sont aussi retombés à la moitié, mais le funding est au plafond et les positions augmentent encore plus vite.
D’un côté, le cours chute d’environ 10 %, les longs sont à moitié, le funding reste presque au plafond et les positions augmentent ; de l’autre, le token de staking du même écosystème a moins chuté, les longs sont aussi à moitié et légèrement orientés à la baisse, le funding est au plafond et les positions augmentent plus vite. Est-ce un risque déjà purgé, ou seulement un cours qui chute en premier, des longs qui semblent s’être dispersés, tandis que les positions continuent d’augmenter ? Donnez vos contre-exemples en commentaire.
$AAVE : environ −10.5 % sur la journée et −13.5 % sur la semaine ; cours actuel autour de 111.38. Le plus haut de la semaine était autour de 134.65, soit un repli d’environ −17.3 %. Le ratio longs/shorts des comptes est autour de 1.02 (un peu plus de la moitié ; il était autour de 1.12, soit 53 %, il y a environ un jour : les longs se sont légèrement retirés). Le funding est autour de +0.0093 %/8 h, presque au plafond. L’OI en marge coin a augmenté d’environ 4.5 % sur la dernière journée (en marge USDT, il a baissé d’environ 6.2 %, probablement à cause de la baisse du cours). Le cours a glissé depuis son plus haut intrajournalier, autour de 125.18, s’approche du plus bas du jour, autour de 110.6, et reste dans le creux de la semaine ; les longs sont déjà retombés à la moitié et ne se retirent que légèrement, alors qu’ils paient toujours un funding presque au plafond et que les positions en marge coin continuent d’augmenter. À 111.38, ne prenez pas le fait que les longs soient à moitié pour preuve que le risque est purgé ; et ne prenez surtout pas une chute d’environ 10 % pour preuve que l’effet de levier a été entièrement réduit.
Dans le même temps, $LDO affiche environ −7.2 % sur la journée et −5.8 % sur la semaine, pour un cours actuel d’environ 0.302. Son plus haut de la semaine était autour de 0.3362, soit un repli d’environ −10.2 %. Les longs représentent environ la moitié (ratio longs/shorts autour de 1.00 ; il était autour de 1.18, soit 54 %, il y a environ un jour : les longs se retirent, le biais est désormais légèrement baissier). Le funding est au plafond, autour de +0.010 %/8 h, et l’OI a augmenté d’environ 5.1 % sur la dernière journée. Le creux est un peu moins marqué, les longs sont aussi retombés à la moitié, mais le funding est au plafond et les positions augmentent encore plus vite.
D’un côté, le cours chute d’environ 10 %, les longs sont à moitié, le funding reste presque au plafond et les positions augmentent ; de l’autre, le token de staking du même écosystème a moins chuté, les longs sont aussi à moitié et légèrement orientés à la baisse, le funding est au plafond et les positions augmentent plus vite. Est-ce un risque déjà purgé, ou seulement un cours qui chute en premier, des longs qui semblent s’être dispersés, tandis que les positions continuent d’augmenter ? Donnez vos contre-exemples en commentaire.
