Un aspect que le marché sous-estime encore, à mon avis, concernant les néoclouds, c’est l’amélioration des tarifs des contrats à long terme.
L’opportunité ne tenait pas seulement à la hausse de la demande en puissance de calcul pour l’IA. Il s’agissait aussi de savoir si la prime que les clients étaient prêts à payer pour une capacité à court terme finirait par se traduire par de meilleurs contrats à long terme.
Nous commençons à voir cela se produire avec $CRWV.
Si cette tendance se poursuit, des entreprises comme CRWV et $NBIS pourraient profiter d’une meilleure visibilité sur leurs revenus, de contrats plus avantageux et, potentiellement, de valorisations plus élevées.
Bien sûr, l’exécution, le financement et l’expansion future des capacités restent importants. Mais l’argument du pouvoir de fixation des prix devient de plus en plus difficile à écarter.
La thèse des néoclouds ne se limite plus à disposer d’un nombre suffisant de GPU. Elle porte de plus en plus sur la valeur qu’ils peuvent tirer des infrastructures qu’ils construisent.
L’opportunité ne tenait pas seulement à la hausse de la demande en puissance de calcul pour l’IA. Il s’agissait aussi de savoir si la prime que les clients étaient prêts à payer pour une capacité à court terme finirait par se traduire par de meilleurs contrats à long terme.
Nous commençons à voir cela se produire avec $CRWV.
Si cette tendance se poursuit, des entreprises comme CRWV et $NBIS pourraient profiter d’une meilleure visibilité sur leurs revenus, de contrats plus avantageux et, potentiellement, de valorisations plus élevées.
Bien sûr, l’exécution, le financement et l’expansion future des capacités restent importants. Mais l’argument du pouvoir de fixation des prix devient de plus en plus difficile à écarter.
La thèse des néoclouds ne se limite plus à disposer d’un nombre suffisant de GPU. Elle porte de plus en plus sur la valeur qu’ils peuvent tirer des infrastructures qu’ils construisent.