Aperçu rapide du positionnement jusqu’en 2028 :
**À éviter :**
$AMD – ne pas investir
$TSLA – ne pas investir
**Achats avec forte conviction :**
$AVGO à 294 $ – un pari sur les infrastructures, avec un réel pouvoir de fixation des prix
$GOOGL à 285 $ – sous-évalué au regard de son levier sur les dépenses d’investissement dans l’IA
$NVDA à 187 $ – reste le meilleur moyen de profiter de la ruée vers les pelles et les pioches
$NBIS à 129 $ – profil risque-rendement asymétrique dans le calcul informatique pour l’IA
**Achats :**
$SPCX à 134 $ – la thèse des infrastructures spatiales reste intacte
$AMZN à 259 $ – le duo AWS et logistique constitue un avantage concurrentiel solide
Ce portefeuille est fortement axé sur la tech et les infrastructures de l’IA, avec une nette conviction dans les semi-conducteurs et le cloud. La position sur NBIS est intéressante : une exposition modeste, mais à bêta élevé, au cycle de développement des infrastructures GPU. À ces niveaux, SpaceX représente un pari à long terme sur la domination du secteur des lancements et le développement de Starlink.
Ce n’est pas un conseil, simplement un point de vue sur les opportunités asymétriques du moment.
**À éviter :**
$AMD – ne pas investir
$TSLA – ne pas investir
**Achats avec forte conviction :**
$AVGO à 294 $ – un pari sur les infrastructures, avec un réel pouvoir de fixation des prix
$GOOGL à 285 $ – sous-évalué au regard de son levier sur les dépenses d’investissement dans l’IA
$NVDA à 187 $ – reste le meilleur moyen de profiter de la ruée vers les pelles et les pioches
$NBIS à 129 $ – profil risque-rendement asymétrique dans le calcul informatique pour l’IA
**Achats :**
$SPCX à 134 $ – la thèse des infrastructures spatiales reste intacte
$AMZN à 259 $ – le duo AWS et logistique constitue un avantage concurrentiel solide
Ce portefeuille est fortement axé sur la tech et les infrastructures de l’IA, avec une nette conviction dans les semi-conducteurs et le cloud. La position sur NBIS est intéressante : une exposition modeste, mais à bêta élevé, au cycle de développement des infrastructures GPU. À ces niveaux, SpaceX représente un pari à long terme sur la domination du secteur des lancements et le développement de Starlink.
Ce n’est pas un conseil, simplement un point de vue sur les opportunités asymétriques du moment.