IPC américain publié la semaine prochaine｜Une hausse des taux n’est qu’une anticipation du marché｜Le BTC se maintient au-dessus de 75 000, mais une confirmation reste nécessaire
Pour ma part, je préfère attendre et observer, sans prendre les prévisions pour des résultats avant la publication des données. Le classement des tendances de Binance Square débat actuellement de #CPITestsDecemberRateOutlook. Les questions liées à ce sujet peuvent effectivement influencer le BTC, mais il faut d’abord remettre les faits dans leur ordre chronologique : selon le calendrier du Bureau américain des statistiques du travail, l’indice des prix à la consommation d’octobre doit être publié le 10 novembre à 08:30, heure de la côte Est des États-Unis. À l’heure actuelle, la valeur officielle de l’IPC d’octobre n’a pas encore été publiée. Dans sa décision du 28 octobre, la Réserve fédérale a maintenu la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 3.75% et 4%. Sa prochaine réunion ordinaire de politique monétaire est prévue les 8 et 9 décembre. Ainsi, une « hausse des taux en décembre » relève pour l’instant des anticipations du marché concernant les données et la politique à venir, et non d’une décision déjà prise par la banque centrale. Présenter un taux d’inflation estimé ou une probabilité comme une conclusion officielle priverait les plans de trading ultérieurs de fondement.
Pourquoi cela peut-il influencer le BTC ? Si l’IPC dépasse les attentes du marché, les traders pourraient revoir à la hausse leurs anticipations de taux. Le coût du financement en dollars et la pression liée à l’actualisation des actifs risqués évolueraient alors, ce qui pourrait accentuer la réduction des positions à effet de levier. Si l’inflation ralentit, l’appétit pour le risque pourrait s’apaiser. Mais le marché ne se fonde pas sur un seul chiffre : les composantes de base, l’emploi, les déclarations des responsables et les positions déjà prises peuvent tous modifier la réaction. Je m’intéresse tout particulièrement à la différence entre une « surprise dans les données » et une confirmation par les prix : même si les données sont favorables, si le BTC grimpe puis retombe aussitôt dans sa fourchette précédente, il ne faut pas se lancer à l’achat simplement parce que le récit macroéconomique semble séduisant. À l’inverse, des données plus chaudes que prévu ne signifient pas automatiquement que le BTC va baisser ; il faut vérifier si le dollar, les rendements et la demande sur le marché au comptant évoluent dans le même sens.
Le marché n’a pas encore clairement choisi de direction. Au moment de consulter Kraken, le BTC/USD s’échangeait autour de 75907 dollars, après une ouverture journalière à 75741.6, avec un creux intrajournalier d’environ 75692.6 et un sommet d’environ 76146.9 ; sa fourchette sur 24 heures allait de 74790 à 76227.8. Le cours se maintient au-dessus de 75 000 dollars, mais n’a pas franchi de manière convaincante le sommet des dernières 24 heures. D’après les données compilées par Farside, les fonds américains au comptant sur le BTC ont enregistré environ 4.119 milliards de dollars de sorties nettes le 6 novembre, ce qui montre que les flux institutionnels récents ne sont pas non plus constamment acheteurs nets. Ce tableau porte sur les flux des fonds de la séance précédente et ne doit pas être interprété comme des ventes au comptant en cours. Le dernier bilan publié sur le site de Strategy fait toujours état d’un total de 849327 BTC au 2 novembre ; des allusions sur les réseaux sociaux ne remplacent pas la publication officielle de nouvelles acquisitions. Les événements macroéconomiques, les flux des fonds et les avoirs des entreprises doivent être vérifiés séparément.
Si je devais trader moi-même, je ne prendrais pas position pour le moment : exposition de 0%, et je n’envisagerais qu’une position acheteuse au comptant, sans effet de levier. Avant la publication des données, je ne considérerais d’investir qu’au maximum 0.35% des fonds de mon compte, à condition que le BTC dépasse d’abord 76228 dollars, puis se maintienne au-dessus de ce niveau lors d’un retest pendant au moins une heure, sans forte hausse de la volatilité. Le premier objectif serait 77000 dollars, où je réduirais la position de moitié ; le deuxième serait 78000 dollars. Pour le reste de la position, je sortirais immédiatement si le cours repassait sous 76228 dollars. Le stop-loss ferme après l’achat serait placé sous 75100 dollars, avec une sortie immédiate si ce niveau est atteint. Si le cours passe d’abord sous 74790 sans parvenir à se redresser rapidement, le plan d’achat est annulé. Si les données publiées le 10 novembre entraînent une révision marquée à la hausse des anticipations de taux, je réévaluerais la situation même si le cours rebondit momentanément, au lieu d’appliquer mécaniquement l’ancien plan. Le maintien au-dessus d’un support est simplement un élément à observer, pas une preuve de profit ni un relevé d’exécution.
Sources : calendrier des publications de novembre du Bureau américain des statistiques du travail, déclaration d’octobre et calendrier des réunions de la Réserve fédérale, données de Farside sur les fonds BTC, bilan de Strategy, BTC/USD sur Kraken.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
Ceci reflète uniquement mon observation personnelle du marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
Pour ma part, je préfère attendre et observer, sans prendre les prévisions pour des résultats avant la publication des données. Le classement des tendances de Binance Square débat actuellement de #CPITestsDecemberRateOutlook. Les questions liées à ce sujet peuvent effectivement influencer le BTC, mais il faut d’abord remettre les faits dans leur ordre chronologique : selon le calendrier du Bureau américain des statistiques du travail, l’indice des prix à la consommation d’octobre doit être publié le 10 novembre à 08:30, heure de la côte Est des États-Unis. À l’heure actuelle, la valeur officielle de l’IPC d’octobre n’a pas encore été publiée. Dans sa décision du 28 octobre, la Réserve fédérale a maintenu la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 3.75% et 4%. Sa prochaine réunion ordinaire de politique monétaire est prévue les 8 et 9 décembre. Ainsi, une « hausse des taux en décembre » relève pour l’instant des anticipations du marché concernant les données et la politique à venir, et non d’une décision déjà prise par la banque centrale. Présenter un taux d’inflation estimé ou une probabilité comme une conclusion officielle priverait les plans de trading ultérieurs de fondement.
Pourquoi cela peut-il influencer le BTC ? Si l’IPC dépasse les attentes du marché, les traders pourraient revoir à la hausse leurs anticipations de taux. Le coût du financement en dollars et la pression liée à l’actualisation des actifs risqués évolueraient alors, ce qui pourrait accentuer la réduction des positions à effet de levier. Si l’inflation ralentit, l’appétit pour le risque pourrait s’apaiser. Mais le marché ne se fonde pas sur un seul chiffre : les composantes de base, l’emploi, les déclarations des responsables et les positions déjà prises peuvent tous modifier la réaction. Je m’intéresse tout particulièrement à la différence entre une « surprise dans les données » et une confirmation par les prix : même si les données sont favorables, si le BTC grimpe puis retombe aussitôt dans sa fourchette précédente, il ne faut pas se lancer à l’achat simplement parce que le récit macroéconomique semble séduisant. À l’inverse, des données plus chaudes que prévu ne signifient pas automatiquement que le BTC va baisser ; il faut vérifier si le dollar, les rendements et la demande sur le marché au comptant évoluent dans le même sens.
Le marché n’a pas encore clairement choisi de direction. Au moment de consulter Kraken, le BTC/USD s’échangeait autour de 75907 dollars, après une ouverture journalière à 75741.6, avec un creux intrajournalier d’environ 75692.6 et un sommet d’environ 76146.9 ; sa fourchette sur 24 heures allait de 74790 à 76227.8. Le cours se maintient au-dessus de 75 000 dollars, mais n’a pas franchi de manière convaincante le sommet des dernières 24 heures. D’après les données compilées par Farside, les fonds américains au comptant sur le BTC ont enregistré environ 4.119 milliards de dollars de sorties nettes le 6 novembre, ce qui montre que les flux institutionnels récents ne sont pas non plus constamment acheteurs nets. Ce tableau porte sur les flux des fonds de la séance précédente et ne doit pas être interprété comme des ventes au comptant en cours. Le dernier bilan publié sur le site de Strategy fait toujours état d’un total de 849327 BTC au 2 novembre ; des allusions sur les réseaux sociaux ne remplacent pas la publication officielle de nouvelles acquisitions. Les événements macroéconomiques, les flux des fonds et les avoirs des entreprises doivent être vérifiés séparément.
Si je devais trader moi-même, je ne prendrais pas position pour le moment : exposition de 0%, et je n’envisagerais qu’une position acheteuse au comptant, sans effet de levier. Avant la publication des données, je ne considérerais d’investir qu’au maximum 0.35% des fonds de mon compte, à condition que le BTC dépasse d’abord 76228 dollars, puis se maintienne au-dessus de ce niveau lors d’un retest pendant au moins une heure, sans forte hausse de la volatilité. Le premier objectif serait 77000 dollars, où je réduirais la position de moitié ; le deuxième serait 78000 dollars. Pour le reste de la position, je sortirais immédiatement si le cours repassait sous 76228 dollars. Le stop-loss ferme après l’achat serait placé sous 75100 dollars, avec une sortie immédiate si ce niveau est atteint. Si le cours passe d’abord sous 74790 sans parvenir à se redresser rapidement, le plan d’achat est annulé. Si les données publiées le 10 novembre entraînent une révision marquée à la hausse des anticipations de taux, je réévaluerais la situation même si le cours rebondit momentanément, au lieu d’appliquer mécaniquement l’ancien plan. Le maintien au-dessus d’un support est simplement un élément à observer, pas une preuve de profit ni un relevé d’exécution.
Sources : calendrier des publications de novembre du Bureau américain des statistiques du travail, déclaration d’octobre et calendrier des réunions de la Réserve fédérale, données de Farside sur les fonds BTC, bilan de Strategy, BTC/USD sur Kraken.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
Ceci reflète uniquement mon observation personnelle du marché et ne constitue pas un conseil en investissement.
