Les zones de forte liquidation sont souvent présentées dans les titres comme des niveaux où « le prix va forcément provoquer des liquidations », mais le texte source n’est pas aussi catégorique. Selon un article de Rhythm (publié le 7 novembre 2026, heure de Pékin), citant des données de Coinglass, si le Bitcoin dépasse les 77 000 dollars, l’intensité cumulée des liquidations de positions short sur les principales plateformes CEX atteindrait 958 millions ; s’il passe sous les 75 000 dollars, l’intensité cumulée des liquidations de positions long atteindrait 345 millions. L’article précise que les barres du graphique des liquidations indiquent l’intensité relative des regroupements de liquidations, et non le nombre ou la valeur exacte des contrats en attente de liquidation.
Ces données ressemblent davantage à une carte des risques : une fois un certain intervalle de prix atteint, une réaction plus forte de la liquidité peut se produire. Si les positions short sont liquidées de force, les rachats pour clôturer les positions peuvent amplifier la hausse ; si les positions long sont liquidées en masse, les ventes nécessaires pour clôturer les positions peuvent accentuer la baisse. Mais « amplifier » ne signifie pas que le prix atteindra forcément ce niveau, et les chiffres d’intensité ne correspondent pas aux montants réellement liquidés. Les positions évoluent, d’autres ordres d’achat ou de vente peuvent aussi absorber le choc, et le résultat dépendra de la profondeur du marché à ce moment-là.
Cette information concerne $BTC et ne peut pas être transposée à $ETH : la répartition des positions et la liquidité de ces deux actifs doivent être analysées à partir de données distinctes. Il manque encore des éléments pour le confirmer : le prix est-il réellement entré dans la zone concernée et, après l’avoir atteinte, a-t-on observé la cascade de transactions évoquée dans l’article ? Sans ces observations, le graphique des liquidations reste un signal de risque, pas une indication de la direction du marché.
Ces données ressemblent davantage à une carte des risques : une fois un certain intervalle de prix atteint, une réaction plus forte de la liquidité peut se produire. Si les positions short sont liquidées de force, les rachats pour clôturer les positions peuvent amplifier la hausse ; si les positions long sont liquidées en masse, les ventes nécessaires pour clôturer les positions peuvent accentuer la baisse. Mais « amplifier » ne signifie pas que le prix atteindra forcément ce niveau, et les chiffres d’intensité ne correspondent pas aux montants réellement liquidés. Les positions évoluent, d’autres ordres d’achat ou de vente peuvent aussi absorber le choc, et le résultat dépendra de la profondeur du marché à ce moment-là.
Cette information concerne $BTC et ne peut pas être transposée à $ETH : la répartition des positions et la liquidité de ces deux actifs doivent être analysées à partir de données distinctes. Il manque encore des éléments pour le confirmer : le prix est-il réellement entré dans la zone concernée et, après l’avoir atteinte, a-t-on observé la cascade de transactions évoquée dans l’article ? Sans ces observations, le graphique des liquidations reste un signal de risque, pas une indication de la direction du marché.
