La Direction indienne de l’application de la loi (ED) a perquisitionné des locaux liés aux plateformes d’échange de cryptomonnaies CoinDCX et Delta Exchange à Bengaluru. L’agence allègue l’existence de transactions transfrontalières non autorisées portant sur des produits dérivés liés aux cryptomonnaies et des actifs tokenisés, pour une valeur de plusieurs milliers de crores.
Selon un communiqué de l’agence, le bureau zonal de l’ED à Bengaluru a perquisitionné trois locaux les 4 et 5 novembre, en vertu de l’article 37 de la loi de 1999 sur la gestion des changes (FEMA).
Qui fait l’objet d’une enquête
La Direction de l’application de la loi (ED) a indiqué que l’affaire avait commencé par des informations faisant état de violations à grande échelle de la FEMA par deux entreprises :
Neblio Technologies Private Limited : exploite CoinDCX
Excelium Technologies Private Limited : exploite Delta Exchange
Selon l’ED, les deux plateformes proposaient des contrats à terme et des options sur les cryptomonnaies, ainsi que le trading de jetons d’actifs du monde réel (RWA) et d’actions tokenisées d’entreprises étrangères. L’agence a déclaré qu’elles faisaient ouvertement la publicité du trading d’actions étrangères tokenisées, alors qu’elles n’étaient pas autorisées à le proposer. Une publicité de CoinDCX faisait la promotion du « trading de contrats à terme sur actions américaines » à partir de 100 ₹.
Comment fonctionnait le système présumé de trading au comptant
L’ED a décrit ce qu’elle a appelé des transactions de trading au comptant à « double saut » sur CoinDCX :
Un utilisateur dépose des roupies indiennes sur la plateforme
L’utilisateur passe un ordre d’achat d’un jeton de cryptomonnaie
Les roupies sont converties en USDT, un stablecoin
Les USDT sont envoyés vers des plateformes d’échange étrangères, notamment Binance, KuCoin et Gate.io, où l’ordre est exécuté
L’agence a allégué que ces transferts contournaient le cadre régissant les transferts d’argent transfrontaliers. Elle a déclaré que les transactions passaient par un compte détenu au nom d’une entité basée au Costa Rica, qu’elle a qualifiée d’« entité fictive », et étaient effectuées directement depuis CoinDCX au moyen d’interfaces de programmation d’applications (API).
Selon l’ED, le volume de ces transactions au comptant transfrontalières se chiffre en milliers de crores.
Les contrats à terme et les options auraient été répliqués à l’étranger
L’ED a allégué que les produits de contrats à terme et d’options de CoinDCX étaient également exécutés sur des plateformes étrangères, notamment Binance, Bybit, KuCoin et Gate.io. Selon l’agence :
Lorsqu’un utilisateur ouvrait une position sur CoinDCX, la plateforme d’échange ouvrait une position correspondante à l’étranger par l’intermédiaire du compte de l’entité costaricienne
Les transactions étaient effectuées directement au moyen d’API
Lorsque l’utilisateur clôturait sa position, le règlement avait lieu sur la plateforme étrangère, où la position correspondante était également clôturée
L’ED a déclaré que le montant de ces transactions transfrontalières sur contrats à terme et options se chiffrait également en milliers de crores.
Une période difficile pour CoinDCX
Les perquisitions ont eu lieu quelques semaines après que CoinDCX a fait l’objet d’un examen minutieux à la suite d’un incident lié à un portefeuille de dépôt, qui a entraîné des pertes d’environ 16 millions de dollars. L’enquêteur en blockchain ZachXBT avait accusé la plateforme d’échange d’avoir d’abord nié que la perte ait eu lieu.
L’enquête de l’agence est en cours et les allégations n’ont pas été prouvées.