La vague de ventes sur les actions américaines a marqué une pause, les acheteurs à bon compte intervenant pour soutenir le pari malmené sur l’intelligence artificielle, après la plus forte baisse du S&P 500 en plus d’un an, a rapporté Bloomberg.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont progressé de 0,4 % et ceux sur le Nasdaq 100 ont gagné 1,4 %, prêts à effacer une partie de leur recul de 6,4 % jeudi. Les inquiétudes liées à un durcissement de la réglementation des centres de données ont amputé l’indice d’environ 3 000 milliards de dollars lors de la séance précédente.

Les turbulences ont continué de se répercuter sur les marchés : l’indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 3,9 %, le Stoxx Europe 600 a reculé de 1,2 % et l’indice MSCI des marchés émergents a perdu 2,7 %, tandis que les contrats à terme sur le Dow ont cédé 0,6 %. Les bons du Trésor ont interrompu leur hausse alimentée par la recherche de valeurs refuges, dans l’attente du rapport sur l’emploi de vendredi. Le dollar a surperformé toutes les grandes devises et le Brent s’échangeait autour de 97 dollars le baril.

Les marchés mondiaux ont été ballottés cette semaine. Les investisseurs ont d’abord parié qu’une victoire écrasante des démocrates accélérerait la fin de la guerre en Iran, avant que les craintes d’un coup de frein au développement des centres de données ne viennent balayer cet optimisme. Les fabricants de puces ont été les plus durement touchés, un indice américain clé du secteur des semi-conducteurs ayant chuté de près de 16 % depuis lundi.

Un ETF suivant les valeurs américaines des semi-conducteurs a rebondi de 4,5 % dans les échanges avant l’ouverture des marchés et Nvidia a bondi de plus de 4 %, tandis qu’Amazon et Apple restaient sous pression. IREN, société spécialisée dans les centres de données, a grimpé de 18 % après avoir fait état d’une forte hausse de ses revenus liés au cloud et à l’IA.

Roberto Scholtes, de Singular Bank, a déclaré qu’il s’attendait à un rebond modeste, les acheteurs opportunistes se portant sur certaines des valeurs les plus durement touchées. Il a ajouté que les investisseurs chercheraient des indices sur les intentions du Parti démocrate et qu’un signe crédible indiquant qu’un moratoire national était exclu pourrait contribuer à inverser le sentiment du marché.

Santiago Mateo Yanguas, de CaixaBank Asset Management, a déclaré que jeudi avait ressemblé à un moment de capitulation. Même s’il est peut-être trop tôt pour annoncer un point bas, une grande partie des risques avait déjà été évacuée et les fondamentaux ne confirmaient pas les scénarios les plus pessimistes concernant l’IA.

Les pertes des hedge funds ont accentué l’inquiétude : Walleye Capital restitue des liquidités après son pire mois depuis mars 2020, Kirkoswald, le fonds de Greg Coffey, a enregistré son plus fort recul mensuel depuis sa création, et le fonds de crédit Arini Capital Management a perdu plus de 12 % le mois dernier.

Bloomberg Economics prévoit une hausse de 26 000 emplois salariés et un taux de chômage proche de 4,2 %, deux chiffres qui ne détourneraient pas la Fed de sa trajectoire vers une hausse des taux en décembre, ont écrit des économistes, dont Anna Wong. Francisco Simon, de Santander Asset Management, a déclaré qu’un solide rapport sur l’emploi pourrait apaiser les inquiétudes en renforçant la confiance dans le cycle économique, même si l’attention devrait rester centrée sur l’IA et les centres de données. Il a ajouté que l’emploi dans les secteurs cycliques avait encore une marge de progression.

Autres évolutions : le rendement des bons du Trésor à 10 ans a peu varié, à 4,84 % ; l’or a reculé de 0,4 %, à 4 072,05 $ l’once ; le Brent a perdu 1,3 %, à 96,98 $ ; le bitcoin a progressé de 0,4 %, à 76 054,23 $ ; et l’ether a gagné 0,4 %, à 2 235,54 $.