Le Bitcoin a résisté à plusieurs failles de sécurité majeures au cours de son histoire, mais les vols importants de cryptomonnaies n’ont pas toujours entraîné de baisses durables du marché.
Les données historiques sur les cours suggèrent que les investisseurs font souvent la distinction entre les failles de sécurité des plateformes d’échange et les problèmes propres au Bitcoin.
Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, estime que le dernier piratage record de Binance suit cette tendance. Son analyse montre que le Bitcoin a progressé après la moitié des dix plus grands piratages du secteur.
Le Bitcoin a progressé après la moitié des plus grands piratages de cryptomonnaies
Dans une note du 4 novembre, Hougan a examiné les performances du Bitcoin au cours des 30 jours suivant les 10 plus grands vols de cryptomonnaies. Les résultats ont montré cinq périodes de hausse et cinq périodes de baisse.
Son ancien collègue David Lawant, désormais responsable de la recherche chez Anchorage Digital, a contribué à élaborer l’approche analytique.
Rendements du Bitcoin sur 30 jours après les neuf plus grands piratages de cryptomonnaies précédents, avec Binance jusqu’au troisième jour, selon la note de Bitwise du 4 novembre.
Hougan a estimé que le dernier piratage de Binance, qui a coûté 6,3 milliards de dollars, aurait probablement peu d’effet durable sur les performances du marché du Bitcoin. L’incident du 29 octobre est devenu le plus grand vol informatique de l’histoire en valeur monétaire, avec un montant environ quatre fois supérieur au précédent record.
Le Bitcoin a chuté d’environ 4 % le jour suivant. Toutefois, cette baisse a suivi de près celle des valeurs technologiques dans leur ensemble, le Nasdaq-100 reculant d’environ 3 % le 30 octobre.
Le BTC a ensuite évolué principalement sans direction jusqu’au 3 novembre, ce qui laisse penser que le piratage n’a pas entraîné de pression vendeuse durable.
Hougan a maintenu que les vols de cryptomonnaies ne nuisent pas au réseau sous-jacent du Bitcoin. Son offre reste plafonnée à 21 millions de pièces, sa blockchain continue de fonctionner et les grandes institutions détiennent toujours cet actif.
Il a également souligné qu’en 17 ans d’existence du réseau, personne n’avait volé de bitcoins en piratant sa blockchain. « Le Bitcoin n’a pas été piraté la semaine dernière. Binance, oui », a écrit Hougan.
Le piratage de Binance met en évidence les risques liés à la sécurité des plateformes d’échange
Les fonds volés provenaient des portefeuilles en ligne de Binance, que les plateformes d’échange utilisent pour traiter rapidement les dépôts et les retraits. Ces portefeuilles sont pratiques, mais offrent moins de protection que le stockage hors ligne.
Selon les informations rapportées, les attaquants ont obtenu un accès par l’intermédiaire de l’ordinateur portable d’un employé, révélant des faiblesses dans l’infrastructure de sécurité de la plateforme d’échange.
Le 4 novembre, Binance a déclaré avoir récupéré environ 98 % des actifs concernés grâce à ses réserves. La plateforme a également indiqué qu’elle achetait le montant restant sur les marchés classiques et de gré à gré.
Hougan a invité les investisseurs à envisager les dépositaires institutionnels, le stockage à froid personnel et les fonds négociés en bourse (ETF) au comptant sur le Bitcoin comme solutions de conservation alternatives.
Il a particulièrement mis en avant les ETF, car leurs dépositaires qualifiés conservent leurs bitcoins hors ligne. Chez Bitwise, les transferts depuis le stockage à froid nécessitent l’approbation de plusieurs personnes.
L’entreprise limite également les transferts à un nombre restreint d’adresses de teneurs de marché préapprouvées. En outre, les bitcoins liés aux ETF ne sont généralement transférés qu’une fois par jour.
Hougan a présenté ces mesures de protection comme une option pour les détenteurs de bitcoins à long terme qui souhaitent bénéficier de protections renforcées en matière de conservation.
L’analyste de TD Cowen Lance Vitanza a lui aussi estimé que l’incident révélait des faiblesses dans la sécurité de Binance, et non dans la technologie sous-jacente du Bitcoin. Il a comparé la situation aux braquages de banques, qui ne sapent pas la confiance dans le dollar.
Le Bitcoin rebondit tandis que les investisseurs surveillent la demande d’ETF
Le Bitcoin et les autres actifs liés aux cryptomonnaies se sont redressés le 4 novembre. Le BTC a gagné environ 4 % pour clôturer à 80 405 dollars, tandis que l’Ether (ETH) a progressé d’environ 7 % à 2 422 dollars.
Le rebond a suivi les élections de mi-mandat américaines du 3 novembre, qui ont donné aux démocrates le contrôle des deux chambres du Congrès.
Pendant ce temps, l’action de Strategy a progressé d’environ 5 %, tandis que celle de Coinbase a gagné près de 4 %.
Matt Mena, stratège en recherche sur les cryptomonnaies chez 21Shares, a déclaré que ce vol record avait entraîné une réaction du marché moins sévère que lors des crises précédentes.
Mena surveille si le Bitcoin parvient à se maintenir dans une fourchette de soutien comprise entre 76 000 et 78 000 dollars. Il guette également une éventuelle reprise des entrées de capitaux dans les ETF au comptant sur le Bitcoin.
En définitive, les perspectives haussières à long terme de Hougan reposent sur le maintien de la demande institutionnelle. Il estime que des dispositifs de conservation plus solides peuvent réduire les préoccupations liées à la sécurité sans remettre en cause l’intérêt du Bitcoin comme investissement.
L’article « Le Bitcoin a progressé après 5 des 10 plus grands piratages de cryptomonnaies de l’histoire, selon Bitwise » est d’abord paru sur Coinfea.