Концепция: Квантитативный анализ (Quant Trading), поиск микро-аномалий, закон больших чисел и алгоритмическое превосходство.
История
Джим Симонс — выдающийся американский математик и геометр (соавтор теории Черна — Симонса в квантовой физике). В 1982 году он основал компанию Renaissance Technologies. Вместо классических фундаментальных аналитиков и трейдеров из Уолл-стрит Симонс нанимал исключительно докторов наук (PhD) по математике, астрофизике, квантовой физике и обработке сигналов.
Стратегия и математика
Фонд Medallion создал наиболее совершенную в истории систему торговых алгоритмов:
Сбор данных: Алгоритмы Renaissance анализировали исторические данные за десятилетия, выискивая скрытые закономерности, корреляции и статистические аномалии на сотнях рынков одновременно (от акций и валют до фьючерсов).
Маленькое винрейт-преимущество: Симонс открыто отмечал, что их алгоритмы правы лишь примерно в 50.75% – 51% случаев. Но за счет миллиона сделок и идеальной дисциплины исполнений этот крошечный статистический перевес (edge) конвертируется в гигантскую гарантированную прибыль (Закон больших чисел).
High-Frequency & Statistical Arbitrage: Модели удерживали позиции от нескольких секунд до нескольких дней, полностью исключая человеческое вмешательство и эмоции.
Результат
Флагманский фонд Medallion показал среднегодовую доходность ~66% (или ~39% чистыми после вычета комиссий) в период с 1988 по 2021 год. Это абсолютный мировой рекорд за всю историю финансовых рынков, обогнавший показатели Уоррена Баффета, Джорджа Сороса и Питера Линча.
#Binance #CryptoTrading #TradingPsyhology #RiskManagement #BinanceSquare