【2 novembre | Actualités et analyses des marchés mondiaux】
1. Perspectives macroéconomiques de la semaine : les élections américaines de mi-mandat et les chiffres de l’emploi hors agriculture seront au centre de l’attention ; Apple et AMD publieront leurs résultats ;
2. Données : Binance a enregistré des sorties nettes de 6,148 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures et publiera aujourd’hui sa preuve de réserves sur son site PoR ;
3. Analyse : l’indice d’épuisement des vendeurs de BTC teste une nouvelle fois son deuxième plus bas niveau du cycle ; le fond du marché baissier pourrait être confirmé ;
4. Les contrats à terme sur les trois principaux indices boursiers américains poursuivent leur hausse, ceux du Nasdaq 100 progressant de plus de 1 %.
Cette semaine, les marchés mondiaux doivent composer avec plusieurs facteurs simultanés. Les élections américaines de mi-mandat permettront de renouveler l’ensemble des sièges de la Chambre des représentants et une partie de ceux du Sénat. Leur résultat déterminera directement la marge de manœuvre du gouvernement Trump en matière de politique budgétaire et tarifaire pour le reste de son mandat. Le premier rapport financier sous la direction du nouveau PDG d’Apple et les résultats d’AMD seront, eux, des tests décisifs après le coup de froid sur le sentiment lié aux investissements dans l’IA. Sur le plan des données, de solides chiffres de l’emploi hors agriculture pour octobre pourraient renforcer les anticipations d’une hausse des taux de la Fed en décembre, et ainsi peser sur l’évolution du dollar, des obligations du Trésor américain et de l’or. Les résultats des élections en Israël ainsi que la reprise des négociations entre la Russie, les États-Unis et l’Ukraine constituent également des facteurs géopolitiques.
Pour le marché des cryptomonnaies, les anticipations de resserrement des liquidités macroéconomiques exercent une pression, mais l’analyse technique du bitcoin envoie des signaux positifs. L’indice d’épuisement des vendeurs a de nouveau déclenché un signal. En août, cet indicateur avait déjà donné un signal d’achat au plus bas particulièrement précis. Lors de ce repli, le BTC est retombé aux alentours de 77 000 dollars, formant un deuxième point bas, supérieur uniquement au creux d’août. Cet indicateur repose sur la conjonction d’une faible volatilité et de pertes élevées ; historiquement, il n’est apparu qu’aux creux des cycles, ce qui signifie que la pression vendeuse pourrait être proche de l’épuisement. Si le sentiment macroéconomique se stabilise, le BTC pourrait former un double creux, voire rebondir. À l’inverse, si des données supérieures aux attentes entraînent de nouvelles hausses de taux, le risque de pression à court terme persistera. Dans l’ensemble, l’orientation de la politique budgétaire après les élections de mi-mandat et les données économiques détermineront ensemble l’appétit pour le risque des investisseurs ; le marché des cryptomonnaies devrait probablement rester très volatil, sans direction claire.
1. Perspectives macroéconomiques de la semaine : les élections américaines de mi-mandat et les chiffres de l’emploi hors agriculture seront au centre de l’attention ; Apple et AMD publieront leurs résultats ;
2. Données : Binance a enregistré des sorties nettes de 6,148 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures et publiera aujourd’hui sa preuve de réserves sur son site PoR ;
3. Analyse : l’indice d’épuisement des vendeurs de BTC teste une nouvelle fois son deuxième plus bas niveau du cycle ; le fond du marché baissier pourrait être confirmé ;
4. Les contrats à terme sur les trois principaux indices boursiers américains poursuivent leur hausse, ceux du Nasdaq 100 progressant de plus de 1 %.
Cette semaine, les marchés mondiaux doivent composer avec plusieurs facteurs simultanés. Les élections américaines de mi-mandat permettront de renouveler l’ensemble des sièges de la Chambre des représentants et une partie de ceux du Sénat. Leur résultat déterminera directement la marge de manœuvre du gouvernement Trump en matière de politique budgétaire et tarifaire pour le reste de son mandat. Le premier rapport financier sous la direction du nouveau PDG d’Apple et les résultats d’AMD seront, eux, des tests décisifs après le coup de froid sur le sentiment lié aux investissements dans l’IA. Sur le plan des données, de solides chiffres de l’emploi hors agriculture pour octobre pourraient renforcer les anticipations d’une hausse des taux de la Fed en décembre, et ainsi peser sur l’évolution du dollar, des obligations du Trésor américain et de l’or. Les résultats des élections en Israël ainsi que la reprise des négociations entre la Russie, les États-Unis et l’Ukraine constituent également des facteurs géopolitiques.
Pour le marché des cryptomonnaies, les anticipations de resserrement des liquidités macroéconomiques exercent une pression, mais l’analyse technique du bitcoin envoie des signaux positifs. L’indice d’épuisement des vendeurs a de nouveau déclenché un signal. En août, cet indicateur avait déjà donné un signal d’achat au plus bas particulièrement précis. Lors de ce repli, le BTC est retombé aux alentours de 77 000 dollars, formant un deuxième point bas, supérieur uniquement au creux d’août. Cet indicateur repose sur la conjonction d’une faible volatilité et de pertes élevées ; historiquement, il n’est apparu qu’aux creux des cycles, ce qui signifie que la pression vendeuse pourrait être proche de l’épuisement. Si le sentiment macroéconomique se stabilise, le BTC pourrait former un double creux, voire rebondir. À l’inverse, si des données supérieures aux attentes entraînent de nouvelles hausses de taux, le risque de pression à court terme persistera. Dans l’ensemble, l’orientation de la politique budgétaire après les élections de mi-mandat et les données économiques détermineront ensemble l’appétit pour le risque des investisseurs ; le marché des cryptomonnaies devrait probablement rester très volatil, sans direction claire.
