Sur 24 heures glissantes, $BTC +1,40 %. Cette hausse ne décrit que l’évolution du cours au comptant ; elle ne permet pas, à elle seule, de déterminer d’où vient l’argent. En voyant les sorties nettes hebdomadaires des ETF, je préfère d’abord clarifier la période et la méthode de calcul : les flux nets en dollars sur une semaine ne correspondent ni aux achats et ventes du marché au cours des dernières 24 heures, ni au montant total des avoirs à un instant donné.
Selon un article de Jinse Finance publié le 31 octobre 2026, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré cette semaine des sorties nettes de 202,4 millions de dollars, d’après les données de Farside. Les tendances diffèrent toutefois d’un fonds à l’autre : IBIT a enregistré des entrées nettes de 176,9 millions de dollars et MSBT, de 4,2 millions de dollars. Des sorties nettes globales ne signifient pas que chaque fonds a connu des sorties ; de même, l’examen d’un fonds isolé ne permet pas de rendre compte de l’ensemble des produits.
Ces chiffres correspondent à des flux nets en dollars, et non à une quantité de BTC. Le solde net agrège les entrées et les sorties de la semaine, mais masque les différences entre les fonds. L’article ne précise pas non plus que ces flux hebdomadaires seraient à l’origine de la hausse observée sur 24 heures. La proximité entre l’évolution du prix et la publication de l’article ne suffit pas à prouver un lien de causalité.
Je continuerai à suivre les flux nets des prochaines semaines et à vérifier si le périmètre statistique reste le même et si les tendances des entrées et des sorties se poursuivent d’un fonds à l’autre. Les données d’une seule semaine méritent d’être relevées, mais elles ne peuvent remplacer une vue d’ensemble des flux du marché. Le prix m’indique comment le cours a évolué ; pour savoir d’où vient l’argent, il faut consulter les données correspondant au bon périmètre.
Selon un article de Jinse Finance publié le 31 octobre 2026, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré cette semaine des sorties nettes de 202,4 millions de dollars, d’après les données de Farside. Les tendances diffèrent toutefois d’un fonds à l’autre : IBIT a enregistré des entrées nettes de 176,9 millions de dollars et MSBT, de 4,2 millions de dollars. Des sorties nettes globales ne signifient pas que chaque fonds a connu des sorties ; de même, l’examen d’un fonds isolé ne permet pas de rendre compte de l’ensemble des produits.
Ces chiffres correspondent à des flux nets en dollars, et non à une quantité de BTC. Le solde net agrège les entrées et les sorties de la semaine, mais masque les différences entre les fonds. L’article ne précise pas non plus que ces flux hebdomadaires seraient à l’origine de la hausse observée sur 24 heures. La proximité entre l’évolution du prix et la publication de l’article ne suffit pas à prouver un lien de causalité.
Je continuerai à suivre les flux nets des prochaines semaines et à vérifier si le périmètre statistique reste le même et si les tendances des entrées et des sorties se poursuivent d’un fonds à l’autre. Les données d’une seule semaine méritent d’être relevées, mais elles ne peuvent remplacer une vue d’ensemble des flux du marché. Le prix m’indique comment le cours a évolué ; pour savoir d’où vient l’argent, il faut consulter les données correspondant au bon périmètre.
