📚 Leçon anti-pièges pour débutants : quand le marché baisse, regardez d’abord les liquidations, pas seulement les prix

Le marché vient de donner une nouvelle leçon à tout le monde : le Bitcoin ($BTC ) est passé sous la barre des 80 000 dollars et s’échange actuellement autour de 77 300 dollars, en baisse d’environ 3,4 % sur 24 heures ; l’Ethereum ($ETH ) est à environ 2 233 dollars, en baisse d’environ 3,8 % ; le BNB et le Solana ont également reculé de plus de 5 % et 3 %, respectivement. Selon les données du marché, lors de la précédente chute brutale, les liquidations de contrats sur l’ensemble du marché ont atteint environ 356 millions de dollars en 24 heures, dont la majeure partie concernait des positions longues. Autrement dit, ceux qui perdent le plus ne sont souvent pas ceux qui se sont trompés de tendance, mais ceux qui ont utilisé un effet de levier excessif.

Aujourd’hui, cette leçon porte sur un indicateur que les débutants doivent absolument apprendre à interpréter : les données de liquidation.

Premièrement, regardez le « montant total des liquidations », et non celui d’une seule cryptomonnaie. Une hausse soudaine du total indique que le marché se désendette massivement. La volatilité risque de se poursuivre : se précipiter pour acheter au plus bas, c’est comme attraper un couteau qui tombe.

Deuxièmement, regardez la « proportion de positions longues et courtes ». Si les positions longues représentent 70 à 80 % des liquidations, cela signifie que le marché était massivement haussier et que les positions à effet de levier étaient très concentrées. Dans ce cas, un rebond sert souvent d’abord à attirer les acheteurs avant que le marché ne continue de creuser ses pertes.

Troisièmement, comparez ces données à l’« open interest ». Si le prix baisse et que l’open interest diminue aussi, le désendettement se fait de manière saine. Si le prix baisse alors que l’open interest augmente, cela signifie que certains continuent de renforcer leurs positions à contre-courant : les risques ne sont pas encore entièrement purgés.

Trois règles d’or pour les débutants : 1) Ne touchez pas aux contrats que vous ne comprenez pas ; entraînez-vous d’abord sur le marché au comptant. 2) Plus l’effet de levier est faible, mieux c’est ; n’utilisez pas un levier élevé pour tenter de vous refaire. 3) Fixez toujours un stop-loss avant de penser à prendre vos bénéfices.

Selon vous, cette baisse correspond-elle à un désendettement sain ou au début d’une nouvelle phase de baisse ? Parlons-en dans les commentaires 👇

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⚠️ Avis personnel. Faites vos propres recherches (DYOR) et restez prudents face aux risques.