Votre ordre limite a été exécuté instantanément. Pourquoi vous a-t-on facturé des frais taker ?
Voici une petite erreur qui peut coûter cher à un débutant sans qu’il s’en rende compte.
Vous ouvrez une position sur les contrats à terme. Vous choisissez un ordre limite parce que vous avez entendu dire que les ordres maker peuvent entraîner des frais moins élevés.
L’ordre est exécuté immédiatement.
Plus tard, vous consultez votre historique de trading et constatez qu’on vous a facturé des frais taker.
Vous commencez à vous demander : « Mais, je n’ai pas utilisé un ordre limite ? »
Voici ce que beaucoup de débutants ne comprennent pas : le type d’ordre que vous choisissez et le rôle que vous jouez sur le marché, ce n’est pas la même chose.
Un ordre limite ne fait pas automatiquement de vous un maker.
Imaginez que vous achetiez une cryptomonnaie.
Si votre ordre reste dans le carnet d’ordres en attendant qu’un autre trader le fasse correspondre au sien, vous agissez généralement en tant que maker (teneur de marché).
Mais si votre ordre à cours limité correspond immédiatement à un ordre existant, vous agissez en tant que taker (preneur de liquidité).
Les ordres au marché sont des ordres taker. Les ordres à cours limité peuvent être des ordres maker ou taker, selon la façon dont ils sont exécutés.
Cette distinction est importante, car les frais maker et taker peuvent différer.
Et il y a un autre détail qu’il vaut la peine de comprendre avant votre prochain trade.
Vos frais sont calculés en fonction de la valeur de votre position, et pas seulement de votre marge.
Supposons que vous disposiez de 10 $ et que vous ouvriez une position hypothétique de 100 $ sur les contrats à terme avec un effet de levier de 10x.
La cryptomonnaie évolue de 0,2 % en votre faveur.
Votre profit brut est d’environ 0,20 $.
Cela semble être un gain. Mais examinons les coûts.
Supposons que vos ordres d’entrée et de sortie soient tous deux exécutés en tant qu’ordres taker, et que le taux de frais taker qui vous est applicable soit de 0,05 % par exécution. Il s’agit d’un taux donné à titre d’exemple, et non d’une garantie de votre taux de frais personnel.
- Frais d’entrée sur 100 $ : 0,05 $
- Frais de sortie sur 100,20 $ : environ 0,0501 $
- Frais de trading totaux : environ 0,10 $
- Profit brut : 0,20 $
- Profit restant : environ 0,10 $
Et cela ne tient compte ni des paiements de financement ni du slippage.
Vous avez choisi la bonne direction, mais les frais de trading ont absorbé environ la moitié de votre profit brut.
Vos frais réels dépendent du taux de frais qui vous est applicable et de la valeur des ordres exécutés. Vérifiez toujours votre propre taux avant de trader.
Et si vous gardez la position ouverte, il y a un autre coût à comprendre.
Les contrats à terme perpétuels peuvent entraîner des paiements de financement.
Lorsque le taux de financement est positif, les positions longues paient généralement les positions courtes. Lorsqu’il est négatif, les positions courtes paient généralement les positions longues. Ces paiements sont échangés entre positions opposées, et vous ne payez ou ne recevez des frais de financement que si vous détenez la position concernée au moment du règlement.
Les intervalles de financement varient selon le contrat et peuvent changer. Ne supposez donc pas que toutes les paires suivent le même calendrier.
Cela ne signifie pas que vous devez clôturer rapidement chaque position pour éviter le financement. Cela signifie que vous devez comprendre le coût de détention d’une position avant de décider combien de temps la garder ouverte.
Voici ce que je vous conseille de vérifier avant votre prochain trade sur les contrats à terme.
Ne regardez pas uniquement le prix d’entrée, l’objectif et le stop-loss.
1. Valeur de la position : quel montant négociez-vous réellement, plutôt que le montant de la marge que vous avez déposée ?
2. Votre taux de frais : combien paierez-vous à l’exécution de vos ordres d’entrée et de sortie ?
3. L’exécution de votre ordre : votre ordre à cours limité restera-t-il dans le carnet d’ordres, ou pourrait-il être exécuté immédiatement en tant qu’ordre taker ?
4. Financement : si vous tradez des contrats à terme perpétuels, quel est le taux de financement actuel et quand aura lieu le prochain règlement ?
Comparez ensuite votre profit potentiel à vos coûts estimés.
Si votre gain attendu dépasse à peine le coût d’entrée et de sortie, demandez-vous si ce trade vaut vraiment la peine d’être pris.
Vous n’avez pas besoin de trader chaque petit mouvement. Parfois, attendre une meilleure occasion est la décision la plus raisonnable.
Une question avant de partir.
Avez-vous déjà clôturé un trade rentable sur les contrats à terme en vous demandant pourquoi votre solde avait augmenté moins que prévu ?
Était-ce dû aux frais de trading, au financement ou à autre chose ? Racontez votre expérience. Un débutant qui lira votre réponse pourrait éviter de faire la même erreur.
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