Le BTC chute vers le « point de douleur maximal » avant l’échéance des options. Ce vendredi, environ 11 milliards de dollars d’options sur 135 000 BTC arrivent à échéance sur Deribit, soit près d’un tiers des positions ouvertes sur les options BTC de la plateforme (Decrypt, 30 octobre).
Données clés : le point de douleur maximal se situe à 78,000 dollars ; au moment de la rédaction de l’article, le cours était d’environ 81,500 dollars. Environ 86 % de ces contrats sont hors de la monnaie. Leur valeur notionnelle est de 11 milliards de dollars, mais, aux cours du moment, leur règlement ne représentait qu’environ 130 millions de dollars. On compte 88,700 options d’achat contre 46,500 options de vente, soit un ratio Put/Call de 0.52. Les positions les plus importantes sur les options d’achat visent 95,000 et 100,000, tandis que le plus grand groupe d’options de vente se situe à 70,000. Aujourd’hui, le BTC est déjà tombé aux alentours de 78,900, presque au niveau du point de douleur maximal.
Avis personnel : les couvertures autour de l’échéance amplifient la volatilité ; le point essentiel est qu’il s’agit d’une référence, pas d’une prévision. Instantané de Binance du 30 octobre à 05:00 : BTC à 78,906 dollars (-3.004 %), dans une fourchette sur 24 heures de 78,297.05 à 81,971 ; ETH à 2,251.07 dollars (-4.726 %). Un scénario haussier se déclenche si une bougie de 4 heures clôture au-dessus de 79,600 et si le cours reteste 78,900 sans passer en dessous ; objectifs : 80,500 et 81,400, stop-loss à 78,200. Si le cours passe sous 78,297 et ne parvient pas à le reprendre lors d’un rebond, surveillez 77,500 et 76,500, avec un stop-loss à 79,800.
L’échéance est proche du point de douleur maximal. Comment géreriez-vous votre position ?
$BTC $ETH
Le contenu ci-dessus ne constitue pas un conseil en investissement