Guerre du cloud : AMZN vs GOOGL vs MSFT — qui remportera la bataille du cloud IA ?
Après l’énorme surprise de GOOGL Cloud, en hausse de 41 %, et la solide performance d’Azure de MSFT, en hausse de 35 %, c’est au tour d’AMZN AWS de publier ses résultats. C’est le Super Bowl du cloud.
Tableau des scores jusqu’ici :
GOOGL Cloud : 14,1 Md$ +41 % A+, MSFT Azure : 42 Md$ estimés +35 % B+, AMZN AWS : ???
Mon analyse : GOOGL attire les startups de l’IA grâce à ses TPU et aux tarifs de Gemini. MSFT l’emporte auprès des entreprises grâce à OpenAI et à l’offre groupée avec Copilot. AMZN se distingue par l’étendue de son offre avec Bedrock : Anthropic Claude, Llama et Titan, tout au même endroit.
Qui a un avantage concurrentiel durable ? AWS détient toujours 32 % de parts de marché, contre 23 % pour Azure et 11 % pour GCP. Mais la croissance compte davantage maintenant. Si AWS est sous les 18 %, le marché considérera qu’AWS perd du terrain. Si AWS dépasse les 19 %, le marché estimera que la course à trois reste ouverte.
Dépenses d’investissement : AMZN 20 Md$ contre 22 Md$ pour MSFT et 22 Md$ pour GOOGL — tous investissent massivement. Le facteur différenciant : les puces personnalisées. Trainium2 d’Amazon contre TPU de Google et Maia d’Azure. L’efficacité améliore les marges.
Mon classement avant les résultats de ce soir : GOOGL a la meilleure dynamique, MSFT est le plus solidement implanté, AMZN est le moins cher en termes de valorisation. Ma prévision : AWS à 18,5 %, et l’action en hausse de 5 % pour réduire l’écart avec GOOGL.
#EarningsSeason #BinancePick $AMZN
Après l’énorme surprise de GOOGL Cloud, en hausse de 41 %, et la solide performance d’Azure de MSFT, en hausse de 35 %, c’est au tour d’AMZN AWS de publier ses résultats. C’est le Super Bowl du cloud.
Tableau des scores jusqu’ici :
GOOGL Cloud : 14,1 Md$ +41 % A+, MSFT Azure : 42 Md$ estimés +35 % B+, AMZN AWS : ???
Mon analyse : GOOGL attire les startups de l’IA grâce à ses TPU et aux tarifs de Gemini. MSFT l’emporte auprès des entreprises grâce à OpenAI et à l’offre groupée avec Copilot. AMZN se distingue par l’étendue de son offre avec Bedrock : Anthropic Claude, Llama et Titan, tout au même endroit.
Qui a un avantage concurrentiel durable ? AWS détient toujours 32 % de parts de marché, contre 23 % pour Azure et 11 % pour GCP. Mais la croissance compte davantage maintenant. Si AWS est sous les 18 %, le marché considérera qu’AWS perd du terrain. Si AWS dépasse les 19 %, le marché estimera que la course à trois reste ouverte.
Dépenses d’investissement : AMZN 20 Md$ contre 22 Md$ pour MSFT et 22 Md$ pour GOOGL — tous investissent massivement. Le facteur différenciant : les puces personnalisées. Trainium2 d’Amazon contre TPU de Google et Maia d’Azure. L’efficacité améliore les marges.
Mon classement avant les résultats de ce soir : GOOGL a la meilleure dynamique, MSFT est le plus solidement implanté, AMZN est le moins cher en termes de valorisation. Ma prévision : AWS à 18,5 %, et l’action en hausse de 5 % pour réduire l’écart avec GOOGL.
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