Le marché des contrats à effet de levier est plus animé que le marché au comptant. $BTC se situe autour de 80 160 au comptant, avec un plus haut et un plus bas journaliers compris entre 79 710 et 81 823. Après être passé de plus de 81 000 ce matin à près de 80 000, l’intérêt ouvert sur les contrats est remonté d’environ 95 900 à quelque 97 400 unités : après la baisse, certains ont renforcé leurs positions au lieu de les liquider.
Pour les liquidations, je me suis basé sur les variations publiques de l’intérêt ouvert des contrats Binance margés en USDT, auxquelles j’ai appliqué les paliers de levier courants. Il ne s’agit pas d’une carte thermique fournie par une plateforme. La zone dense la plus proche pour les positions longues se trouve entre 79 500 et 79 200, suivie de celle entre 78 200 et 78 000. Une zone bien plus importante se concentre entre 77 000 et 76 200. Au-dessus, la première zone de liquidation des positions courtes se situe autour de 82 000–82 100, puis entre 83 200 et 84 200, avec une autre plus éloignée vers 87 000. Le cours actuel est à environ 600 ou 700 points de la première zone inférieure, contre quelque 1 800 points de la première zone supérieure : la zone du bas est plus proche.
Du côté des baleines et des gros investisseurs, le ratio long/short des positions des gros investisseurs était d’environ 1,81 il y a un jour, contre quelque 1,85 aujourd’hui. Les positions longues représentent toujours autour de 65 %, avec peu de changement. Le ratio long/short des comptes sur l’ensemble du marché raconte une autre histoire : après avoir chuté à près de 1,89 ce matin, il était déjà remonté à 2,16 à midi. Les particuliers achètent de nouveau la baisse et renforcent leurs positions longues. Sur les six dernières heures, le ratio moyen des volumes d’achats et de ventes au marché était d’environ 0,89 : les volumes vendeurs restent supérieurs aux volumes acheteurs, et la pression vendeuse à court terme persiste. $ETH tourne autour de 2 320 et reste à peu près aussi faible que le Bitcoin ; je ne lui attribuerai donc pas de direction distincte.
Mon avis sur ce mouvement est donc très simple : la zone de liquidation des positions longues est plus proche, et les particuliers viennent de faire remonter le ratio long/short. À court terme, le cours a donc davantage de chances de balayer d’abord la zone des 79 500–79 200. Je ne tenterais pas d’attraper le couteau qui tombe. Si le cours revient au-dessus de 80 400 avec des volumes en baisse, on pourra alors envisager 80 800–81 000. S’il passe sous 79 500, réduisez d’abord le levier sur les contrats. Le support solide reste à 79 220 ; en cas de nouvelle cassure, il faudra se méfier de la zone des 78 200–78 000. Je conserve mes positions au comptant sans y toucher et je réduis le levier sur les contrats.
Les données proviennent du marché au comptant Binance, de l’intérêt ouvert des contrats margés en USDT, ainsi que des ratios long/short des positions des gros investisseurs et des comptes, et des volumes d’achats et de ventes au marché publiés sur /futures/data. Elles sont à jour d’aujourd’hui, vers 12 h 50, heure de Pékin.
Pour les liquidations, je me suis basé sur les variations publiques de l’intérêt ouvert des contrats Binance margés en USDT, auxquelles j’ai appliqué les paliers de levier courants. Il ne s’agit pas d’une carte thermique fournie par une plateforme. La zone dense la plus proche pour les positions longues se trouve entre 79 500 et 79 200, suivie de celle entre 78 200 et 78 000. Une zone bien plus importante se concentre entre 77 000 et 76 200. Au-dessus, la première zone de liquidation des positions courtes se situe autour de 82 000–82 100, puis entre 83 200 et 84 200, avec une autre plus éloignée vers 87 000. Le cours actuel est à environ 600 ou 700 points de la première zone inférieure, contre quelque 1 800 points de la première zone supérieure : la zone du bas est plus proche.
Du côté des baleines et des gros investisseurs, le ratio long/short des positions des gros investisseurs était d’environ 1,81 il y a un jour, contre quelque 1,85 aujourd’hui. Les positions longues représentent toujours autour de 65 %, avec peu de changement. Le ratio long/short des comptes sur l’ensemble du marché raconte une autre histoire : après avoir chuté à près de 1,89 ce matin, il était déjà remonté à 2,16 à midi. Les particuliers achètent de nouveau la baisse et renforcent leurs positions longues. Sur les six dernières heures, le ratio moyen des volumes d’achats et de ventes au marché était d’environ 0,89 : les volumes vendeurs restent supérieurs aux volumes acheteurs, et la pression vendeuse à court terme persiste. $ETH tourne autour de 2 320 et reste à peu près aussi faible que le Bitcoin ; je ne lui attribuerai donc pas de direction distincte.
Mon avis sur ce mouvement est donc très simple : la zone de liquidation des positions longues est plus proche, et les particuliers viennent de faire remonter le ratio long/short. À court terme, le cours a donc davantage de chances de balayer d’abord la zone des 79 500–79 200. Je ne tenterais pas d’attraper le couteau qui tombe. Si le cours revient au-dessus de 80 400 avec des volumes en baisse, on pourra alors envisager 80 800–81 000. S’il passe sous 79 500, réduisez d’abord le levier sur les contrats. Le support solide reste à 79 220 ; en cas de nouvelle cassure, il faudra se méfier de la zone des 78 200–78 000. Je conserve mes positions au comptant sans y toucher et je réduis le levier sur les contrats.
Les données proviennent du marché au comptant Binance, de l’intérêt ouvert des contrats margés en USDT, ainsi que des ratios long/short des positions des gros investisseurs et des comptes, et des volumes d’achats et de ventes au marché publiés sur /futures/data. Elles sont à jour d’aujourd’hui, vers 12 h 50, heure de Pékin.
