J’ai passé trois heures à faire le point sur les leçons tirées de mes années de trading.
Après avoir d’abord perdu plusieurs millions de yuans, puis progressivement élaboré ma propre méthode de trading, et enfin gagné au total 6 millions de U à ce jour, j’ai pris de plus en plus conscience d’une chose :
La véritable difficulté du trading n’a jamais été de comprendre le marché, mais de se comprendre soi-même.
Beaucoup pensent qu’un marché haussier est le meilleur moment pour gagner de l’argent. Mais la réalité est souvent tout autre : les occasions de faire des profits ne manquent jamais dans un marché haussier. Ce qui manque, ce sont les personnes capables de réellement conserver ces profits sur leur compte.
Certains achètent à la hausse et vendent à la baisse, d’autres changent sans cesse leurs positions. Certains voient le marché monter et, de peur de rater la prochaine envolée, finissent par investir massivement au pire moment.
Le marché a bel et bien monté, les autres ont bel et bien gagné, mais rien ne garantit que vous en tirerez profit.
Pourquoi ?
Parce que beaucoup se laissent vaincre par leurs propres émotions.
I. Le plus grand piège du trading, c’est de ne pas savoir maîtriser ses désirs
Quand le marché démarre, nous voulons toujours être les premiers à monter à bord ; quand il grimpe sans cesse, nous avons peur de ne pas gagner assez ; en voyant les autres engranger des gains considérables, nous commençons à douter de notre jugement et finissons par nous lancer à leur suite.
C’est le piège émotionnel le plus courant dans le trading : la cupidité, la peur et l’angoisse de manquer une occasion.
Mais j’ai fini par comprendre que le véritable problème n’est pas de vouloir gagner de l’argent, mais de perdre peu à peu son discernement en voulant en gagner.
Souvent, on croit saisir une occasion alors qu’en réalité, on rachète les positions dont les autres sont en train d’encaisser les gains.
Le marché ne va pas créer spécialement des occasions pour vous simplement parce que vous voulez gagner de l’argent.
Les occasions sourient à ceux qui sont préparés, pas à ceux qui sont les plus pressés d’entrer en position.
II. Sans système de trading, même le meilleur marché peut devenir le point de départ de pertes
Durant mes premières années de trading, je croyais naïvement que, si j’accumulais suffisamment d’expérience et de pertes, je finirais un jour par récupérer mon argent grâce à cette expérience.
Mais la réalité est cruelle.
Sans logique de trading claire, sans seuil de perte bien défini et sans gestion rigoureuse des fonds, même une grande expérience peut ne faire que reproduire les mêmes erreurs.
Après une perte, on veut récupérer son argent ; après un gain, on veut gagner davantage ; quand le marché monte, on craint de rater le mouvement ; quand il baisse, on n’arrive pas à se résoudre à sortir.
Au bout du compte, on ne suit plus un plan de trading : on se laisse guider par ses émotions.
C’est aussi à partir de cette époque que j’ai peu à peu compris :
Le trading ne consiste pas à savoir qui est le plus intelligent, mais à déterminer qui peut continuer à prendre les bonnes décisions sur le long terme.
Le marché change chaque jour, mais un trader accompli doit disposer d’un ensemble de principes relativement stables.
III. Au fil des ans, j’ai progressivement établi mes sept principes de trading
1. Recherchez un rapport rendement/risque élevé plutôt qu’un taux de réussite élevé à tout prix.
Je n’exige pas que chaque transaction soit gagnante et je ne m’attends pas à avoir raison à chaque fois.
Ce qui compte vraiment, c’est de sortir rapidement quand on a tort afin de limiter les pertes autant que possible, et de laisser les gains se développer pleinement quand on a raison.
De petites pertes sont acceptables, mais il faut absolument se méfier d’une perte incontrôlée qui engloutirait tous les gains précédents.
2. Avant chaque entrée en position, réfléchissez d’abord à la perte maximale que vous pouvez supporter.
Trader, ce n’est pas investir de l’argent puis attendre que le marché donne sa réponse.
Avant d’ouvrir une position, je m’intéresse davantage à la logique d’entrée, aux conditions d’invalidation et aux risques potentiels de cette opération.
Déterminez d’abord la perte que vous pouvez supporter, puis décidez du montant à investir. Seul un risque maîtrisé permet d’éviter qu’une transaction n’influence tous vos jugements ultérieurs.
3. Mieux vaut manquer une opportunité ordinaire que trader pour le simple plaisir de trader.
Toutes les fluctuations ne méritent pas qu’on y participe, et toutes les cryptomonnaies en hausse ne méritent pas qu’on les poursuive.
En l’absence d’une occasion claire, attendez patiemment.
Lorsque le marché ne présente aucun signal conforme à votre système de trading, rester en dehors du marché est aussi une option.
4. Mieux vaut attendre patiemment une occasion plus sûre que de poursuivre aveuglément la hausse.
Beaucoup aiment courir après un mouvement qui a déjà eu lieu, mais oublient qu’après une hausse des prix, le rapport entre les gains potentiels et les risques a peut-être déjà changé.
Je préfère analyser la situation à l’avance et attendre un point d’entrée conforme à ma stratégie.
Je ne change pas de plan parce que le marché grimpe soudainement et ne laisse pas les gains des autres bouleverser mon propre rythme.
5. Ne sous-estimez jamais les risques et évitez de miser lourdement à la légère.
Le plus grand danger du marché n’est pas de se tromper de temps à autre, mais de ne plus avoir de marge de manœuvre lorsque l’erreur survient.
Même la logique la plus solide ne peut garantir une réussite à 100 %.
C’est pourquoi la gestion des positions doit toujours rester une priorité.
Rester dans la course est plus important que de gagner beaucoup à court terme.
Tant que vous restez sur le marché, vous avez encore la possibilité d’attendre le prochain cycle.
6. Acceptez les périodes difficiles du trading et ne perdez pas votre discipline après une série de pertes.
Tous les traders traversent des périodes difficiles.
Parfois, on suit le plan à la lettre et les pertes s’enchaînent malgré tout ; parfois, le marché tarde à offrir les occasions que l’on connaît bien.
Dans ces moments-là, la pire chose à faire est de vouloir se refaire à tout prix.
Plus la période est défavorable, plus il faut ralentir, réexaminer la logique de trading et vérifier la manière dont on l’applique.
Si les conditions du marché ont changé, il faut ajuster rapidement le risque au lieu de répéter mécaniquement les mêmes erreurs.
7. Laissez les règles encadrer vos émotions, au lieu de modifier les règles sous le coup de l’émotion.
C’est, à mon avis, le point le plus important.
L’intérêt d’un plan de trading n’est pas de vous dire quoi faire lorsque le marché est calme, mais de vous aider à garder le contrôle de votre comportement même lorsque le marché est très volatil et que vos émotions risquent le plus de vous submerger.
Entrez en position quand il le faut, coupez vos pertes quand il le faut et attendez quand il le faut.
Ne devenez pas aveuglément confiant après un gain et ne rejetez pas tout votre système après quelques pertes.
La véritable discipline, c’est de savoir tenir bon même au moment où l’on a le plus envie d’enfreindre les règles.
IV. Le summum du trading, ce n’est pas de gagner à chaque fois, mais d’éviter qu’une seule erreur vous élimine
Avec les années, je suis de plus en plus convaincu que le trading est un jeu de longue haleine, fondé sur les probabilités, la patience et la maîtrise de soi.
Nous ne pouvons pas décider de la direction que prendra le marché à la seconde suivante, ni garantir que chacun de nos jugements sera juste.
Mais nous pouvons au moins décider quand entrer en position, combien investir, quelle perte nous sommes capables de supporter et quand sortir. Les occasions ne manquent jamais sur le marché.
Ce qui manque, c’est le sang-froid face aux occasions et la retenue face aux tentations.
La véritable progression, ce n’est pas d’avoir enfin appris à gagner davantage, mais de savoir enfin quels gains ne valent pas la peine d’être recherchés et quels risques ne valent pas la peine d’être pris.
Après avoir perdu plusieurs millions de yuans, puis gagné au total 6 millions d’U, j’ai compris que l’intérêt du trading ne réside pas dans le montant gagné lors d’une opération, mais dans la capacité à bâtir un système applicable sur le long terme et capable de résister à l’épreuve du marché.
Je ne m’obstine plus à vouloir saisir chaque mouvement du marché et je ne m’inquiète plus d’avoir manqué une occasion.
Si je ne comprends pas, je ne trade pas.
Si je ne suis pas sûr, je réduis la taille de ma position.
Si la logique est invalidée, je sors sans tarder.
Quand une occasion qui me correspond se présente, j’agis avec discernement.
V. Après avoir gagné de l’argent, préserver ses profits est plus important que de continuer à en gagner
À ce jour, j’ai déjà consacré 2 millions d’U à des investissements programmés. Je prévois d’allouer les plus de 4 millions d’U restants à une répartition d’actifs relativement prudente, tout en gardant une partie des fonds pour le prochain cycle de marché.
Pour moi, il ne s’agit pas seulement d’un changement dans la répartition de mes fonds, mais aussi d’une évolution de ma philosophie du trading.
Avant, je pensais toujours à la façon de saisir le prochain mouvement du marché et de faire croître mon compte plus rapidement.
Aujourd’hui, je m’intéresse davantage à la manière de gérer les profits déjà réalisés, de réduire les risques inutiles et de conserver la liberté de choisir avant l’arrivée du prochain cycle.
Après tout, gagner de l’argent est une compétence, et le conserver en est une autre.
Le marché ne cessera jamais de fluctuer, et le marché haussier finira lui aussi par prendre fin.
Plutôt que de craindre chaque jour de manquer la prochaine envolée, mieux vaut perfectionner son système de trading, maîtriser les risques et organiser sa vie.
Le but ultime du trading n’est pas de rester éternellement sur le marché, mais d’arriver un jour à ne plus se laisser entraîner par lui.