#微软财报能否兑现ai红利
Derrière les 30 millions de licences Copilot : l’IA passe de la « vente de puissance de calcul » à la « vente de sièges » ; voilà le véritable avantage concurrentiel de Microsoft
Le commerce de la puissance de calcul d’Azure est certes séduisant, mais la voie de monétisation des retombées de l’IA de Microsoft la plus sous-estimée se trouve au niveau des applications.
Le nombre de licences payantes Microsoft 365 Copilot dépassait les 30 millions à la fin du trimestre dernier, soit une hausse trimestrielle de près de 50 % par rapport aux 20 millions du trimestre précédent, au-dessus des attentes du marché, qui tablaient sur 26,9 millions. L’enquête menée par la direction des systèmes d’information de BofA révèle que 76,7 % des répondants utilisent ou prévoient d’utiliser Copilot, et que 88,4 % pourraient utiliser les services d’IA cloud de Microsoft.
Pourquoi le niveau des applications est-il plus important que celui de la puissance de calcul ? Parce que la puissance de calcul (Azure), c’est « vendre des pelles » : les revenus dépendent du budget d’investissement des clients, ce qui les rend volatils et très concentrés sur un petit nombre de clients. Les applications (Copilot), c’est « vendre des sièges » : il s’agit de revenus récurrents issus d’abonnements, et une fois l’outil intégré aux flux de travail de l’entreprise, son remplacement coûte très cher. BofA souligne clairement que Copilot pourrait devenir le principal moyen pour les entreprises d’utiliser l’IA et que sa croissance peut stimuler l’expansion des revenus « au-delà d’Azure ».
Mais un chiffre mérite d’être considéré avec prudence : la croissance trimestrielle de près de 50 % du nombre de licences Copilot n’a pas encore entraîné d’accélération comparable à celle d’Azure dans la croissance globale des revenus de Microsoft 365. Cela indique que les revenus de Copilot restent modestes et que certains clients sont peut-être encore en phase pilote. La « deuxième courbe de croissance » des retombées de l’IA va dans la bonne direction, mais il faudra du temps pour en confirmer la pente.
$MSFT #Copilot #M365 #ApplicationsIA #RevenusRécurrents
Derrière les 30 millions de licences Copilot : l’IA passe de la « vente de puissance de calcul » à la « vente de sièges » ; voilà le véritable avantage concurrentiel de Microsoft
Le commerce de la puissance de calcul d’Azure est certes séduisant, mais la voie de monétisation des retombées de l’IA de Microsoft la plus sous-estimée se trouve au niveau des applications.
Le nombre de licences payantes Microsoft 365 Copilot dépassait les 30 millions à la fin du trimestre dernier, soit une hausse trimestrielle de près de 50 % par rapport aux 20 millions du trimestre précédent, au-dessus des attentes du marché, qui tablaient sur 26,9 millions. L’enquête menée par la direction des systèmes d’information de BofA révèle que 76,7 % des répondants utilisent ou prévoient d’utiliser Copilot, et que 88,4 % pourraient utiliser les services d’IA cloud de Microsoft.
Pourquoi le niveau des applications est-il plus important que celui de la puissance de calcul ? Parce que la puissance de calcul (Azure), c’est « vendre des pelles » : les revenus dépendent du budget d’investissement des clients, ce qui les rend volatils et très concentrés sur un petit nombre de clients. Les applications (Copilot), c’est « vendre des sièges » : il s’agit de revenus récurrents issus d’abonnements, et une fois l’outil intégré aux flux de travail de l’entreprise, son remplacement coûte très cher. BofA souligne clairement que Copilot pourrait devenir le principal moyen pour les entreprises d’utiliser l’IA et que sa croissance peut stimuler l’expansion des revenus « au-delà d’Azure ».
Mais un chiffre mérite d’être considéré avec prudence : la croissance trimestrielle de près de 50 % du nombre de licences Copilot n’a pas encore entraîné d’accélération comparable à celle d’Azure dans la croissance globale des revenus de Microsoft 365. Cela indique que les revenus de Copilot restent modestes et que certains clients sont peut-être encore en phase pilote. La « deuxième courbe de croissance » des retombées de l’IA va dans la bonne direction, mais il faudra du temps pour en confirmer la pente.
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