Après une série de pertes, pourquoi vaut-il mieux réévaluer sa stratégie plutôt que d’augmenter précipitamment ses positions pour se refaire ?
Le moment le plus dangereux après plusieurs pertes consécutives n’est souvent pas celui où le solde du compte diminue, mais celui où le trader commence à vouloir prouver qu’il a raison et à récupérer son argent au plus vite.
Premièrement, les émotions peuvent facilement modifier les règles de trading. On avait prévu d’attendre la confirmation d’un signal, mais, par frustration, on entre plus tôt que prévu ; on avait fixé une limite de risque, mais, dans l’espoir de se refaire, on augmente sans cesse ses positions. À ce stade, le trading s’écarte du plan initial.
Deuxièmement, augmenter ses positions peut amplifier des problèmes qui n’ont pas encore été résolus. Si les pertes sont dues à une stratégie qui ne fonctionne plus, à un changement des conditions du marché ou à des erreurs d’exécution, augmenter simplement ses positions ne réglera pas le problème. Cela risque plutôt d’entraîner des pertes encore plus importantes à la prochaine erreur de jugement.
Troisièmement, faites d’abord le bilan avant de décider si vous souhaitez continuer. Examinez les raisons de votre entrée, le respect des ordres stop-loss, la taille des positions et les conditions du marché. Déterminez si les pertes relèvent des fluctuations normales liées aux probabilités ou si elles révèlent des lacunes dans la stratégie ou son exécution. Ne rejetez pas toute votre stratégie après quelques échecs, mais ne négligez pas non plus les problèmes récurrents.
Quatrièmement, interrompez vos activités si nécessaire. Si vos émotions affectent votre jugement, vous pouvez suspendre temporairement l’ouverture de positions, mettre de l’ordre dans votre journal de trading et revoir vos limites de risque. Ne reprenez le trading qu’après avoir identifié le problème et défini un plan d’ajustement.
Le marché ne garantit pas que votre prochain trade sera plus facilement gagnant simplement parce que vous avez perdu de l’argent. Vouloir se refaire à tout prix risque au contraire d’accumuler les risques.
L’objectif premier du trading n’est pas de récupérer toutes ses pertes en une seule fois, mais de rester sur le marché à long terme tout en maîtrisant les risques.
Dans le prochain article, nous verrons pourquoi, après une série de gains, il faut tout autant se méfier de l’excès de confiance et de la perte de contrôle de la taille des positions.
Le moment le plus dangereux après plusieurs pertes consécutives n’est souvent pas celui où le solde du compte diminue, mais celui où le trader commence à vouloir prouver qu’il a raison et à récupérer son argent au plus vite.
Premièrement, les émotions peuvent facilement modifier les règles de trading. On avait prévu d’attendre la confirmation d’un signal, mais, par frustration, on entre plus tôt que prévu ; on avait fixé une limite de risque, mais, dans l’espoir de se refaire, on augmente sans cesse ses positions. À ce stade, le trading s’écarte du plan initial.
Deuxièmement, augmenter ses positions peut amplifier des problèmes qui n’ont pas encore été résolus. Si les pertes sont dues à une stratégie qui ne fonctionne plus, à un changement des conditions du marché ou à des erreurs d’exécution, augmenter simplement ses positions ne réglera pas le problème. Cela risque plutôt d’entraîner des pertes encore plus importantes à la prochaine erreur de jugement.
Troisièmement, faites d’abord le bilan avant de décider si vous souhaitez continuer. Examinez les raisons de votre entrée, le respect des ordres stop-loss, la taille des positions et les conditions du marché. Déterminez si les pertes relèvent des fluctuations normales liées aux probabilités ou si elles révèlent des lacunes dans la stratégie ou son exécution. Ne rejetez pas toute votre stratégie après quelques échecs, mais ne négligez pas non plus les problèmes récurrents.
Quatrièmement, interrompez vos activités si nécessaire. Si vos émotions affectent votre jugement, vous pouvez suspendre temporairement l’ouverture de positions, mettre de l’ordre dans votre journal de trading et revoir vos limites de risque. Ne reprenez le trading qu’après avoir identifié le problème et défini un plan d’ajustement.
Le marché ne garantit pas que votre prochain trade sera plus facilement gagnant simplement parce que vous avez perdu de l’argent. Vouloir se refaire à tout prix risque au contraire d’accumuler les risques.
L’objectif premier du trading n’est pas de récupérer toutes ses pertes en une seule fois, mais de rester sur le marché à long terme tout en maîtrisant les risques.
Dans le prochain article, nous verrons pourquoi, après une série de gains, il faut tout autant se méfier de l’excès de confiance et de la perte de contrôle de la taille des positions.
