Parlons encore de quelques points importants : peu de gens évoquent la situation macroéconomique des actions américaines.
1. Les $GOOGL et $MSFTB après la clôture de mercredi sont tous deux importants.
2. Mais face à l’évolution de la situation géopolitique, je pense qu’il faut garder la tête froide.
Ce matin, le Wall Street Journal a rapporté que les États-Unis avaient averti plusieurs pays du Golfe de se préparer à un conflit bref mais intense après les élections de mi-mandat.
À peine cette nouvelle publiée, le pétrole WTI est repassé au-dessus des 100 dollars et l’or a légèrement reculé : on voit à quel point les marchés sont sensibles aux tensions géopolitiques.
Ainsi, l’accalmie actuelle ne constitue qu’un simple répit. Si le conflit s’intensifie à nouveau, les marchés, qui ont progressé grâce à l’amélioration de la situation géopolitique, risquent fort de retomber. Le risque est toujours là, même s’il s’est quelque peu atténué.
3. L’IA est passée de l’entraînement à l’inférence, puis à des agents personnels comme Muse. La valeur des anciennes données ne cesse de croître, et la demande de disques durs et de SSD a fortement augmenté. Les hausses de prix sont même plus importantes que pour les produits haut de gamme.
Cela dit, le marché avait effectivement intégré des attentes trop optimistes concernant le secteur. Il continue aujourd’hui de digérer ces anticipations. Seagate a publié des résultats très solides, mais son action a tout de même chuté jusqu’à 8 % après la clôture. Quant aux inquiétudes du marché concernant les risques d’endettement des nouvelles entreprises du cloud…
J’en ai déjà parlé hier : les capacités de calcul des grands acteurs sont prises d’assaut, et les commandes excédentaires suffisent à faire vivre ces entreprises. Même si elles ne développent pas agressivement leurs capacités l’an prochain, elles peuvent survivre en s’appuyant sur leurs centres de données actuels.
Dans ces conditions, si elles arrivent quand même à faire faillite, c’est tout simplement qu’elles ont voulu aller trop vite et se sont cassé la figure.
Le problème du stockage, à l’heure actuelle, c’est donc celui des nouvelles entreprises du cloud. Ce sont deux choses différentes, mais qui n’en font aussi qu’une.
4. Si, lors des élections de mi-mandat du 4 novembre, les démocrates remportent une victoire écrasante dans les deux chambres du Congrès, leur réglementation stricte des centres de données pourrait plomber le moral des marchés et entraîner une correction des actions américaines. Par ailleurs, les États-Unis pourraient passer à l’action après les élections de mi-mandat, voire dès ce week-end. Dans ce cas, les marchés boursiers ne pourront pas se redresser de sitôt.
1. Les $GOOGL et $MSFTB après la clôture de mercredi sont tous deux importants.
2. Mais face à l’évolution de la situation géopolitique, je pense qu’il faut garder la tête froide.
Ce matin, le Wall Street Journal a rapporté que les États-Unis avaient averti plusieurs pays du Golfe de se préparer à un conflit bref mais intense après les élections de mi-mandat.
À peine cette nouvelle publiée, le pétrole WTI est repassé au-dessus des 100 dollars et l’or a légèrement reculé : on voit à quel point les marchés sont sensibles aux tensions géopolitiques.
Ainsi, l’accalmie actuelle ne constitue qu’un simple répit. Si le conflit s’intensifie à nouveau, les marchés, qui ont progressé grâce à l’amélioration de la situation géopolitique, risquent fort de retomber. Le risque est toujours là, même s’il s’est quelque peu atténué.
3. L’IA est passée de l’entraînement à l’inférence, puis à des agents personnels comme Muse. La valeur des anciennes données ne cesse de croître, et la demande de disques durs et de SSD a fortement augmenté. Les hausses de prix sont même plus importantes que pour les produits haut de gamme.
Cela dit, le marché avait effectivement intégré des attentes trop optimistes concernant le secteur. Il continue aujourd’hui de digérer ces anticipations. Seagate a publié des résultats très solides, mais son action a tout de même chuté jusqu’à 8 % après la clôture. Quant aux inquiétudes du marché concernant les risques d’endettement des nouvelles entreprises du cloud…
J’en ai déjà parlé hier : les capacités de calcul des grands acteurs sont prises d’assaut, et les commandes excédentaires suffisent à faire vivre ces entreprises. Même si elles ne développent pas agressivement leurs capacités l’an prochain, elles peuvent survivre en s’appuyant sur leurs centres de données actuels.
Dans ces conditions, si elles arrivent quand même à faire faillite, c’est tout simplement qu’elles ont voulu aller trop vite et se sont cassé la figure.
Le problème du stockage, à l’heure actuelle, c’est donc celui des nouvelles entreprises du cloud. Ce sont deux choses différentes, mais qui n’en font aussi qu’une.
4. Si, lors des élections de mi-mandat du 4 novembre, les démocrates remportent une victoire écrasante dans les deux chambres du Congrès, leur réglementation stricte des centres de données pourrait plomber le moral des marchés et entraîner une correction des actions américaines. Par ailleurs, les États-Unis pourraient passer à l’action après les élections de mi-mandat, voire dès ce week-end. Dans ce cas, les marchés boursiers ne pourront pas se redresser de sitôt.
