Les positions longues sur AIN paient désormais +0,149 % toutes les 4 h, le règlement le plus élevé de ses 90 dernières périodes, et le cours a atteint un nouveau sommet à 0,158 six heures après notre note de 17:06. HAEDAL est le trade opposé : son taux de financement est au plus bas de sa propre fourchette, tandis que l’intérêt ouvert a augmenté de 56 % en une journée. Les positions courtes sont donc majoritaires, ce qui en fait un candidat à un short squeeze plutôt qu’à une vente à découvert.
Données : contrats perpétuels Binance USDT-M, instantané du 2026-10-27 à 23:00 (Taipei, UTC+8), filtrés pour ne retenir que ceux dont le volume de cotation sur 24 h est d’au moins 20 M USDT. Les trois contrats règlent leur taux de financement toutes les 4 h. Le percentile du taux de financement est calculé par rapport aux 90 derniers règlements de chaque crypto. « OI (coin) » désigne l’intérêt ouvert comptabilisé en jetons. Les zones de liquidation sont des estimations approximatives basées sur des niveaux de levier courants (50x/20x/10x), et non des données des plateformes d’échange. La capitalisation boursière, la FDV et les déblocages proviennent de sources publiques (CoinMarketCap, CoinGlass, DropsTab, Nox Terminal, PatternPlus, Messari, documentation des projets) ; lorsque cela est indiqué, les calculs ont été refaits au dernier cours Binance. Les données n’ont pas été vérifiées on-chain.
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1) $AIN (AINUSDT) : +194.7 % | Dernier cours 0.15078 | Fourchette 24 h 0.04236 – 0.1580 | Volume 24 h 551M USDT
Répétition du point de situation de 17:06. Changements : cours de 0.1311 à 0.1508, nouveau sommet à 0.1580 (contre 0.1468), taux de financement de +0.1038 % à +0.1493 %, OI (en jetons) de 345.8M à 374.2M, ratio L/S des grands traders de 1.63 à 1.56.
Diagnostic du marché
- Taux de financement : +0.1493 % par période de 4 h, au 99e percentile ; c’est le maximum sur 90 périodes (moyenne +0.0178 %). Cinq derniers règlements : 0.053 %, 0.138 %, 0.060 %, 0.079 %, 0.149 %. Les positions longues paient davantage, et non moins, pendant cette extension.
- OI (en jetons) : de 288.5M à 374.2M en 24 h (+29.7 %), en hausse de +12.1 % par rapport aux 333.7M d’il y a six heures. Valeur de l’OI : de 14.9M à 50.0M USDT.
- Positionnement : le ratio long/short des positions des grands traders est passé de 1.63 à 1.52, dernière valeur 1.56. Les gros comptes continuent de réduire leurs positions. Seulement environ 25 % de tous les comptes sont en position longue : les particuliers restent donc vendeurs, tandis que les gros porteurs sont acheteurs. Ratio acheteurs/vendeurs au marché : 0.97–1.13.
- Structure : RSI 1 h à 71.4 (contre 81.8 auparavant), RSI 4 h à 98.1. La clôture 4 h se situe 12.7 % au-dessus de la bande de Bollinger supérieure en 4 h. La bougie 1 h de 21:00 a laissé une mèche haute de 49.8 % au sommet de 0.1580 ; celle de 19:00, une mèche de 65.6 %. Une divergence baissière du RSI 1 h est signalée ; l’histogramme MACD 1 h est passé de 0.0070 à 0.0028, tandis que celui de 4 h continue de s’étendre.
- Capitalisation/FDV : selon les 318.96M en circulation sur 1B indiqués par CoinMarketCap, la capitalisation est d’environ 48M et la FDV d’environ 151M à 0.1508 (capitalisation/FDV d’environ 32 %). Le chiffre inférieur du flottant donné par CoinGecko (185.3M) ramènerait la capitalisation à environ 28M. Dans les deux cas, l’OI des contrats perpétuels Binance, de 50M USDT, est égal ou supérieur à la capitalisation.
- Déblocages sur 30 jours : un calendrier linéaire autodéclaré d’environ 17.74M AIN par mois a été cité par un tiers plus tôt dans la journée. Non vérifié.
Configuration de vente à découvert
- D’abord le stop : SL à la clôture 1 h au-dessus de 0.1650.
- Zone de résistance : 0.1560 – 0.1580. Liquidations estimées des positions vendeuses au-dessus d’une entrée à 0.1508 : environ 0.154 (levier 50x), 0.158 (20x), 0.166 (10x). Le groupe de positions à levier 20x se trouve juste au sommet, ce qui constitue le carburant évident pour une nouvelle mèche.
- Entrée anticipée : petite taille uniquement, sur une mèche de rejet dans la zone 0.1560 – 0.1580.
- Entrée après confirmation (préférée) : clôture 1 h sous 0.1337 (la clôture de 21:00), avec un OI (en jetons) qui commence à refluer depuis 374.2M.
- TP1 : 0.1130 (creux de la bougie 1 h de 22:00). TP2 : 0.1013 (ligne médiane de Bollinger en 1 h).
- Taille de position : risque de 0.5–1 % du compte. Depuis 0.1508, le stop est à environ 9 % ; depuis le seuil d’entrée après confirmation, il est à environ 23 %, réduisez donc la taille en conséquence.
Notes sur les risques
D’après ce que j’ai observé, la difficulté majeure lorsqu’on vend à découvert un squeeze avec un taux de financement record, c’est que le record continue d’être battu. Le taux de financement rémunère actuellement les positions vendeuses à hauteur d’environ 0.9 % par jour d’attente, ce qui représente un portage réel, mais ce n’est pas un signal de timing. Laissez la cassure de 0.1337 faire le travail.
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2) $HAEDAL (HAEDALUSDT) : +42.7 % | Dernier cours 0.03016 | Fourchette 24 h 0.02051 – 0.0316 | Volume 24 h 41.8M USDT
Diagnostic du marché
- Taux de financement : -0.0271 % par période de 4 h, au 0e percentile, le niveau le plus bas des 90 derniers règlements (moyenne +0.0028 %). Les règlements précédents étaient stables autour de +0.005 %. Les positions vendeuses viennent de commencer à payer.
- OI (en jetons) : de 106.8M à 166.9M en 24 h (+56.3 %), en hausse de +36.9 % par rapport aux 121.9M d’il y a six heures. Valeur de l’OI : de 2.25M à 4.33M USDT. De nouvelles positions arrivent, et le taux de financement indique qu’elles penchent du côté vendeur.
- Positionnement : le ratio long/short des positions des grands traders est passé de 1.65 à 1.33 en 6 h, et la proportion de comptes acheteurs a baissé de 62.2 % à 60.0 %. Ratio acheteurs/vendeurs au marché : 0.92–1.10, équilibre.
- Structure : RSI 1 h à 92.4, RSI 4 h à 93.2. La clôture 1 h est 11.3 % au-dessus de la bande de Bollinger supérieure ; la clôture 4 h, 16.4 % au-dessus. La bougie 1 h de 21:00 a laissé une mèche haute de 76.7 % à 0.0291, puis celle de 22:00 l’a traversée d’un seul trait pour atteindre 0.0316. Aucune divergence pour l’instant ; les histogrammes MACD en 1 h et 4 h continuent de s’accélérer.
- Capitalisation/FDV : offre maximale de 1B. CoinMarketCap et CoinGlass indiquent 541.66M en circulation (capitalisation d’environ 16.3M, FDV d’environ 30.2M à 0.03016, capitalisation/FDV d’environ 54 %). DropsTab n’en indique que 195M. Les sources ne concordent pas.
- Déblocages sur 30 jours : déblocage massif le 29 oct. 2026, dont le volume varie selon le tracker : 13.75M (Nox Terminal, environ 7 % de son chiffre de jetons en circulation, principalement détenus par des initiés) ou 19.54M (DropsTab). Puis 8M pour l’équipe et les conseillers le 29 nov. 2026. Non vérifié on-chain.
Configuration de vente à découvert
- Position : observer d’abord. Un financement proche du bas de la fourchette avec un OI en hausse de 56 % indique une vente à découvert encombrée ; vendre à découvert dans ces conditions revient à alimenter le squeeze.
- D’abord le stop : SL à la clôture 1 h au-dessus de 0.0305 pour une entrée après confirmation (au-dessus du sommet de 0.0316 uniquement en cas d’entrée sur un nouveau rejet : dans ce cas, 0.0330).
- Zone de résistance : 0.0291 – 0.0316.
- Entrée anticipée : aucune.
- Entrée après confirmation uniquement : clôture 1 h sous 0.0280, avec un OI (en jetons) en baisse depuis 166.9M et un taux de financement qui revient vers zéro.
- TP1 : 0.0254 (creux de la bougie 1 h de 22:00). TP2 : 0.0230 (ligne médiane de Bollinger en 1 h).
- Taille de position : risque de 0.5 % du compte. La distance du stop entre 0.0280 et 0.0305 est d’environ 9 %.
Notes sur les risques
D’après mon expérience, lorsque le prix et l’intérêt ouvert augmentent ensemble tandis que le taux de financement devient négatif, le prochain mouvement est plus souvent un squeeze qu’un retournement à la baisse. Le déblocage du 29 oct. constitue l’argument en faveur d’une offre accrue et aura lieu dans les 48 heures, mais il faut d’abord que le cours casse un niveau.
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3) $EVAA (EVAAUSDT) : +34.5 % | Dernier cours 0.6983 | Fourchette 24 h 0.5006 – 0.7413 | Volume 24 h 24.4M USDT
Diagnostic du marché
- Taux de financement : +0.0345 % par période de 4 h, au 98e percentile (moyenne +0.0093 %, maximum +0.0533 %). Les positions longues paient.
- OI (en jetons) : de 6.62M à 8.02M en 24 h (+21.3 %), presque toute la hausse ayant eu lieu au cours des 6 dernières heures (de 6.54M à 8.02M, +22.8 %). Valeur de l’OI : de 3.40M à 6.52M USDT.
- Positionnement : 73.7 % de tous les comptes sont en position longue (contre 78.6 % auparavant), et le ratio de position des grands traders reste entre 1.55 et 1.58. Les particuliers comme les gros porteurs sont en position longue. Le ratio acheteurs/vendeurs au marché a oscillé de 0.64 à 1.29, avec des variations erratiques.
- Structure : RSI 1 h à 88.8, RSI 4 h à 86.8 (contre 54.7 une bougie plus tôt). La clôture 1 h est 8.4 % au-dessus de la bande supérieure, et la clôture 4 h, 14.9 % au-dessus. La bougie 1 h de 22:00 a laissé une mèche haute de 34.7 % au sommet de 0.7413. Il s’agit d’un mouvement vertical unique de deux heures, depuis une fourchette de 0.51–0.54.
- Capitalisation/FDV : 6.62M en circulation sur 50M (PatternPlus, Coindar, Messari). À 0.6983, la capitalisation est d’environ 4.6M et la FDV d’environ 34.9M, soit un ratio capitalisation/FDV d’environ 13 %. L’OI Binance de 6.5M USDT dépasse la capitalisation totale.
- Déblocages sur 30 jours : le projet indique 0.79 % de l’offre par mois (environ 395K EVAA, soit environ 6 % du flottant). PatternPlus ne fait état d’aucun déblocage programmé. Aucune date précise trouvée ; non vérifié.
Configuration de vente à découvert
- D’abord le stop : SL à la clôture 1 h au-dessus de 0.7700.
- Zone de résistance : 0.7000 – 0.7413. Liquidations estimées des positions vendeuses au-dessus d’une entrée à 0.6983 : environ 0.712 (levier 50x), 0.733 (20x), 0.768 (10x).
- Entrée anticipée : petite taille uniquement, sur une mèche de rejet dans la zone 0.7000 – 0.7413.
- Entrée après confirmation (préférée) : clôture 1 h sous 0.6100 (le creux de 22:00), avec un OI (en jetons) qui revient vers 6.5M.
- TP1 : 0.5428 (haut de la fourchette précédant la cassure). TP2 : 0.5006 (creux sur 24 h).
- Taille de position : risque de 0.5 % du compte. Le stop se trouve à environ 10 % de 0.6983 et à environ 26 % du seuil d’entrée après confirmation ; réduisez fortement la taille de cette entrée ou attendez un retest.
Notes sur les risques
D’après ce que j’ai observé, un flottant de 13 % et un OI sur contrats perpétuels supérieur à la capitalisation peuvent permettre à quelques comptes d’orienter le cours dans un sens ou dans l’autre. Le volume sur 24 h dépasse tout juste le seuil de 20M ; le slippage et les mèches seront donc plus importants que pour les deux autres actifs.
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Discipline de positionnement
- Le taux de financement et l’OI, pris isolément, n’ont pas montré d’avantage statistique pour les positions vendeuses. Ils indiquent l’ampleur potentielle du prochain mouvement, pas sa direction. Attendez une cassure de la structure.
- Définissez d’abord le stop et déterminez la taille de position en fonction de celui-ci. N’éloignez jamais un stop.
- Un retournement à la baisse entraîne généralement un recul de 3–5 % avant de fonctionner ; gardez donc un faible levier et entrez progressivement. Ne poursuivez pas une vente à découvert après que l’OI a déjà chuté de 8 % ou plus.
- HAEDAL est une position vendeuse encombrée, pas une position acheteuse encombrée. Gardez-le sur votre liste de surveillance jusqu’à ce que le taux de financement et l’OI s’inversent.
- Il s’agit de trois thèses distinctes. Ne les engagez pas toutes à pleine taille simultanément.
Ceci ne constitue pas un conseil en investissement. L’effet de levier peut entraîner des pertes supérieures à celles prévues.
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