Ripple a désormais reçu le feu vert pour exploiter une banque fiduciaire agréée au niveau fédéral. Cette annonce intervient après que l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis a accordé son approbation définitive à Ripple National Trust Bank le 26 octobre. Cette approbation finale vient clore une procédure lancée par l’entreprise avec le dépôt de sa demande en juillet dernier.
Le PDG de Ripple, Brad Garlinghouse, a partagé la nouvelle sur X, déclarant que les cryptomonnaies et les banques « fonctionnent mieux ensemble ». Cette approbation définitive intervient moins d’un an après que Ripple a obtenu une approbation conditionnelle en décembre 2015.
Grande nouvelle à l’approche de @RippleSwell : l’@USOCC a accordé son approbation définitive à Ripple National Trust Bank.
Cela offre à Ripple une plateforme supervisée au niveau fédéral pour soutenir le $RLUSD et fournir des services de conservation d’actifs numériques aux entreprises.
Nous avons toujours dit que la crypto et les banques fonctionnent mieux ensemble…
— Brad Garlinghouse (@bgarlinghouse) 26 octobre 2026
Les réserves du RLUSD passent sous supervision fédérale
La nouvelle banque fiduciaire a un mandat limité, mais extrêmement important. Selon l’annonce de Ripple, elle supervisera les réserves qui garantissent le Ripple USD (RLUSD) et agira comme fiduciaire des garanties constituées par ces réserves au nom des détenteurs de RLUSD. Elle pourra également conserver des actifs numériques pour de grands clients institutionnels.
L’émission restera assurée par Standard Custody & Trust Company, la société fiduciaire à objet limité de Ripple, réglementée par le Département des services financiers de l’État de New York (NYDFS). Deux autorités de régulation superviseront ainsi différents aspects du fonctionnement du stablecoin : New York supervisera son émission et l’OCC, les réserves qui le garantissent.
Le RLUSD est le stablecoin de Ripple indexé sur le dollar, qui fonctionne à la fois sur le XRP Ledger et Ethereum. Depuis son lancement en décembre 2024, sa capitalisation boursière a atteint 2,5 milliards de dollars. À l’échelle du marché des stablecoins, cela ne représente encore qu’une petite part d’un marché de 310 milliards de dollars. Les données d’Artemis montrent que le RLUSD représente environ 0,8 % de l’offre totale, tandis que près de 82 % du marché reste dominé par l’USDT de Tether et l’USDC de Circle.
C’est par rapport au reste du marché que cette approbation prend toute son importance pour Ripple. Un nouvel arrivant ne dispose que de peu de moyens pour attirer les trésoreries d’entreprises et de banques, déjà confiées aux acteurs établis et dominants ; la crédibilité réglementaire en est un.
Une charte fiduciaire assortie de limites claires
Il est important de préciser que Ripple n’a pas obtenu ici de licence bancaire commerciale. Ripple National Trust Bank ne pourra donc ni accepter de dépôts ni accorder de prêts. Comme la plupart des banques fiduciaires nationales, elle ne bénéficiera pas de l’assurance de la FDIC.
Cette charte confère à Ripple un superviseur fédéral pour l’aspect de ses activités que les institutions examinent le plus attentivement : l’existence réelle des dollars qui garantissent un stablecoin et leur conservation séparée. Un trésorier d’entreprise ou un fonds qui compare le RLUSD à d’autres jetons adossés au dollar peut désormais faire valoir que son fiduciaire de réserve est supervisé au niveau fédéral.
Ripple rejoint Circle, tandis que Coinbase attend
Seules quelques entreprises du secteur des cryptomonnaies sont arrivées jusque-là. Circle a obtenu l’approbation définitive de l’OCC en juillet, plaçant les réserves de l’USDC sous supervision fédérale. Coinbase en est toujours à l’approbation conditionnelle reçue en avril, tandis que Crypto.com et Bridge, propriété de Stripe, sont à la même étape depuis février.
Cette vague de chartes n’a pas été accueillie favorablement par tout le monde à Washington. En mai, la sénatrice Elizabeth Warren a soutenu que ces approbations enfreignaient le National Bank Act et faisaient peser des risques sur le système financier. Le groupe de défense des cryptomonnaies The Digital Chamber a répliqué que les chartes fiduciaires ne couvrent que les activités fiduciaires et que les entreprises avaient choisi de leur propre chef de se soumettre à la supervision fédérale.
Le compte principal auprès de la Fed, prochaine étape
Les traders de XRP à la recherche d’un catalyseur direct du cours n’y trouveront pas grand-chose. Cette approbation en dit bien davantage sur Ripple en tant qu’entreprise, qui développe régulièrement son infrastructure réglementée depuis l’acquisition de Standard Custody à la mi-2024, le lancement du RLUSD et l’ajout de services de courtage de premier ordre par l’intermédiaire de Ripple Prime.
Le gain le plus important reste à venir. En juillet 2025, parallèlement à sa demande de charte, Ripple a sollicité un compte principal auprès de la Réserve fédérale. Une approbation permettrait à Ripple de détenir directement auprès de la Fed les réserves du RLUSD et de régler des paiements sans passer par des banques intermédiaires.
Les entreprises du secteur des cryptomonnaies ont historiquement eu du mal à en obtenir un. Custodia Bank a passé des années à contester le refus de la Fed concernant sa propre demande, qui a finalement été rejetée. Ripple aborde désormais cet examen avec une charte fédérale définitive en poche, ce dont Custodia n’a jamais disposé. Sa demande est toujours en attente.
Si vous lisez ceci, vous avez déjà une longueur d’avance. Gardez-la grâce à notre newsletter.