Quelqu’un a fait un pari de 68 millions de dollars : le BTC dépassera 90 000 après les élections de mi-mandat ?
Selon CoinDesk, sur la plateforme d’options décentralisée Derive, un portefeuille a acheté le 20 octobre 800 options d’achat BTC avec un prix d’exercice de 90 000 dollars et une échéance au 6 novembre, pour une valeur notionnelle d’environ 68 millions de dollars, ce qui constitue la plus grande position ouverte BTC de la plateforme.
Cette opération n’est pas un simple achat : le même portefeuille a vendu 400 options d’achat avec un prix d’exercice de 100 000 dollars et une échéance en mars 2027, ainsi que 400 options d’achat avec un prix d’exercice de 90 000 dollars et une échéance au 30 octobre, avec un financement net d’environ 940 000 dollars. Selon les probabilités implicites de Derive, la probabilité que le BTC dépasse 100 000 avant Noël est passée d’environ 9,7 % il y a une semaine à environ 12 %, tandis que la probabilité qu’il passe sous 70 000 est passée d’environ 15,6 % à environ 11 %.
【Opinion】Le spot reste latéral autour de 80 000 dollars et la réunion du FOMC approche, mais sur le marché des options, certains parient déjà avec des structures sur une hausse de la volatilité après les élections de mi-mandat. À noter : l’asymétrie delta 25 sur Deribit reste négative (les puts sont plus chers), ce qui montre que l’aversion au risque sur les marchés centralisés n’a pas disparu.
【Opportunité/Risque】Surveillez la fenêtre entre le 3/11, après les élections de mi-mandat, et l’échéance des options du 6/11 ; un retour du spot au-dessus de 82 500 serait un seuil de sentiment important. Si Waller laisse entendre une hausse de taux en décembre et que le pétrole rebondit encore, ce pari haussier pourrait être rapidement invalidé.
Faites-vous davantage confiance à la position haussière structurée de Derive, ou au signal de couverture via l’asymétrie de Deribit ?
#比特币 #期权 #加密市场 $BTC
À titre indicatif seulement, ne constitue pas un conseil en investissement.
Selon CoinDesk, sur la plateforme d’options décentralisée Derive, un portefeuille a acheté le 20 octobre 800 options d’achat BTC avec un prix d’exercice de 90 000 dollars et une échéance au 6 novembre, pour une valeur notionnelle d’environ 68 millions de dollars, ce qui constitue la plus grande position ouverte BTC de la plateforme.
Cette opération n’est pas un simple achat : le même portefeuille a vendu 400 options d’achat avec un prix d’exercice de 100 000 dollars et une échéance en mars 2027, ainsi que 400 options d’achat avec un prix d’exercice de 90 000 dollars et une échéance au 30 octobre, avec un financement net d’environ 940 000 dollars. Selon les probabilités implicites de Derive, la probabilité que le BTC dépasse 100 000 avant Noël est passée d’environ 9,7 % il y a une semaine à environ 12 %, tandis que la probabilité qu’il passe sous 70 000 est passée d’environ 15,6 % à environ 11 %.
【Opinion】Le spot reste latéral autour de 80 000 dollars et la réunion du FOMC approche, mais sur le marché des options, certains parient déjà avec des structures sur une hausse de la volatilité après les élections de mi-mandat. À noter : l’asymétrie delta 25 sur Deribit reste négative (les puts sont plus chers), ce qui montre que l’aversion au risque sur les marchés centralisés n’a pas disparu.
【Opportunité/Risque】Surveillez la fenêtre entre le 3/11, après les élections de mi-mandat, et l’échéance des options du 6/11 ; un retour du spot au-dessus de 82 500 serait un seuil de sentiment important. Si Waller laisse entendre une hausse de taux en décembre et que le pétrole rebondit encore, ce pari haussier pourrait être rapidement invalidé.
Faites-vous davantage confiance à la position haussière structurée de Derive, ou au signal de couverture via l’asymétrie de Deribit ?
#比特币 #期权 #加密市场 $BTC
À titre indicatif seulement, ne constitue pas un conseil en investissement.
