La concurrence entre Visa et Mastercard dans les paiements en stablecoins :
Visa serait récemment en pourparlers pour racheter la société de conservation de cryptomonnaies Fireblocks pour environ 2,5 milliards de dollars.
La stratégie de Mastercard :
Mastercard mise sur une approche capitalistique lourde : « racheter l’infrastructure et construire son propre réseau » :
Rachat de BVNK pour 1,8 milliard de dollars, afin de prendre directement le contrôle d’une entreprise spécialisée dans l’infrastructure des stablecoins et d’intégrer solidement ses capacités à son propre réseau.
Obtention d’une BitLicense à New York, qui autorise l’exploitation conforme d’actifs numériques.
Création de son propre Multi-Token Network (réseau multijetons), pour aider les institutions financières à émettre et à gérer des stablecoins.
Lancement de Global Money Platform : une seule API permet de convertir des monnaies fiduciaires en stablecoins et inversement, de payer par carte et d’effectuer des virements.
Prise en charge de plusieurs stablecoins, dont USDC, PYUSD, FIUSD et USDG, ainsi que de cartes de paiement en stablecoins dans plus de 130 pays.
Logique fondamentale : posséder les tuyaux et fixer soi-même les règles.
L’avantage de Visa : une intégration plus facile
Visa privilégie une approche légère en actifs, fondée sur un « écosystème ouvert et une intégration facile », plus favorable aux partenaires :
Logique fondamentale : ne pas construire ses propres tuyaux, mais permettre à tout le monde de rejoindre facilement son réseau.
Alors, pourquoi la grande majorité des cartes U disponibles sur le marché sont-elles des cartes Mastercard ?
Avantage du premier entrant : les banques chinoises ont pris de l’avance.
Les cartes U Visa sont arrivées tardivement et les émetteurs sont peu nombreux ; les utilisateurs se sont donc naturellement tournés d’abord vers Mastercard.
En Chine continentale, les cartes U Mastercard bénéficient de « l’avantage du premier entrant et des effets de réseau » ; il est donc difficile pour Visa de rattraper son retard.
Visa serait récemment en pourparlers pour racheter la société de conservation de cryptomonnaies Fireblocks pour environ 2,5 milliards de dollars.
La stratégie de Mastercard :
Mastercard mise sur une approche capitalistique lourde : « racheter l’infrastructure et construire son propre réseau » :
Rachat de BVNK pour 1,8 milliard de dollars, afin de prendre directement le contrôle d’une entreprise spécialisée dans l’infrastructure des stablecoins et d’intégrer solidement ses capacités à son propre réseau.
Obtention d’une BitLicense à New York, qui autorise l’exploitation conforme d’actifs numériques.
Création de son propre Multi-Token Network (réseau multijetons), pour aider les institutions financières à émettre et à gérer des stablecoins.
Lancement de Global Money Platform : une seule API permet de convertir des monnaies fiduciaires en stablecoins et inversement, de payer par carte et d’effectuer des virements.
Prise en charge de plusieurs stablecoins, dont USDC, PYUSD, FIUSD et USDG, ainsi que de cartes de paiement en stablecoins dans plus de 130 pays.
Logique fondamentale : posséder les tuyaux et fixer soi-même les règles.
L’avantage de Visa : une intégration plus facile
Visa privilégie une approche légère en actifs, fondée sur un « écosystème ouvert et une intégration facile », plus favorable aux partenaires :
Logique fondamentale : ne pas construire ses propres tuyaux, mais permettre à tout le monde de rejoindre facilement son réseau.
Alors, pourquoi la grande majorité des cartes U disponibles sur le marché sont-elles des cartes Mastercard ?
Avantage du premier entrant : les banques chinoises ont pris de l’avance.
Les cartes U Visa sont arrivées tardivement et les émetteurs sont peu nombreux ; les utilisateurs se sont donc naturellement tournés d’abord vers Mastercard.
En Chine continentale, les cartes U Mastercard bénéficient de « l’avantage du premier entrant et des effets de réseau » ; il est donc difficile pour Visa de rattraper son retard.
