La Banque centrale d’Irlande a infligé une amende de 3 252 618 € à la filiale irlandaise de monnaie électronique de Coinbase, pour n’avoir pas protégé les fonds de ses clients et s’être trop reposée sur sa maison mère américaine pour assurer ces contrôles.
Il s’agit de la deuxième sanction imposée par l’Irlande aux activités européennes de Coinbase en moins d’un an.
Cinq ans de lacunes dans la protection des fonds
Le régulateur a indiqué que les manquements s’étaient étendus du 1er novembre 2020 au 19 août 2025 et qu’ils relevaient du règlement de 2011 sur la monnaie électronique.
Coinbase Ireland Limited émet de la monnaie électronique que les clients échangent contre des devises fiduciaires. Les clients peuvent ensuite utiliser ces fonds pour effectuer des transactions sur la plateforme. La société s’est retrouvée dans la tourmente à la suite des règles relatives à la séparation de ces fonds.
La Banque centrale a énuméré les problèmes rencontrés dans les activités de Coinbase Ireland. Elle a indiqué que l’entreprise ne disposait pas d’un cadre adéquat en matière d’externalisation et qu’elle dépendait de Coinbase Group, basé aux États-Unis, pour mettre en œuvre des contrôles de protection des fonds conçus pour respecter la réglementation irlandaise et européenne.
La banque centrale a également indiqué que la plateforme ne disposait pas suffisamment de compétences en interne pour superviser ces activités. Elle a aussi déclaré avoir constaté que le compte désigné de Coinbase Ireland pour la protection des fonds était insuffisamment approvisionné pendant de longues périodes, en raison d’une conception défaillante du système et de tests de contrôle limités.
Les procédures internes d’escalade ne permettaient pas non plus de signaler à la Banque centrale les changements importants.
Coinbase Ireland a reconnu les infractions et accepté les faits retenus par la Banque centrale. L’amende initialement imposée s’élevait à €4,646,597, mais elle a ensuite été réduite de 30 % dans le cadre du dispositif de règlement, pour atteindre €3.25 millions.
L’amende était également assortie d’un blâme. Toutefois, les sanctions ne sont pas encore entrées en vigueur, car elles doivent toujours être confirmées par la Haute Cour.
Que dit le régulateur au sujet de l’amende ?
Le règlement a été conclu la veille de l’annonce. Karen O’Leary, directrice de l’application de la réglementation à la Banque centrale, a déclaré que les entreprises de paiement et de monnaie électronique ont « l’obligation fondamentale de protéger intégralement les fonds de leurs clients ».
O’Leary a déclaré qu’elles ne toléraient « aucune faiblesse dans les dispositifs de protection des fonds ».
Depuis l’annonce, le cours de l’action Coinbase (NASDAQ : COIN) a chuté de plus de 3.8 %, s’échangeant autour de $170.
Comment les fonds ont-ils été mélangés ?
Selon le propre récit de Coinbase, cinq problèmes anciens ont conduit à l’amende, et l’entreprise affirme les avoir désormais corrigés.
Elle a indiqué que, lors des tensions bancaires aux États-Unis en 2023 autour de Silvergate Bank, elle avait demandé à 30 clients de déposer leurs fonds sur un compte de Coinbase Inc. dans une autre banque américaine. Selon elle, cette mesure a entraîné le mélange des fonds des clients irlandais avec ceux liés à une autre entité Coinbase.
Un mélange similaire s’est produit après une migration consécutive au Brexit, lorsque certains clients ont continué à envoyer de l’argent vers d’anciens comptes britanniques. Pour des raisons de liquidité, les retraits en euros de clients américains et britanniques d’autres entités Coinbase ont également été payés à partir du compte irlandais de protection des fonds.
Le quatrième problème était une erreur de codage dans le tableau de bord utilisé pour calculer le montant quotidien requis pour protéger les fonds. Selon l’entreprise, le compte a ainsi été insuffisamment approvisionné d’environ 0.54 % en moyenne sur l’ensemble de l’année 2023 et le premier semestre 2024. Le cinquième manquement consistait à ne pas informer la Banque centrale des changements apportés à son dispositif de protection des fonds.
La plateforme a affirmé qu’aucun fonds de client n’avait été perdu et que les clients n’avaient pas été privés d’accès à leurs fonds. Elle a également indiqué avoir signalé plusieurs de ces problèmes au régulateur en janvier 2024.
Son porte-parole a déclaré que les problèmes « étaient en grande partie survenus alors que Coinbase prenait des mesures pour protéger ses clients pendant des périodes de perturbations importantes ».
Qu’a changé Coinbase ?
L’entreprise affirme avoir ajouté une garantie de €25 millions et recruté un responsable dédié à la protection des fonds avant que la Banque centrale ne rende ce poste obligatoire pour le secteur.
Elle affirme également que son nouveau processus de protection des fonds a fait l’objet de deux validations par des tiers depuis janvier 2025, et qu’aucun point ne reste à régler. Coinbase a également transféré son siège européen au Luxembourg.
Le régulateur connaît bien ce type de dossier. En novembre 2025, il a infligé à Coinbase Europe une amende de €21.5 millions pour des lacunes dans la surveillance des transactions, qui ont laissé plus de 30 millions d’opérations sans contrôle du risque de blanchiment d’argent. Cette sanction a été qualifiée de quatrième plus importante jamais imposée par le régulateur financier irlandais.
Cryptopolitan a rapporté que le règlement s’élevait alors à $24.7 millions.
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