Le fait que Samsung ait sécurisé des capacités HBM4 met en évidence une limite structurelle de la chaîne d’approvisionnement en mémoire et explique pourquoi CXMT ne constitue pas encore un substitut direct.
Le directeur général d’Apple a qualifié les contraintes d’approvisionnement en mémoire de grave crise. Musk, de Tesla, a évoqué les prix de Micron et souligné que la Chine augmenterait sa production d’ici 2028. Tous deux ont étudié la DRAM chinoise comme solution de remplacement.
Mais CXMT a refusé les demandes de fortes remises. Dans certains cas, ses offres se rapprochent des prix coréens, voire les dépassent. Les capacités sont affectées en priorité à la demande intérieure. L’entreprise accuse encore un retard dans la mémoire à large bande passante et les nœuds de fabrication avancés. Les capacités de production, le rendement, la fiabilité et les contrôles à l’exportation américains limitent la rapidité avec laquelle les acheteurs hors de Chine peuvent transférer leurs volumes.
La question est la suivante : si Samsung a déjà sécurisé des capacités HBM4 alors qu’Apple et Tesla testent encore des solutions de remplacement, CXMT atténuera-t-elle la prochaine pénurie de DRAM, ou l’écart en matière de technologie à large bande passante et de maîtrise des procédés laissera-t-il le contrôle entre les mains des trois grands ?
Un contrat HBM4 sécurisé ne garantit pas une baisse des prix de la DRAM grand public. Il ne fait que réaffecter davantage de capacités de production de wafers à des produits à plus forte marge.
La mémoire reste rare. La substitution progresse plus lentement que ne le laissent entendre les gros titres.
$DRAMB
Le directeur général d’Apple a qualifié les contraintes d’approvisionnement en mémoire de grave crise. Musk, de Tesla, a évoqué les prix de Micron et souligné que la Chine augmenterait sa production d’ici 2028. Tous deux ont étudié la DRAM chinoise comme solution de remplacement.
Mais CXMT a refusé les demandes de fortes remises. Dans certains cas, ses offres se rapprochent des prix coréens, voire les dépassent. Les capacités sont affectées en priorité à la demande intérieure. L’entreprise accuse encore un retard dans la mémoire à large bande passante et les nœuds de fabrication avancés. Les capacités de production, le rendement, la fiabilité et les contrôles à l’exportation américains limitent la rapidité avec laquelle les acheteurs hors de Chine peuvent transférer leurs volumes.
La question est la suivante : si Samsung a déjà sécurisé des capacités HBM4 alors qu’Apple et Tesla testent encore des solutions de remplacement, CXMT atténuera-t-elle la prochaine pénurie de DRAM, ou l’écart en matière de technologie à large bande passante et de maîtrise des procédés laissera-t-il le contrôle entre les mains des trois grands ?
Un contrat HBM4 sécurisé ne garantit pas une baisse des prix de la DRAM grand public. Il ne fait que réaffecter davantage de capacités de production de wafers à des produits à plus forte marge.
La mémoire reste rare. La substitution progresse plus lentement que ne le laissent entendre les gros titres.
$DRAMB