Sur les graphiques de l’or (XAU) et de l’or tokenisé (XAUT) : des repères d’un plus bas potentiel en unité de temps hebdomadaire.

Premier événement notable depuis le 7 octobre, date à laquelle nous avions fait notre analyse.

À l’époque, nous écrivions que « l’or (XAU) et l’or tokenisé (XAUT) sont à un pas de nous donner un signal pour renforcer notre position vendeuse à long terme ». Pour rappel, nous attendons la rupture de la tendance haussière persistante sur le graphique #XAU en unité de temps de 3 jours (elle a déjà été rompue sur #XAUT). Mais ce signal se fait toujours attendre.

Désormais, compte tenu de ces signaux de creux, une hausse devient également possible. Sans invalider les signaux sur le graphique hebdomadaire, l’actif peut encore baisser jusqu’au 8 novembre. Mais les précédents signaux de ce type sont apparus en juin-juillet, et l’on voit que cela a entraîné un rebond qui a atteint son sommet fin août, où nous avons renforcé notre position vendeuse. La seule question est donc de savoir dans quelle fourchette de prix un creux pourrait être atteint d’ici le 8 novembre, avant un nouveau rebond, voire un retournement.

Rappelons que le 21 août, nous avons renforcé notre position vendeuse à long terme sur l’or, ouverte en mars. Nous l’avons fait au prix de 4 592,71 $, littéralement au sommet du rebond, comme prévu. Au final, notre prix d’entrée moyen s’est légèrement dégradé et s’élève désormais à 4 684,79 $. La position est à effet de levier 17. Le niveau de liquidation est de 5 142 $ (grâce à des liquidités supplémentaires qui peuvent également être ajoutées à la position si la fin du rebond est confirmée).

EN RÉSUMÉ, notre position vendeuse sur #XAUT :

- Elle a été ouverte le 6 mars avec un petit montant, après le signal de tendance baissière sur le graphique en 12 heures.

- Nous avons ensuite renforcé notre position et l’avons triplée le 20 avril. 

- Puis, le 29 avril, lors du passage à une nouvelle tendance baissière persistante sur le graphique journalier, nous avons effectué une troisième vente. 

- Le 21 août, nous avons procédé au renforcement mentionné au sommet présumé du rebond, que nous attendions depuis juin. Le renforcement était important : nous avons augmenté la position totale de 50 %.

À ce jour, la position affiche un gain latent de +197 % (au moment de l’analyse, le 7 octobre, il était de +210 %). À cela s’ajoutent les gains générés par le financement, qui représentent un quart du gain latent.

Rappelons pourquoi nous conservons notre position vendeuse et attendons une baisse sous les 4 000 $ :

- #XAUT comme #XAU affichent une tendance baissière persistante sur le graphique en 2 semaines et n’ont pas encore atteint leurs objectifs.

- #XAUT comme #XAU affichent un signal de sommet potentiel sur le graphique en 2 mois (!). Et c’est le quatrième signal supplémentaire qui, selon notre indicateur, annonce une nouvelle tentative de correction après l’invalidation des signaux précédents sur cette unité de temps (dans le cas de XAU, ils remontaient au début de 2024). Il y a bien sûr une réserve : il faut attendre que le signal soit confirmé à la clôture de la bougie. Ce sera fin octobre. Si l’or monte au-dessus d’environ 4 600 $ d’ici la fin octobre, le signal pourrait disparaître.

- IMPORTANT ! Sur le graphique XAU en 3 mois, un signal de sommet potentiel est également apparu en octobre. C’est aussi un quatrième signal supplémentaire, après l’invalidation des signaux Strong signal (!) au second semestre 2024 et début 2025. La structure était d’ailleurs très similaire en 1978-1981. S’en est suivie une longue période de « refroidissement », avec un creux seulement en 1999. Puis un nouveau rallye. 

- Cela fait aussi longtemps que nous n’en avons pas parlé, mais il y a deux signaux Strong signal de sommet potentiel sur le graphique en 6 mois. Et en 2025, un signal Strong signal de sommet potentiel est apparu sur le graphique annuel (après quoi un nouveau plus haut a été atteint en 2026).

Tant que l’actif reste dans une tendance baissière sur les graphiques hebdomadaire et en 2 semaines, nous partons du principe que la hausse à long terme de son prix est terminée. Si la tendance baissière est invalidée sur le graphique en 2 semaines, nous devrons clôturer notre position.

Si la baisse se poursuit, le seul signal qui nous fera clôturer notre position est un signal Strong signal de creux sur une unité de temps de 3 jours ou plus. La dernière fois, c’est précisément après un tel signal que le prix a atteint les plus bas du marché baissier. Ce serait le scénario idéal.

Concernant les achats à long terme, nous écrivions le 30 juin que nous ne commencerions pas les achats d’investissement selon la stratégie DCA ni l’achat d’or physique avant la fourchette de 3 000 à 3 500 $. Les objectifs de la tendance baissière sur le graphique en 2 semaines ont justement fait apparaître des niveaux à 3 579 $ et 3 282 $. Ce sont des niveaux auxquels on peut envisager de commencer (!) les achats selon la stratégie DCA, tout en acceptant que le prix puisse encore baisser. Mais un signal Strong signal de creux sur une unité de temps de 3 jours ou plus constituera également pour nous un signal d’achat.