$CT À 15 h 40, une bougie de 5 minutes a bondi de 0.3025 à 0.435, soit une hausse de 44 %, mais pas un seul short sur les contrats Binance n’a été clôturé. Au contraire, plus le prix montait, plus leur nombre augmentait.
En nombre de tokens, les positions ouvertes s’élevaient à 15,42 millions à 15 h 40, puis à 19,83 millions à 16 h 35. Cela représente une hausse de 29 % en moins d’une heure, un record depuis le lancement du 1er octobre. S’il s’agissait vraiment d’un short squeeze, les positions ouvertes devraient diminuer. Là, de nouvelles positions sont en train d’être ajoutées.
Ce sont les vendeurs à découvert qui paient. Lors des 24 précédentes périodes de règlement, le taux de financement de CT était resté à +0.005 %. À 16 h, il est passé d’un coup à -0.209 %, et celui de 20 h est estimé à -0.71 %. Le prix de référence est de 0.399, contre un indice au comptant de 0.419 : le contrat se négocie 4.8 % moins cher que le spot extérieur. Cette fois, la hausse est menée par le spot sur d’autres plateformes ; le contrat Binance tire le prix vers le bas, tandis qu’un grand nombre de shorts sont ouverts malgré la hausse.
Ces shorts doivent payer 0.7 % toutes les 4 heures. Si le taux reste à ce niveau, six règlements par jour représentent plus de 4 % ; tant que l’écart ne se réduit pas, les pertes s’accumulent. Il n’y a que deux façons de résorber l’écart : soit le spot baisse, soit le contrat monte. La proportion de comptes acheteurs est passée de 39.7 % à 15 h à 50.5 % : les particuliers se sont déjà retournés à la hausse et achètent dans le mouvement. Mais les positions longues des gros opérateurs ne représentent encore que 49 % des positions : les gros capitaux ne se sont pas retournés à la hausse.
Sur le plan technique, le RSI horaire est monté à 81 et le prix dépasse largement la bande supérieure de Bollinger horaire, à 0.364 : le marché est clairement en surchauffe à court terme. L’ATR horaire est de 0.017 ; une variation de 4 % sur une bougie est tout à fait normale. La bande supérieure de Bollinger en 4 heures se situe à 0.409, puis vient le sommet du 13 octobre à 0.4137. Le seuil de 0.40 n’a pas réussi à être franchi durablement à deux reprises. À la baisse, on surveillera les creux des deux replis à 0.3567, ainsi que l’EMA 50 en 4 heures à 0.3507.
Hier, Q a lui aussi affiché trois taux de financement consécutifs entre -0.12 % et -0.21 %, puis a perdu 43 % en huit heures après son pic. Je ne considère donc pas le short squeeze comme acquis. Pour CT, mon scénario est toutefois que les contrats bougeront les premiers : la zone de 0.40 à 0.413 sera franchie, puis le prix ira retester la pointe à 0.435. Si une bougie horaire clôture sous 0.3567, cela voudra dire que les shorts ont absorbé cette hausse, et je reviendrai sur mon analyse. Je ne détiens pas de CT ; je vais surveiller le règlement de 20 h pour voir si le taux se fixe réellement autour de -0.7 %.
#CT #Taux de financement
Note d’opinion personnelle
En nombre de tokens, les positions ouvertes s’élevaient à 15,42 millions à 15 h 40, puis à 19,83 millions à 16 h 35. Cela représente une hausse de 29 % en moins d’une heure, un record depuis le lancement du 1er octobre. S’il s’agissait vraiment d’un short squeeze, les positions ouvertes devraient diminuer. Là, de nouvelles positions sont en train d’être ajoutées.
Ce sont les vendeurs à découvert qui paient. Lors des 24 précédentes périodes de règlement, le taux de financement de CT était resté à +0.005 %. À 16 h, il est passé d’un coup à -0.209 %, et celui de 20 h est estimé à -0.71 %. Le prix de référence est de 0.399, contre un indice au comptant de 0.419 : le contrat se négocie 4.8 % moins cher que le spot extérieur. Cette fois, la hausse est menée par le spot sur d’autres plateformes ; le contrat Binance tire le prix vers le bas, tandis qu’un grand nombre de shorts sont ouverts malgré la hausse.
Ces shorts doivent payer 0.7 % toutes les 4 heures. Si le taux reste à ce niveau, six règlements par jour représentent plus de 4 % ; tant que l’écart ne se réduit pas, les pertes s’accumulent. Il n’y a que deux façons de résorber l’écart : soit le spot baisse, soit le contrat monte. La proportion de comptes acheteurs est passée de 39.7 % à 15 h à 50.5 % : les particuliers se sont déjà retournés à la hausse et achètent dans le mouvement. Mais les positions longues des gros opérateurs ne représentent encore que 49 % des positions : les gros capitaux ne se sont pas retournés à la hausse.
Sur le plan technique, le RSI horaire est monté à 81 et le prix dépasse largement la bande supérieure de Bollinger horaire, à 0.364 : le marché est clairement en surchauffe à court terme. L’ATR horaire est de 0.017 ; une variation de 4 % sur une bougie est tout à fait normale. La bande supérieure de Bollinger en 4 heures se situe à 0.409, puis vient le sommet du 13 octobre à 0.4137. Le seuil de 0.40 n’a pas réussi à être franchi durablement à deux reprises. À la baisse, on surveillera les creux des deux replis à 0.3567, ainsi que l’EMA 50 en 4 heures à 0.3507.
Hier, Q a lui aussi affiché trois taux de financement consécutifs entre -0.12 % et -0.21 %, puis a perdu 43 % en huit heures après son pic. Je ne considère donc pas le short squeeze comme acquis. Pour CT, mon scénario est toutefois que les contrats bougeront les premiers : la zone de 0.40 à 0.413 sera franchie, puis le prix ira retester la pointe à 0.435. Si une bougie horaire clôture sous 0.3567, cela voudra dire que les shorts ont absorbé cette hausse, et je reviendrai sur mon analyse. Je ne détiens pas de CT ; je vais surveiller le règlement de 20 h pour voir si le taux se fixe réellement autour de -0.7 %.
#CT #Taux de financement
Note d’opinion personnelle