La plupart des débutants cliquent sur « Acheter » sans réfléchir à la façon dont leur ordre sera exécuté. Ce petit choix peut modifier votre prix d’entrée et vos frais, et déterminer si votre ordre stop-loss vous protège réellement.
Voici les principaux types d’ordres, leur fonctionnement et les situations dans lesquelles les utiliser.
1. Ordre au marché
Un ordre au marché achète ou vend immédiatement au meilleur prix disponible.
Idéal pour : les situations où la rapidité compte plus que le prix, par exemple pour clôturer rapidement une position.
Attention au slippage. Sur des marchés volatils ou peu liquides, votre ordre peut être exécuté à un prix moins avantageux que celui affiché à l’écran. Les ordres au marché entraînent aussi généralement des frais plus élevés, car ils prélèvent de la liquidité dans le carnet d’ordres.
2. Ordre à cours limité
Un ordre à cours limité vous permet de définir le prix exact auquel vous êtes prêt à acheter ou à vendre. Il n’est exécuté que si le marché atteint ce prix.
Idéal pour : entrer à un niveau que vous avez prévu et pour les traders patients qui ne veulent pas courir après le marché.
Attention : il se peut qu’il ne soit jamais exécuté. Si le prix repart avant d’atteindre votre niveau, vous manquez simplement l’occasion. Ce n’est pas une perte, mais cela peut être frustrant.
Les ordres à cours limité entraînent souvent aussi des frais moins élevés, car vous ajoutez de la liquidité au carnet d’ordres.
3. Ordre stop-loss
Un stop-loss clôture votre position lorsque le prix atteint un niveau que vous avez choisi, ce qui limite vos pertes si l’opération tourne mal.
Il en existe deux types courants :
Stop au marché : déclenche un ordre au marché lorsque le prix stop est atteint. Il a plus de chances d’être exécuté, mais le prix peut déraper.
Stop à cours limité : déclenche plutôt un ordre à cours limité. Vous maîtrisez le prix le plus défavorable, mais lors d’une forte chute, l’ordre peut ne pas être exécuté du tout.
Vérifiez bien le type d’ordre que vous passez. En cas de krach rapide, un stop à cours limité peut vous laisser avec une position que vous vouliez clôturer.
4. Ordre take-profit
L’inverse du stop-loss. Il clôture automatiquement votre position lorsque le prix atteint votre objectif de profit.
Le définir à l’avance vous évite la tentation d’attendre « encore un peu » et vous aide à respecter le plan établi avant que les émotions ne s’en mêlent.
5. Stop suiveur
Un stop suiveur suit le prix lorsqu’il évolue en votre faveur et ne se déclenche que si le prix recule d’un montant ou d’un pourcentage défini. Il vous permet de laisser courir vos gains tout en les protégeant.
Réglez une distance suffisamment large pour que la volatilité normale ne vous fasse pas sortir trop tôt.
6. OCO (l’un annule l’autre)
De nombreuses plateformes proposent des ordres OCO, qui associent un take-profit et un stop-loss. Lorsque l’un se déclenche, l’autre est automatiquement annulé. C’est une façon simple de définir à la fois votre risque et votre objectif dès l’ouverture de votre position.
La disponibilité et l’appellation varient selon les plateformes : vérifiez donc ce que propose la vôtre.
Guide rapide : lequel choisir ?
Vous devez entrer ou sortir de position immédiatement ? Ordre au marché
Vous avez un prix précis en tête ? Ordre à cours limité
Vous voulez plafonner vos pertes ? Stop-loss (vérifiez s’il s’agit d’un stop au marché ou d’un stop à cours limité)
Vous voulez fixer un objectif ? Take-profit
Vous voulez protéger les gains d’une position gagnante ? Stop suiveur
Vous voulez définir à la fois un stop et un objectif ? OCO
Erreurs courantes à éviter
Utiliser des ordres au marché sur des cryptos peu liquides et obtenir une exécution à un mauvais prix
Placer des stops à des niveaux ronds évidents, là où se trouvent les stops de tout le monde
Placer des stops si serrés que les fluctuations normales les déclenchent
Oublier d’annuler d’anciens ordres qui sont toujours actifs
Ne pas vérifier la différence de frais entre les types d’ordres
En résumé
Les types d’ordres sont les outils qui permettent de mettre votre plan de trading à exécution. Choisir le bon ne transformera pas une mauvaise opération en bonne, mais peut vous faire économiser sur les frais et le glissement, et garantir que votre gestion du risque fonctionne vraiment au moment où c’est important.
Commencez par vous exercer avec de petits montants et apprenez comment chaque ordre se comporte sur votre plateforme avant de vous y fier.
Quel type d’ordre utilisez-vous le plus ? Dites-le-moi dans les commentaires. 👇
Avertissement : cet article est fourni à titre éducatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les cryptoactifs sont très volatils et vous pouvez perdre votre capital. Faites toujours vos propres recherches et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
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