🔥 Une super semaine s’annonce pour les actions américaines : le GTC de Nvidia et les géants de Wall Street, grand test pour le ROI de l’IA et la pérennité des bénéfices !
Des investissements de Nvidia dans la puissance de calcul en Europe à la publication rapprochée des résultats des géants technologiques, la commercialisation de la chaîne de valeur de l’IA et l’élargissement de la demande seront soumis à un examen complet.
1️⃣ Le GTC de Nvidia se tient à Berlin, Jensen Huang met l’accent sur « l’IA souveraine européenne »
* Dates et thèmes : la conférence GTC AI de Nvidia se tiendra à Berlin du 20 au 22 octobre. Jensen Huang prononcera son discours d’ouverture mercredi (de 17 h à 19 h, heure de Pékin). Les principaux thèmes abordés seront l’IA souveraine européenne, les infrastructures d’IA pour les entreprises, l’IA agentique (agents intelligents), le déploiement de l’inférence et la robotique.
* Coopération entre les pouvoirs publics et les entreprises : le chancelier allemand Friedrich Merz prévoit de rencontrer Jensen Huang afin d’évoquer principalement une coopération sur la puissance de calcul pour l’IA industrielle en Allemagne.
* Points suivis par le marché : il faudra notamment voir si Nvidia dévoile des informations sur l’architecture de ses puces de nouvelle génération, ainsi que l’ampleur du déploiement des centres de données, de la puissance de calcul souveraine et des projets d’IA industrielle en Europe.
2️⃣ Les géants technologiques prennent le relais avec leurs résultats : Meta et Tesla publient leurs comptes
La croissance globale des bénéfices au troisième trimestre des sociétés du S&P 500 pourrait atteindre 29 %, principalement portée par l’énergie et la technologie.
* Meta ($META) : le marché suivra la capacité de l’activité publicitaire à continuer de financer les dépenses d’investissement massives dans l’IA, ainsi que les progrès de la monétisation des outils de recommandation par IA et de l’IA agentique.
* Tesla ($TSLA) : les livraisons du T3 ont dépassé 486 000 véhicules et les déploiements de systèmes de stockage d’énergie ont atteint 13,7 GWh. Les résultats seront notamment scrutés pour la marge brute automobile, les flux de trésorerie et les projets à venir concernant Robotaxi, FSD et les nouveaux modèles (la séance de questions-réponses en direct aura lieu jeudi à 5 h 30).
* SpaceX ($SPCX) : le marché suivra de près les flux de trésorerie et les performances bénéficiaires de Starlink et des infrastructures spatiales.
3️⃣ Examen complet de la chaîne des semi-conducteurs : Lam Research, Texas Instruments et Western Digital
* Lam Research ($LRCX) (équipements pour wafers) : vérifier le rythme d’expansion des capacités des clients du secteur de la mémoire et la demande en équipements pour les procédés avancés et le packaging.
* Texas Instruments ($TXN) (puces analogiques) : observer la reprise de la demande dans les secteurs traditionnels, comme l’industrie et l’automobile, ainsi que l’évolution des stocks.
* Western Digital ($WDC) (stockage) : examiner les achats des fournisseurs de cloud et la demande de disques durs de grande capacité, afin de vérifier si l’expansion des centres de données continue de se traduire par des commandes de solutions de stockage.

Si Nvidia envoie des signaux de demande solides et que les dépenses d’investissement des géants technologiques se traduisent par une croissance des revenus, les inquiétudes récentes du marché concernant le « retour sur investissement (ROI) de l’IA » devraient s’atténuer fortement.
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