Analyse approfondie du week-end
$AAOIB : Applied Optoelectronics, transcepteurs optiques pour les centres de données dédiés à l’IA et équipements CATV. Clôture vendredi à 75.57, en baisse de 42 % par rapport au sommet du 6 octobre (131.15) en 8 séances, et de 68 % par rapport à son sommet de mai (233.67). Le titre reste toutefois en hausse de 117 % depuis le début de l’année.
✅️ Ce qui me plaît
Graphique : le cours se situe au niveau du creux du 29 juillet (76.01) et de celui du 31 mars (78.57), le plancher depuis le gap haussier après les résultats du 27 février.
Fondamentaux : chiffre d’affaires du T2 2026 de 191.9 M$ contre 103.0 M$ un an plus tôt (+86 %), soit un cinquième record consécutif. Chiffre d’affaires des centres de données : 107.7 M$ contre 44.8 M$. Bénéfice hors PCGR de 5.5 M$. Prévisions pour le T3 : 255–290 M$, et la direction prévoit que la demande dépassera la capacité jusqu’à la mi-2027.
🚨 Ce qui m’inquiète
Graphique : aucun signe de retournement. Vendredi, le titre a clôturé près de son plus bas de la séance (75.43), sous le creux de juillet et nettement sous les moyennes mobiles à 50 jours (110.99) et à 200 jours (112.22).
Fondamentaux : perte nette selon les PCGR de 22.8 M$ au T2. Les 10 principaux clients représentaient 99 % du chiffre d’affaires du T2 ; les trois premiers, 42 %, 26 % et 24 %. Forte dilution : le nombre d’actions est passé de 75.0 M au 31 décembre à 84.6 M le 3 août, puis une offre au marché de 600 M$ a permis d’en vendre 5.69 M supplémentaires au prix de 105.36, achevée le 5 octobre. Résultats du T3 le 5 novembre.
💡 Idée de trading : pas de configuration claire. Je ne prendrais position qu’en cas de reconquête du sommet du 15 octobre :
Confirmation 85.02 · TP1 96.14 · TP2 106.41 · TP3 117.16 · Invalidation 75.43
Le risque jusqu’au niveau d’invalidation est d’environ 11 %, donc mise réduite.
💰 Investissement : première position autour de 66–79 (entre le gap du 27 février et les creux de mars/juillet), puis renforcement dans le gap entre 59 et 66. Une clôture hebdomadaire sous 49.95 invaliderait cette thèse.
Graphiques de trading et d’investissement ajoutés
Ceci ne constitue pas un conseil financier
#stocks
$AAOIB : Applied Optoelectronics, transcepteurs optiques pour les centres de données dédiés à l’IA et équipements CATV. Clôture vendredi à 75.57, en baisse de 42 % par rapport au sommet du 6 octobre (131.15) en 8 séances, et de 68 % par rapport à son sommet de mai (233.67). Le titre reste toutefois en hausse de 117 % depuis le début de l’année.
✅️ Ce qui me plaît
Graphique : le cours se situe au niveau du creux du 29 juillet (76.01) et de celui du 31 mars (78.57), le plancher depuis le gap haussier après les résultats du 27 février.
Fondamentaux : chiffre d’affaires du T2 2026 de 191.9 M$ contre 103.0 M$ un an plus tôt (+86 %), soit un cinquième record consécutif. Chiffre d’affaires des centres de données : 107.7 M$ contre 44.8 M$. Bénéfice hors PCGR de 5.5 M$. Prévisions pour le T3 : 255–290 M$, et la direction prévoit que la demande dépassera la capacité jusqu’à la mi-2027.
🚨 Ce qui m’inquiète
Graphique : aucun signe de retournement. Vendredi, le titre a clôturé près de son plus bas de la séance (75.43), sous le creux de juillet et nettement sous les moyennes mobiles à 50 jours (110.99) et à 200 jours (112.22).
Fondamentaux : perte nette selon les PCGR de 22.8 M$ au T2. Les 10 principaux clients représentaient 99 % du chiffre d’affaires du T2 ; les trois premiers, 42 %, 26 % et 24 %. Forte dilution : le nombre d’actions est passé de 75.0 M au 31 décembre à 84.6 M le 3 août, puis une offre au marché de 600 M$ a permis d’en vendre 5.69 M supplémentaires au prix de 105.36, achevée le 5 octobre. Résultats du T3 le 5 novembre.
💡 Idée de trading : pas de configuration claire. Je ne prendrais position qu’en cas de reconquête du sommet du 15 octobre :
Confirmation 85.02 · TP1 96.14 · TP2 106.41 · TP3 117.16 · Invalidation 75.43
Le risque jusqu’au niveau d’invalidation est d’environ 11 %, donc mise réduite.
💰 Investissement : première position autour de 66–79 (entre le gap du 27 février et les creux de mars/juillet), puis renforcement dans le gap entre 59 et 66. Une clôture hebdomadaire sous 49.95 invaliderait cette thèse.
Graphiques de trading et d’investissement ajoutés
Ceci ne constitue pas un conseil financier
#stocks