Ce week-end, en observant le $BTC , distinguons d’abord « une baisse de quelques centaines de dollars » d’un « retournement de tendance ». Le marché n’a pas encore annoncé le changement de saison : inutile de lui acheter déjà des vêtements d’hiver.
Sur la capture du marché spot Binance prise le 18 octobre à 00:16, heure de Hong Kong, le BTC/$USDT se situait autour de 81 342, en baisse d’environ 0,29 % sur 24 heures. Sur le graphique journalier, la MA(7) était autour de 82 240, la MA(25) autour de 83 639 et la MA(99) autour de 74 160.
La contradiction apparaît clairement sur ce graphique : le cours est sous les moyennes mobiles à 7 et 25 jours, mais reste au-dessus de celle à 99 jours. Selon moi, le rebond à court terme manque de vigueur, mais on ne peut pas conclure que toute la structure à moyen terme a pris fin en se fondant uniquement sur une bougie journalière qui n’est pas encore clôturée. De même, le fait que la moyenne mobile longue soit encore en dessous ne signifie pas que chaque repli constitue un « creux en or ». Les moyennes mobiles sont des moyennes des cours passés, pas un filet de sécurité garanti pour vous rattraper.
Il vaut mieux surveiller deux choses ensuite : si le cours repasse au-dessus des moyennes mobiles à court terme, parviendra-t-il à s’y maintenir après la clôture, au lieu de simplement les toucher en séance avant de repartir ? Et s’il continue de baisser, les volumes augmenteront-ils en parallèle ? Sur la capture, le volume de la journée est encore en train de s’accumuler ; on ne peut pas comparer directement les données d’une demi-journée à celles d’une journée complète.
Sur le plan macroéconomique, évitons aussi de réécrire le scénario à rebours : un rebond le week-end ne suffit pas à prouver que le dollar ou les taux d’intérêt ont changé de direction. Pour établir un lien entre le redressement des cours et un retournement macroéconomique, il faudrait disposer de données contemporaines sur le dollar, les taux réels et les flux de capitaux sur le marché spot. Ce graphique Binance montre seulement ce qui s’est passé ici ; il ne permet pas de démontrer les causes de tout ce qui se passe ailleurs.
Illustration : marché spot BTC/USDT de Binance, graphique journalier 1D ; paramètres des MA : 7, 25 et 99, avec le volume affiché sur la plateforme d’origine. Capture prise le 2026-10-18 à 00:16 (heure de Hong Kong, UTC+8) ; la date de la bougie journalière affichée par la plateforme, selon sa convention, est le 2026-10-17 ; la bougie n’est pas encore clôturée. Les chiffres ci-dessus correspondent à l’heure de la capture et ne sont pas des cotations en temps réel au moment de la publication.
Sur la capture du marché spot Binance prise le 18 octobre à 00:16, heure de Hong Kong, le BTC/$USDT se situait autour de 81 342, en baisse d’environ 0,29 % sur 24 heures. Sur le graphique journalier, la MA(7) était autour de 82 240, la MA(25) autour de 83 639 et la MA(99) autour de 74 160.
La contradiction apparaît clairement sur ce graphique : le cours est sous les moyennes mobiles à 7 et 25 jours, mais reste au-dessus de celle à 99 jours. Selon moi, le rebond à court terme manque de vigueur, mais on ne peut pas conclure que toute la structure à moyen terme a pris fin en se fondant uniquement sur une bougie journalière qui n’est pas encore clôturée. De même, le fait que la moyenne mobile longue soit encore en dessous ne signifie pas que chaque repli constitue un « creux en or ». Les moyennes mobiles sont des moyennes des cours passés, pas un filet de sécurité garanti pour vous rattraper.
Il vaut mieux surveiller deux choses ensuite : si le cours repasse au-dessus des moyennes mobiles à court terme, parviendra-t-il à s’y maintenir après la clôture, au lieu de simplement les toucher en séance avant de repartir ? Et s’il continue de baisser, les volumes augmenteront-ils en parallèle ? Sur la capture, le volume de la journée est encore en train de s’accumuler ; on ne peut pas comparer directement les données d’une demi-journée à celles d’une journée complète.
Sur le plan macroéconomique, évitons aussi de réécrire le scénario à rebours : un rebond le week-end ne suffit pas à prouver que le dollar ou les taux d’intérêt ont changé de direction. Pour établir un lien entre le redressement des cours et un retournement macroéconomique, il faudrait disposer de données contemporaines sur le dollar, les taux réels et les flux de capitaux sur le marché spot. Ce graphique Binance montre seulement ce qui s’est passé ici ; il ne permet pas de démontrer les causes de tout ce qui se passe ailleurs.
Illustration : marché spot BTC/USDT de Binance, graphique journalier 1D ; paramètres des MA : 7, 25 et 99, avec le volume affiché sur la plateforme d’origine. Capture prise le 2026-10-18 à 00:16 (heure de Hong Kong, UTC+8) ; la date de la bougie journalière affichée par la plateforme, selon sa convention, est le 2026-10-17 ; la bougie n’est pas encore clôturée. Les chiffres ci-dessus correspondent à l’heure de la capture et ne sont pas des cotations en temps réel au moment de la publication.